中国华君年报2023

CHINAHUAJUNGROUPLIMITED 中国华君集团有限公司 （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号:377) 年报 2023 目录 页数 公司资料2 主席报告书4 管理层讨论及分析5 董事及高级管理层履历11 企业管治报告13 董事会报告书32 独立核数师报告42 综合损益及其他全面收益表45 综合财务状况表47 综合权益变动表50 综合现金流量表51 综合财务报表附注54 五年财务概要188 物业概要189 1中国华君集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 闫锐杰先生（主席兼行政总裁）陈云女士 独立非执行董事 沈若雷先生潘治平先生莫仪戈先生 审核委员会 潘治平先生（主席）莫仪戈先生 沈若雷先生 薪酬委员会 莫仪戈先生（主席）沈若雷先生 潘治平先生闫锐杰先生 提名委员会 沈若雷先生（主席）莫仪戈先生 潘治平先生闫锐杰先生 公司秘书 谭家龙先生 授权代表 闫锐杰先生谭家龙先生 法律顾问 萧一峰律师行 OcorianLaw(Bermuda)Limited 核数师 上会栢诚会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要银行 中国银行（香港）有限公司中国工商银行股份有限公司辽渖银行股份有限公司 盛京银行股份有限公司 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet,HamiltonPembroke,HM10 Bermuda 总办事处及香港主要营业地点 香港上环 干诺道中130-136号诚信大厦 24楼2404-2405室 二零二三年报2 公司资料（续） 百慕大主要股份过户登记处 OcorianServices(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet,HamiltonPembroke,HM10 Bermuda 香港股份过户登记处 联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号 华懋交易广场二期 33楼3301-04室 股份代号 377 公司网址 http://www.chinahuajungroup.com 投资者关系联络方式 电邮：ir@chinahuajungroup.com 电话：(852)22909222 传真：(852)23909768 3中国华君集团有限公司 主席报告书 致本公司各股东： 本人欣然提呈中国华君集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）之年度报告，请各位股东省览。 业绩摘要 于本年度，收益约为人民币2,844.8百万元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度（“上年度”）的收益约人民币1,641.2百万元增加约人民币1,203.6百万元或73.3%。收益的整体增加归因于物业开发及投资分部所得收益有所增加。于本年度，保华房地产开发（上海）有限公司（“保华上海”）就贷款抵押的一个开发中投资物业项目及多项持作出售物业已被强制进行司法拍卖，全部项目已被出售，代价约为人民币2,170.0百万元，因此，物业开发及投资收益录得收益约人民币1,299.3百万元。该增加亦归因于本年度向客户交付若干已竣工物业项目后销售物业所得收益有所增加。 同时，贸易及物流分部以及印刷分部持续贡献稳定收益约人民币856.8百万元（上年度：约人民币1,035.1百万元）及约人民币376.5百万元（上年度：约人民币491.3百万元）。贸易及物流分部收益有所减少，乃由于产品结构的变动，以将资源集中在利润率较高的石化产品贸易上。印刷业务收益有所减少，乃由于若干主要客户实施了严格的存货管控，该等客户延迟向我们下达印刷产品订单。 展望 在未来的日子我们将一如既往地审度时宜，谋定而动，世界经济复苏前景不确定，国内经济形势充满挑战，环境的深刻变化既带来新机遇，也带来新挑战。所有华君人将秉承“为者常成，行者常至”的企业核心价值观。来年，我们将继续采取节约成本措施及重组亏损业务，将企业夯实做强，降低负债率，以及加快物业资产的处置与销售，为全体股东和客户持续提供优质服务。同时，我们将投入管理层精力及资源实施境外债务重组，为全体股东、雇员及其他持份者的利益维持本公司及其业务营运。 致谢 最后，本人谨代表公司董事会，对股东、客户、合作伙伴的信任与支持，对全体员工的奉献和努力，表示最衷心的感谢！ 闫锐杰 主席及行政总裁 香港，二零二四年三月二十八日 二零二三年报4 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团从事四项核心业务，即(i)印刷；(ii)贸易及物流；(iii)物业开发及投资；及(iv)融资服务。由于资本市场的波动及疲软以及融资服务业务持续产生经营亏损，本集团已于二零二三年五月缩减规模并出售核心融资服务业务。 截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”），收益约为人民币2,844.8百万元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度（“上年度”）的收益约人民币1,641.2百万元增加约人民币1,203.6百万元或73.3%。收益的整体增加归因于物业开发及投资分部所得收益有所增加。于本年度，保华房地产开发（上海）有限公司（“保华上海”）就贷款抵押的一个开发中投资物业项目及多项持作出售物业已被强制进行司法拍卖，全部项目已被出售，代价约为人民币2,170.0百万元，因此，物业开发及投资收益录得收益约人民币1,299.3百万元。该增加亦归因于本年度向客户交付若干已竣工物业项目后销售物业所得收益有所增加。 同时，贸易及物流分部以及印刷分部持续贡献稳定收益约人民币856.8百万元（上年度：约人民币1,035.1百万元）及约人民币376.5百万元（上年度：约人民币491.3百万元）。