爱帝宫二零二三年年报

年报 2023 于百慕大注册成立之有限公司 (股份代号:286) 1 目录 公司资料 2 主席报告 3 业务回顾 5 本年业绩 11 管理层讨论与分析 14 董事会报告 16 董事及高级管理层简介 33 企业管治报告 38 环境、社会及管治报告 59 独立核数师报告 88 综合损益及其他全面收益报表 93 综合财务状况报表 95 综合权益变动表 97 综合现金流量表 99 综合财务报表附注 101 五年财务概要 195 *中英文版本如有任何歧义，概以英文版本为准 公司资料 董事 执张伟行权董先事生 林（江于先二生零二三年十月二十六日调任主席兼行政总裁） 朱昱霏辞 李蒙润丽平佳先女生士 凯祥梅女士（于二零二三年十月二十六日委任） 梁林敏女士 非执行董事 郭齐飞先生（于二零二三年十月二十三日辞任） 王庆余先生 杰 独林至立颕非先执生行（于董二事零二三年十月二十六日委任）黄文华先生 于琳女士（于二零二三年十月二十六日辞任） 审核委员会 黄耀杰先生（（主于席二）零二三年十月二十六日委任）黄于文琳华女先士生（于二零二三年十月二十六日辞任） 提名委员会 张林黄伟至文权颕华先先生（（主于席二）零二三年十月二十六日委任）朱于昱琳霏女士（于二零二三年十月二十六日辞任） 薪酬委员会 林黄至耀颕杰先生（主席）（于二零二三年十月二十六日委任）黄于文琳华女先士生（于二零二三年十月二十六日辞任） 公司秘书 黄永祥先生 核数师 主要往来银行 东招中莞商国银建行设股份有股限份公有司限公司 东亚银行有限公司 招商永农隆村银商行业有银限行公股份司有限公司 注册成立地点 百慕大 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要办事处 3607 香华港润湾大仔厦3港6湾楼道26号室 主要过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 过户登记分处 香夏港悫道 卓佳秘书商务有限公司远东金1融6中号心17楼 网站 www.aidigong.hk 股份代号 286 买卖单位 国执卫业会计师 务所有限公司 2,000股 告罗士打大厦31楼 香毕港打中街1环1号置地广场 投资者关系 传电真邮：： 电话 有关投(8资5者2)关26系20之6查62询3，请联络： (852)26206679 ir@aidigong.hk 2 主席报告 尊敬的股东： 我们欣然呈报爱帝宫母婴健康股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）之业绩予本公司股东（“股东”）。 二零二三年，本集团逐步摆脱新冠疫情的影响，月子服务业务呈现稳定恢复态势。于二零二三年推出并开始执行升级策略 “五年五十城计划”，并于二零二三年底，完成了首一年十城覆盖。截至二零二三年十二月三十一日，本集团已经完成了深圳、北京、成都、珠海、厦门、东莞、无锡、泉州、广州、福州十个城市的市场覆盖，合共十八间店（中心）开业运营。 本集团采用极轻资产模式开店，不但进一步降低了资本开支及优化了财务模型，同时也进一步提升了集团的抗风险能力，降低了如疫情导致的客观经营环境变化对业务造成的负面影响。 除了爱帝宫品牌及月格格品牌的月子中心原有月子服务业务外，集团新组建的组合爱帝宫事业部于二零二三年十二月成功推出了非入住组合式母婴月子服务新业务，并分别于泉州及福州开设了组合爱帝宫服务中心。组合爱帝宫品牌服务中心的设立标志着本集团已经开始进入居家月子服务新市场，组合爱帝宫事业部的设立及启动营运是本集团在母婴月子服务领域发展的重要里程碑。随着非入住组合式母婴月子服务新业务的推出，本集团透过爱帝宫品牌、月格格品牌月子中心及组合爱帝宫品牌服务中心，已实现全国母婴月子服务市场的全覆盖。 