环保行业事件快评：大规模设备更新，带动再生资源、科学仪器放量

大规模设备更新与消费品以旧换新行动方案解读

行动背景与规模

• 国务院发布：《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》旨在通过设备更新与消费品回收，促进经济结构优化与节能减排。
• 市场规模：预计重点领域设备替换更新市场年规模超过5万亿人民币，涵盖工业、农业等多个关键领域。

主要领域与目标

• 聚焦领域：7大关键领域包括但不限于教育、医疗、工业、农业、市政基础设施、老旧农机、非道路移动机械等。
• 目标设定：
  • 到2027年，重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上。
  • 报废汽车与废旧家电回收量分别较2023年增加约一倍与30%。
• 具体措施：聚焦高能效、数字化设备的使用，以及老旧设备的更新与淘汰。

增长驱动力

• 教育与医疗：政府支持下的设备升级将释放对高端科学仪器的需求。
• 市政基础设施：城市更新与老旧小区改造推动基础设施的换代升级。
• 老旧农机：围绕节能降碳的目标，老旧农机的更新补贴政策持续实施。

资源回收与环保

• 行业挑战：再生资源回收行业面临技术落后、环境影响等问题。
• 解决方案：行动方案旨在完善配套循环利用体系与标准，提升资源回收利用率，加速设备更新改造。

投资建议

• 再生资源板块：关注再生油（推荐卓越新能）、再生塑料（推荐三联虹普）、再生金属（推荐高能环境）的潜力。
• 科学仪器采购：推荐雪迪龙、莱伯泰科、钢研纳克，关注新芝生物的潜在机会。
• 农用机械：中自科技有望受益于尾气催化剂需求的增长。
• 报废汽车回收：华宏科技因拥有报废汽车拆解业务而值得关注。
• 高能效设备：瑞晨环保可能受益于高能效设备改造需求的释放。

风险提示

• 政策变动：行业政策的变化可能对实施效果产生影响。
• 项目进度：项目执行进度低于预期可能会影响预期收益。