贸易及物流分部收益有所减少，乃由于产品结构的变动，以将资源集中在利润率较高的石化产品贸易上。印刷业务收益有所减少，乃由于若干主要客户实施了严格的存货管控，该等客户延迟向我们下达印刷产品订单。 下表载列本集团于本年度及去年按业务分部划分之收益： 截至二零二三年十二月三十一日止年度 人民币百万元% 截至二零二二年十二月三十一日止年度 人民币百万元% 印刷 376.5 13.2% 491.3 29.9% 贸易及物流 856.8 30.1% 1,035.1 63.1% 物业开发及投资 1,562.0 54.9% 41.3 2.5% 其他 49.5 1.8% 73.5 4.5% 2,844.8 100% 1,641.2 100% 5中国华君集团有限公司 管理层讨论及分析（续） 下表载列本集团于本年度及去年按地区划分（根据客户所在地区）之收益： 截至二零二二年 十二月三十一日止年度人民币百万元% 中国 美国香港 欧洲国家 其他国家 1,288.5 215.0 63.5 44.6 29.6 78.5% 13.1% 3.9% 2.7% 1.8% 1,641.2 100% 100% 2,844.8 92.2% 4.5% 1.6% 0.9% 0.8% 2,623.3 129.4 46.2 25.4 20.5 截至二零二三年十二月三十一日止年度 人民币百万元% 下列为本集团核心业务分部的财务及贸易前景： 印刷 新洲印刷集团有限公司（“新洲”）为一间座落于香港及中国的业内领先且信誉良好的印刷及包装公司。新洲生产优质包装及纸张产品，能够为我们于全球美容及化妆、制药及餐饮范畴的国际客户服务。 于本年度，由于客户实施存货控制及商业环境波动，本集团预期印刷业务将面临充满挑战的商业环境，及我们将投入更多资源开发新客户。 贸易及物流 此分部主要从事分销及销售石化产品以及提供物流服务。此分部进行广泛的石化产品贸易。由于强大的供应商网络可确保我们团队管理的产品供应稳定这一优势，本集团预期香港及中国对石化产品需求旺盛。我们石化产品的大部分客户均位于中国。于本年度，本集团已优化产品组合，将更多资源投入利润率较高的产品。 物业开发及投资 此分部包括土地整理和开发、物业开发与销售、物业租赁及管理以及多项房地产业务等。本集团利用中国丰富的资源，曾寻求投资多项具有资产升值潜力的发展项目，在产生稳定收益的同时享受资产增值。 二零二三年报6 管理层讨论及分析（续） 然而，由于中国政府收紧物业开发商融资的政策，及自二零二二年起中国物业开发商的流动资金问题，我们的物业开发及投资业务亦面临严峻挑战及物业项目的流动资金问题。本集团预计不会投资或购买新物业项目，未来的工作重点是出售现有项目及与多名债权人讨论贷款偿还事宜，包括拍卖资产及以实物偿还债务，以解决本集团债务危机。 财务回顾 收益 于本年度，本集团的收益约为人民币2,844.8百万元，较上年度的收益约人民币1,641.2百万元增加约人民币1,203.6百万元或73.3%。于本年度，本集团的主要业务分部，即(1)印刷，录得收益约人民币376.5百万元（上年度：约人民币491.3百万元）；(2)贸易及物流，录得收益约人民币856.8百万元（上年度：约人民币1,035.1百万元）；及(3)物业开发及投资，录得收益约人民币1,562.0百万元（上年度：约人民币41.3百万元）。于本年度，我们亦自其他经营分部录得收益约人民币49.5百万元（上年度：约人民币73.5百万元）。 收益的整体增加归因于物业开发及投资分部所得收益有所增加。于本年度，保华上海就贷款抵押的一个开发中投资物业项目及多项持作出售物业已被强制进行司法拍卖，全部项目已被出售，代价约为人民币2,170.0百万元，因此，物业开发及投资分部收益录得收益约人民币1,299.3百万元。该增加亦归因于本年度向客户交付若干已竣工物业项目后销售物业所得收益有所增加。 同时，贸易及物流分部以及印刷分部持续贡献稳定收益约人民币856.8百万元（上年度：约人民币1,035.1百万元）及约人民币376.5百万元（上年度：约人民币491.3百万元）。贸易及物流分部收益有所减少，乃由于产品结构作出变动，以将资源集中在利润率较高的石化产品贸易上。印刷业务收益有所减少，乃由于若干主要客户实施了严格的存货管控，该等客户延迟向我们下达印刷产品订单。 毛利（毛损）及毛利率（毛损率） 于本年度，毛利约为人民币92.4百万元（上年度：毛损约人民币344.7百万元），毛利率约为3.2%（上年度：毛损率约21.0%）。本集团于本年度确认撇减持作出售物业的拨备约人民币61.0百万元（上年度：约人民币469.3百万元）。剔除撇减持作出售物业的拨备的影响，毛利约为人民币153.4百万元（上年度：约人民币124.6百万元）及毛利率为5.4% （上年度：7.6%）。 7中国华君集团有限公司 管理层讨论及分析（续） 销售及分销开支 于本年度，销售及分销开支由上年度的约人民币74.8百万元（或收益的4.6%）减少约人民币10百万元或13.4%至本年度的约人民币64.8百万元（或收益的2.3%）。有关减少乃主要由于佣金开支、咨询费及运费和保险开支减少。 行政费用 于本年度，行政费用由上年度的约人民币232.8百万元（或收益的14.2%）减少约人民币48.8百万元或21.0%至本年度的约人民币184.0百万元（或收益的6.5%），乃由于员工成本、专业费用及其他开支减少。 财务费用 于本年度，财务费用约为人民币879.8百万元（上年度：约人民币1,305.5百万元）。有关减少主要是由于保华江苏清盘及华君无锡清盘后，银行借款及来自金融机构的借款的利息均有所减少以及向中国长城资产管理股份有限公司上海分公司偿还人民币1,652.6百万元（如附注31所披露）。由于上文所述，截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团终止确认若干银行借款、利息开支及相关罚息。 投资物业之公平值变动 于本年度，本集团录得投资物业公平值变动之亏损约人民币910.4百万元，而上年度录得亏损约人民币1,187.1百万元，乃由于本集团于二零二三年十二月三十一日持有的投资物业公平值减少。 物业、厂房及设备的减值亏损 本集团对本集团的物业、厂房及设备