接下来，本集团持续推进“五年五十城计划”的战略升级，进一步推进以客户为核心，母婴服务及产品双驱动的业务新发展，将适时推出母婴产品相关新业务，不断丰富业务组合，增加消费客户数量及消费频次，不断提高进驻城市的渗透率及母婴市场占有率，以实现全国母婴市场的全覆盖。 3 主席报告（续） 我们谨此对股东之鼎力支持，以及本公司董事（“董事”）及竭诚为本集团付出宝贵贡献之人士致以衷心感谢。代表董事会 爱帝宫母婴健康股份有限公司 主席 张伟权 香港，二零二四年三月二十八日 4 业务回顾 月子服务业务 疫情影响逐渐消退，月子服务业务持续扩张且恢复盈利 于本年度，月子服务业务收入同比下降18.0%至约554.6百万港元。收入下降主要由于疫情后期影响及人民币兑港元的汇 率贬值造成。于二零二二年十二月及二零二三年一月，新冠感染导致当期怀孕人数明显下降，因此，于二零二三年九月至十一月出现了新生儿数量明显下降对月子服务行业造成负面影响。月子服务业务的净利润为11.7百万港元（二零二二年：净亏损约63.6百万港元），净利润大幅提升的主要原因是(1)月子服务业务正逐步走出疫情影响，处于恢复阶段；(2)新开门店启用极轻资产模式运营，进一步降低了新开门店的前期投入及优化成熟门店的财务模型，令毛利同比上升27.2%至约121.0百万港元；以及(3)运用创新的营销方式提升营销效益，销售及营销费用同比下降21.7%至约116.3百万港元。 于本年度，门店数量如下： 城市品牌门店类型 于二零二三年十二月三十一日 店数 于二零二二年十二月三十一日 店数 深圳市爱帝宫月子中心66 北京市爱帝宫月子中心22 成都市爱帝宫月子中心22 珠海市月格格月子中心22 厦门市爱帝宫月子中心1不适用 东莞市爱帝宫月子中心1不适用 无锡市月格格月子中心1不适用 泉州市组合爱帝宫服务中心1不适用 广州市爱帝宫月子中心1不适用 福州市组合爱帝宫服务中心1不适用 总数1812 5 业务回顾（续） 月子服务业务（续） 攻城加密同步进行，不断提高市场占有率 “五年五十城计划”的实施，一方面是加速布局全国主要城市，加大城市覆盖面；另一方面在已覆盖的城市，不断精耕加密、提高市场占有率。 二零二三年，在新城市覆盖层面，创新爱帝宫事业部，分别于厦门海景洲际酒店、东莞富力万达文华酒店及广州卓美亚酒店，新开设了爱帝宫品牌的月子中心厦门一号店、东莞一号店及广州一号店。月格格品牌事业部进入华东市场，于丽致酒店开设了月格格品牌的月子中心无锡一号店。与此同时，组合爱帝宫事业部推出了非入住组合式母婴月子服务新业务，并于一个月内分别在泉州及福州开设了组合爱帝宫品牌的服务中心门店。 在已覆盖城市的精耕加密层面，月格格品牌事业部在二零二二年五月首先进入珠海市场，并于珠海海湾大酒店开设了月格格品牌月子中心的珠海一号店，不到六个月的时间，于珠海盛捷湾区星座酒店公寓同城加密开设了珠海二号店，一年多的时间，于珠海银都柏嘉大酒店再次同城加密开设了珠海三号店，印证了“五年五十城计划”精耕城市策略的成功。 针对居家月子新市场推出非入住的母婴月子服务新业务 非入住组合式母婴月子服务业务，是组合爱帝宫事业部从集团的月子服务五大模块孵化出来的新业务，针对居家月子市 场消费者提供非入住的月子相关服务，新业务的服务内容包括到家月子护理服务、月子餐到家服务、产后修复服务、婴幼儿早教服务及孕期营养指导等，客户可根据自身不同需求及消费能力，自主选择服务组合，实现个性化消费。 组合爱帝宫新业务基于本集团专业化、标准化母婴照护体系进入居家月子服务市场，与传统的居家月子服务相比，用户体验明显优胜，新业务的优秀口碑被用户快速传播，转介绍比率也在高速提升中，居家月子服务市场的品牌成熟度低，组合爱帝宫服务中心资本投入比极轻资产模式更轻，有望快速在全国开设，迅速扩大在居家母婴月子服务市场的份额及成为优势品牌。 6 业务回顾（续） 月子服务业务（续） 创新的营销方式及快速提升的转介绍比率，助营销费用率显着下降 极轻模式的特点不但实现资产轻，而且还实现了推广轻及人力轻，极轻模式通过创新的营销方式及快速提升新店的转介绍比率，助营销费用率明显地下降。 