晨会纪要

晨会纪要 2024第（69）期发布日期：2024-04-18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2024/4/182024/4/17 宏观指标涨跌涨跌幅/% 08:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 37753.31 15683.37 5022.21 16251.84 1.72 105.93 7.23 2024/4/17 37798.97 15865.25 5051.41 16248.97 1.72 105.94 7.23 2024/4/16 -45.660 -181.880 -29.20 2.870 0.008 -0.013 0 涨跌 -0.121 -1.146 -0.578 0.018 0.466 -0.012 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2376.60 28.30 9548.00 2570.00 2825.50 2168.00 32770.00 18100.00 19.22 81.34 1149.25 339.50 45.51 430.50 82.33 87.42 2024/4/18 08:00 564.14 7391.00 77110.00 22665.00 20375.00 256300.00 16935.00 136790.00 878.50 3,521.00 3691.00 14050.00 3843.00 2,399.50 28.19 9,474.50 2,559.50 2,758.50 2,147.50 31,800.00 17,845.00 19.52 82.98 1,145.00 335.60 44.94 431.00 85.31 90.09 2024/4/17 15:00 567.78 7389.00 76920.00 22585.00 20360.00 254680.00 16885.00 136100.00 870.00 3,508.00 3682.00 14035.00 3833.00 -22.90 0.110 73.50 10.50 67.0 20.50 970.0 255.0 -0.30 -1.640 4.250 3.90 0.570 -0.50 -2.980 -2.670 涨跌 -3.640 2.0 190.0 80.0 15.0 1620.0 50.0 690.0 8.50 13.0 9.0 15.0 10.0 -0.954 0.390 0.776 0.410 2.429 0.955 3.050 1.429 -1.537 -1.976 0.371 1.162 1.268 -0.116 -3.493 -2.964 涨跌幅/% -0.641 0.027 0.247 0.354 0.074 0.636 0.296 0.507 0.977 0.371 0.244 0.107 0.261 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/4/18 08:00 1812.00 2307.00 14610.00 11740.00 8449.00 7625.00 6026.00 3771.00 2545.00 4447.00 9602.00 1508.00 644.30 3576.00 2036.00 6386.00 2,410.00 8,672.00 4762.00 2024/4/18 08:00 4671.00 3724.00 3317.00 2717.00 7516.00 8062.00 7492.00 6221.00 2381.00 2812.00 16120.00 20960.00 2024/4/17 15:00 1787.00 2288.00 14560.00 11740.00 8430.00 7618.00 6070.00 3768.00 2527.00 4421.00 9594.00 1468.00 661.60 3560.00 1933.00 6342.00 2,389.00 8,762.00 4756.00 2024/4/17 15:00 4668.00 3698.00 3287.00 2699.00 7486.00 8023.00 7458.00 6252.00 2381.00 2818.00 16100.00 20915.00 涨跌 25.0 19.0 50.0 0 19.0 7.0 -44.0 3.0 18.0 26.0 8.0 40.0 -17.30 16.0 103.0 44.0 21.0 -90.0 6.0 涨跌 3.0 26.0 30.0 18.0 30.0 39.0 34.0 -31.0 0 -6.0 20.0 45.0 涨跌幅/% 1.399 0.830 0.343 0 0.225 0.092 -0.725 0.080 0.712 0.588 0.083 2.725 -2.615 0.449 5.329 0.694 0.879 -1.027 0.126 涨跌幅/% 0.064 0.703 0.913 0.667 0.401 0.486 0.456 -0.496 0 -0.213 0.124 0.215 宏观要闻 1、国新办就宏观经济形势和政策举行新闻发布会。国家发改委副主任刘苏社在发布会上表示，将加大宏观政策实施力度，全力巩固和增强经济回升向好态势，推动高质量完成全年经济社会发展目标任务。发布会要点包括：①加大宏观政策实施力度，发挥好积极财政政策和稳健货币政策作用②已经研究起草支持国家重大战略和重点领域安全能力建设的行动方案③进一步加快计划下达、加强计划执行，持续提高中央预算内资金使用效益④尽快形成最终的准备项目清单，督促地方加快债券发行使用⑤加快推进民营经济促进法立法进程⑥消费有望保持平稳升级、稳步向好的发展态势。 