电子行业研究：24Q1电子盈利提升明显，继续看好AI驱动+周期复苏机会

根据提供的研报内容，以下是关于电子行业和其主要子板块的总结：

电子行业整体概况

• 2023年：电子行业整体营收为30082亿元，同比增长13.1%；归母净利润为970亿元，同比下降7.38%。
• 2024Q1：营收达到6748亿元，同比增长11.1%；归母净利润为272亿元，同比增长75.1%。

子板块表现

半导体设备

• 2023年：营收为507亿元，同比增长138.3%；归母净利润为97亿元，同比增长188.9%。
• 2024Q1：营收为130亿元，同比增长42.4%；归母净利润为19.9亿元，同比增长86.9%。

PCB板块

• 2023年：营收1977.96亿元，同比增长0.22%；归母净利润121.06亿元，同比下降28%。
• 2024Q1：营收491.82亿元，同比增长15.06%；归母净利润32.58亿元，同比增长34.82%。

设计板块

• 2023年：实现营收925亿元，同比下降2.9%；归母净利润70亿元，同比增长46.1%。
• 2024Q1：营收223亿元，同比增长12.7%；归母净利润20亿元，同比增长73.3%。

存储芯片

• 2023年：受到AI云端强劲需求及终端需求回暖拉动，实现营收同比增长85%，环比增长2%，归母净利润同比扭亏，环比增长近十倍。
• 2024Q1：营收同比增长85%，环比增长2%，归母净利润同比扭亏，环比增长近十倍。

消费电子、化学品、元件、汽车电子、光学光电子、其他电子

• 2023年：各板块营收与归母净利润分别增长10.31%至1.30%不等，其中消费电子、电子化学品、汽车电子、光学光电子板块在2024Q1实现了较好的增长。
• 2024Q1：各板块营收与归母净利润继续增长，其中消费电子、PCB、汽车电子、光学光电子板块增长尤为显著。

投资建议

• AI驱动：预计大模型持续升级将推动算力需求提升，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。
• 重点关注公司：沪电股份、中际旭创、北方华创、立讯精密、电连技术等。

风险提示

• 需求恢复不及预期、AI进展不及预期、外部制裁进一步升级等风险需密切关注。