月子中心业务子品牌月格格率先以品牌IP化，IP品牌化的品牌建设思路，打造出了一个年轻时尚妈妈的二次元IP，运用二次元、盲盒、视频及直播等工具和元素，设计了多种新手妈妈的场景式的形象，这些形象生动有趣，与新一代的年轻消费者的心理和热爱同频共振，用他们耳熟能详喜闻乐见的方式，与他们产生情感共鸣。如以月格格品牌的系列IP形象制作的盲盒投放于营销活动，立刻引起了市场的轰动和用户的高度追捧，尤其是隐藏款盲盒更是迅速地被一抢而空。用户对创新营销方式的喜欢及热爱，推动用户主动地关注及互动，由此明显地提升了业务的营销效益。 深圳银湖别墅院深圳花卉小镇院 深圳侨城轻奢院深圳南山旗舰院 7 业务回顾（续） 北京诺金院北京别墅院 成都姊妹院成都概念院 8 业务回顾（续） 珠海海湾店 深圳龙岗店 珠海盛捷店 9 业务回顾（续） 月格格品牌无锡一号店 爱帝宫品牌东莞一号店爱帝宫品牌厦门一号店 10 本年业绩 本年度之收入约为554,581,000港元（二零二二年：679,946,000港元），较二零二二年减少约125,365,000港元，或18.4%。营业额下降主要是因为受疫情后期影响，致当期怀孕人数明显下降及人民币兑港币的汇率下跌造成。本年度之毛利约为121,032,000港元（二零二二年：98,740,000港元），较二零二二年增加约22,292,000港元，或22.6%。本年度本集团之毛利率为21.8%（二零二二年：14.5%）。本年度之毛利上升，乃由于新开门店启用极轻资产模式运营，进一步降低了新开门店的前期投入及优化成熟门店的财务模型，毛利大幅增加。 行政费用 本年度之行政费用约为140,920,000港元（二零二二年：121,023,000港元），较二零二二年增加约19,897,000港元或16.4%。相关增加乃主要来自本年度就资产减值拨备计提之非现金费用增加所致。 销售及分销费用 本年度之销售及分销费用约为116,266,000港元（二零二二年：148,453,000港元），较二零二二年减少约32,187,000港元或 21.7%，减少乃主要由于月子服务业务运用创新的行销方式提升行销效益，销售及营销费用相比二零二二年有所下降。 财务成本 本年度之财务成本约为53,768,000港元（二零二二年：64,571,000港元），较二零二二年减少约10,803,000港元或16.7%。财务成本主要包括应付债券利息约4,303,000港元（二零二二年：9,866,000港元）、银行及其他借贷利息约26,406,000港元 （二零二二年：34,339,000港元）、租赁负债之非现金利息开支约16,241,000港元（二零二二年：20,366,000港元）及可转换优先股相关利息约6,818,000港元（二零二二年：无）。 11 本年业绩（续） 本年度亏损 本年度之净亏损约为176,848,000港元（二零二二年：178,140,000港元），减少约1,292,000港元主要是由于(i)月子服务业务正在逐步走出疫情影响，处于稳步恢复阶段，月子服务业务分部现已恢复盈利；(ii)新开门店启用极轻资产模式运营，进一步降低了新开门店的前期投入及优化成熟门店的财务模型，毛利大幅增加；(iii)月子服务业务运用创新的行销方式提升行销效益，销售及营销费用相比二零二二年有所下降；及(iv)被本年度的减值拨备增加所抵销。 本年度本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损均为4.08港仙（二零二二年：每股基本及摊薄亏损：均为3.84港仙）。 非香港财务报告准则计量与最接近的根据香港财务报告准则编制的计量之间的调节 为补充我们根据香港财务报告准则编制及呈列的综合业绩，我们亦采用经调整利润╱（亏损）作为额外财务计量，而该等额外财务计量并非由香港财