晨会纪要
晨会纪要 2024第（51）期发布日期：2024-03-21 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/21 8:00 2024/3/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39,512.13 38,790.43 721.70 1.861 纳斯达克指数 16,369.41 16,103.45 265.962 1.652 标普500 5,224.62 5,149.42 75.20 1.460 恒生指数 16,543.07 16,543.07 0 0 SHIBOR隔夜 1.77 1.77 0 0 美元指数 103.24 103.40 -0.163 -0.158 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.199 -100.0 主力合约 2024/3/19 2024/3/18 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,206.0025.898,990.002,283.502,523.002,070.0027,350.0017,570.0021.8092.181,210.25342.5049.15439.5081.5986.15 2,163.9025.249,102.002,276.502,528.502,087.50 28,735.0017,830.00 22.1794.581,188.25 331.80 48.79 436.50 82.2186.89 42.200.645 -112.0 7.0-5.50 -17.50 -1385.0 -260.0-0.370 -2.40 22.0 10.700.3603.0 -0.620-0.740 1.9502.555-1.2300.307-0.218-0.838-4.820-1.458-1.669-2.5381.8513.2250.7380.687-0.754-0.852 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/3/21 8:00 2024/3/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 508.24 505.74 2.500.49 4 白银 6,371.00 6,329.00 42.00.66 4 铜 72,390.00 72,620.00 -230.0-0.31 7 锌 21,195.00 21,195.00 0 0 铝 19,325.00 19,285.00 40.00.20 7 锡 224,270.00 224,430.00 -160.0-0.07 1 国内 铅 16,175.00 16,255.00 -80.0-0.49 2 镍 136,590.00 136,560.00 30.00.02 2 氧化铝 3,345.00 3,314.00 31.00.93 5 铁矿石 825.50 823.50 2.00.24 3 螺纹钢 3,576.00 3,570.00 6.00.16 8 不锈钢 13,605.00 13,690.00 -85.0-0.62 1 热轧卷板 3,785.00 3,791.00 -6.0-0.15 8 化工 主力合约 2024/3/21 8:00 2024/3/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 焦炭动力煤天然橡胶20号胶 塑料 1,616.002,163.000.0015,125.0012,435.008,289.00 1,638.502,175.000.0015,390.0012,705.008,355.00 -22.50-1.373 -12.0-0.552 0#DIV/0! -265.0-1.722-270.0-2.125 -66.0-0.790 聚丙烯PP 7,575.00 7,635.00 -60.0-0.786 (PTA) PVC 沥青 5,836.006,002.003,683.00 5,922.006,027.003,701.00 -86.0-1.452-25.0-0.415-18.0-0.486 国内 甲醇 乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 2,560.004,498.009,126.001,544.00 631.00 3,346.001,824.006,200.004,704.002,660.00 2,580.004,522.009,251.001,536.00 637.20 3,390.001,808.006,194.004,773.002,668.00 -20.0-0.775-24.0-0.531 -125.0-1.351 8.00.521 -6.20-0.973-44.0-1.298 16.00.885 6.00.097 -69.0-1.446 -8.0-0.30 PX 8,312.00 8,462.00 -150.0-1.773 农产品 主力合约 2024/3/21 8:00 2024/3/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕菜粕豆油 菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米玉米淀粉一号棉花 棉纱 4,719.003,955.003,335.002,726.007,954.008,417.008,392.006,505.002,420.002,846.00 15,910.0021,240.00 4,736.003,933.003,324.002,716.007,890.008,375.008,362.006,489.002,424.002,855.00 15,890.0021,210.00 -17.0 22.011.010.064.042.030.016.0 -4.0-9.0 20.030.0 -0.359 0.5590.3310.3680.8110.5010.3590.247 -0.165-0.315 0.1260.141 宏观要闻 1、3月LPR报价出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与上月持平。