2、国际油价全线下跌，美油5月合约跌2.93%，报82.86美元/桶。布油6月合约跌2.83%，报 87.47美元/桶。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.3%报2376.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.29%报28.295美元/盎司。 4、美股交易结算方面将迎重大变化。纽交所称，自5月28日起，美国股票交易结算周期将从 T+2变成T+1。 5、国务院总理李强在广州同参加第135届中国进出口商品交易会的境外采购商代表座谈。李强指出，中国将继续扩大市场准入，落实好外资企业国民待遇，加强外商投资服务保障、知识产权保护，切实维护在华外资企业的合法权益，为国际商务人员往来、外国人在华工作生活提供更多支持便利。 6、中美金融工作组举行第四次会议，双方就两国货币政策与金融稳定、金融监管合作、金融市场制度性安排、跨境支付和数据、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、金融基础设施以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。 7、央行4月17日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有20亿元逆回购及 1700亿元MLF到期，因此实现净回笼1700亿元。 8、工信部称，2023年，全国178家国家高新区实现园区生产总值18万亿元，占全国GDP比重约14%；实现工业增加值9.2万亿元，占全国比重约23%。 9、国家能源局发布数据显示，3月份，全社会用电量7942亿千瓦时，同比增长7.4%；1-3月，全社会用电量累计23373亿千瓦时，同比增长9.8%，其中规模以上工业发电量为22372亿千瓦时。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 17日，花生期货主力合约PK410以9226开盘，最高9240，以9168收盘，成交 量70636手，持仓量91943手，持仓较昨日减2880手。花生现货市场整体稳定，油厂到货量有所增加，多以质论价，内贸市场销量不旺，贸易商多维持观望或消耗库存为主。短期缺乏明显驱动，花生盘面预计震荡为主，关注新季种植种子销售增加影响。 油脂 17日，豆油成交22500吨，棕榈油成交600吨，总成交与上一次减少30100 吨，减幅56.58%。信息方面，芝商所官网数据显示，截至2024年4月12日当周，CBOT大豆可交割库存为517.70万蒲式耳，较前一周的493.20万蒲式耳增加4.97%，上年同期为286.50万蒲式耳。ITS数据显示，印尼3月棕榈油出口量环比增加15.8%至184.5万吨，2月出口为159万吨。其中，对欧盟出口328380吨，对印度出口642054吨，对中国出口266567吨。国内油脂市场供应充足，但预计随宏观情绪反弹。 白糖 国际方面，隔夜原糖继续下跌1.5%。巴西目前开榨糖厂同比增加，港口待船量增多，4月前两周出口104万吨，去年4月97万吨，预计4月份上市量和出口量同期偏高。印度预计今年季风降雨量高于往年，利空远期价格。基本面偏向弱势，但原白糖价差高企，原糖跌破20美分或刺激买船，限制短期原糖下跌空间。 国内看，17日广西现货价格跌20在6540。截止3月底，全国糖工业库存483.55 万吨，同比增48.55万吨。工业库存同比转增。国产糖供给充足，内外价差在本轮原糖下跌后有所修复。预计郑糖趋弱，空单持有或拉高做空为主，关注6100支撑。 棉花 隔夜美棉继续下跌，受美元走强拖累以及可交割库存增加，同时巴西棉4月前两周出口同比大幅增加。国内供给端，本年度棉花销售进度偏慢，3月份去库进度加快，截至3月底，棉花商业库存486万吨，同比低21.3万吨，去库加快；港口库存增加，滑准税发放窗口临近，美棉的走弱使得进口棉利润空间打开，供给仍然充裕。当前新棉种植生长期天气是很大不确定因素。需求端：国内下游需求连续两周转暖。目前基本面矛盾不大，震荡思路，关注天气情况。 生猪 今日，生猪现货稳中下跌，全国生猪均价为15.13元/公斤，同比节前-0.02元/公斤。近期全国陆续升温，南方市场雨水增加。出来积极性提升。天气升温导致标肥价差收窄，市场猪源充足，且市场成交一般，需求无明显变化，屠企采购较顺畅。目前现货整体稳中有调，盘面震荡调整为主，近弱远强。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货回落为主，河北交割基准地粉蛋报价2.9元/斤左右，重回 3元/斤。目前市场供应充足，主要的矛盾在于下游需求支撑有限，天气原因，北方鸡蛋到南方受潮霉变。下游贸易商拿货谨慎。市场看空情绪一致。盘面整体继续承压下行。周期性共振和季节性天气原因，二季度之前，市场难有很大起色，继续维持反弹偏空思路。 2）能源化工 烧碱 现货方面，4月17日，山东地区32%碱主流价报740元/吨（+0），江苏地区 32%碱主流价报830元/吨（+0）。山东供应未有明显检修预期，随着主力下游采购价格接连下跌至700元/吨位置后鉴于氣碱企业利润考虑故厂商挺价意向较为明显，且山东低高浓度库存两周连续下跌，预估山东区域低浓度碱价格下行幅度收窄。整体来看，现货企稳的情况下05合约预计将维持低位整理，同时9月合约存在旺季预期，关注远月的做多机会。 尿素 国内尿素市场价格稳中偏弱运行，市场成交有所好转。当前尿素行业日产延续高位水平，受装置检修影响，供应短时延续减量，而后续检修复产及新增产能投放预期仍存。库存来看，市场消息带动下企业出货较好，尿素企业库存持续去化，库存压力较为有限。需求端，下游采购逢低跟进，复合肥处于高氮肥