业内人士表示，3月LPR报价“按兵不动”符合市场预期。这主要是由于3月中期借款便利（MLF）利率维持不动，LPR报价定价基础未发生变化。不过，后续若政策利率调降，则LPR报价仍有一定下行空间。 2、腾讯控股2023年财报揭晓。2023年，腾讯控股营收6090亿元，同比增10%；全年NON-IFRS净利1576.9亿元，同比增36%。其中，第四季度营收1552亿元，同比增7%；调整后净利润427亿元，同比增44%。截至2023年12月31日，微信及WeChat合并月活账户数13.43亿，同比增长2%；QQ移动终端月活账户数5.54亿，同比下滑3%；收费增值服务注册账户数2.48亿，同比增长6%。 3、美联储如期按兵不动，将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%之间不变。并重申，将等到对通胀更有信心再降息。美联储将今年的GDP增长预期由1.4%大幅上调至2.1%。此外，点阵图显示，官员们仍预计今年降息三次。利率决议后，美元、美债收益率快速走低，美股、黄金拉升。 4、美联储主席鲍威尔表示，相信利率可能处于周期性峰值，在今年某个时间点开始降息是适宜的。目前通胀仍然较高，劳动力市场仍然相对紧张，但供需条件持续趋向更好的平衡。同时，鲍威尔确认美联储将放缓缩表速度。 5、国家领导人主持召开新时代推动中部地区崛起座谈会强调，在更高起点上扎实推动中部地区崛起。 6、国家发改委利用外资和境外投资司负责人华中表示，会同有关部门已启动鼓励外商投资产业目录修订工作。初步考虑，全国目录修订将继续以制造业作为鼓励外商投资的重点方向，同时促进服务业和制造业融合发展，加大对先进制造业、现代服务业、高新技术、节能环保等领域支持力度。 7、中欧金融工作组第一次会议在京举行。双方金融管理部门分别介绍中欧宏观经济和金融稳定形势以及金融监管框架，讨论金融机构展业和监管要求、银行保险和融资租赁机构的市场准入、反洗钱合作以及其他金融监管合作议题。双方还就资本市场建设、可持续金融、跨境数据传输与跨境支付、中央对手方等效认证等议题进行交流。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 昨天20日。基本面方面，产地上货量不大，农户卖货量不及预期，下游要货尚可，价格相对坚挺。河南白沙通货5.1-5.2元/斤，开封大花生4.9元/斤；辽宁308 通货5.1-5.2元/斤，吉林9616通货5.2元/斤；山东海花通货4.7-4.85元/斤。进口苏丹米主流9350-9500元/吨，走货好转，食品厂走货为主，塞内油料米8200-8350元/吨。下游市场到货量不大，销售不快，价格稳中偏强。油厂到货量有限，价格稳定。近期整体现货价格在产区上货量不大的情况下，继续维持稳中偏强局面，期货盘面表现一般，维持近弱远强结构，近月供应和交割压力不减，远月表现相对偏强，目前2404所剩交易时间不多，持仓依旧偏多，建议投机客户降低仓位，注意风控，10合约继续增仓缩量维持高位偏强震荡。 白糖 国际方面，隔夜原糖从低点重新收涨。巴西3月前三周出口糖和糖蜜157万吨,预计3月份继续维持高位。巴西3月下半月天气晴朗，利于提前开始新榨季压榨工作，不利于甘蔗产量。目前主要是巴西新榨季交易占主导，巴西减产以及二季度可能的港堵，原糖还将有反复波动，但高度难以比拟去年。长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。国内看，20日广西现货价格下调50至6580附近。1-2月份食糖进口119万吨,糖浆三类进口16.83万吨，同比增加2.01万吨。广西糖产量不及早前预期，产业库存偏低，内外价差倒挂，市场情绪高昂，但终端走货不佳，郑糖继续上涨动力不足。关注59反套。 棉花 3月20日，近日，巴西CONAB发布最新的2023/24年度棉花生产预测。和2月份预测相比，3月份棉花种植面积增加5.85万公顷，达到193.6万公顷，同比增长16.3%。随着巴西棉花播种的结束，后期继续大幅调整的可能性已不大。据悉，巴西棉花种植面积上调来自废弃的大豆种植区，主要是马托格罗斯州棉花作为第二作物比玉米更具竞争优势。虽然两大产棉区马托格罗斯州和巴伊亚州的天气总体理想，但CONAB本月下调了棉花单产预测，同比下降3.6%。目前，巴西棉花仍处于植株生长阶段，而且天气形势良好，因此棉花生长进度正常，但CONAB的单产预测是一种长期趋势性预估，使目前的单产有些偏低。根据最新的面积和单产预测，CONAB预 计2023/24年度巴西棉花产量为356万吨，环比增加27.2万吨，同比增长12.2%。截止3月20日仓单总数量59.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡下行，考验60日均线支撑。CF2405合约日盘终盘报收15890元/吨，较前一交易日下跌125元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳中偏强，全国生猪均价为15.00元/公斤，环比+0.15元/公斤。北方规模厂继续控栏，散户挺价惜售，但屠企抵触高价采购，采购积极性不强；南方部分地区散户仍有压栏操作，终端消费更多被动跟随；市场二育情绪继续支撑市场情绪，近月基差继续修复，远月情绪拉涨，高位多单谨慎持有，谨防技术调整。 鸡蛋 今日，全国现货稳定为主，河北产区粉蛋均价3.2元/斤左右。供应面，新增产能继续释放，稳中有增。消费端，产销区粉蛋倒挂，食品厂和蛋商观望，跌价接近成本区，抄底情绪再起，临近清明节，存在新一轮备货，关注现货能够稳定。盘面出现明显跌价增仓，昨天出现底部纺锤线，今天阳线确立稳定，建议高位空单离场，回调尝试做多。 2）能源化工 烧碱 现货方面，3月20日，山东地区32%碱主流价报830元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+10）。本周山东氧化铝采购
