环保行业周报：大规模设备更新启动，科学仪器、再生资源等望受益

大力推动大规模设备更新，科学仪器、再生资源等领域望受益。3月13日，国务院发布关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，并提出了到2027年我国重点领域设备投资、更新改造、先进设备推广、回收循环利用等方面的具体目标。到2027年，1）重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。2）报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。3）提升教育、医疗等领域设备水平。《行动方案》提出推动符合条件的高校等更新置换先进教学及科研技术设备，保质保量配置并及时更新教学仪器设备。加强优质高效医疗卫生服务体系建设，鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。推荐关注1）科学仪器板块：聚光科技、禾信仪器、皖仪科技、雪迪龙；2）再生资源板块：高能环境、英科再生。 当周碳交易行情：本周（3.11-3.15）全国碳市场综合价格行情为：最高价86.12元/吨，最低价80.00元/吨，收盘价较上周五下跌4.00%。本周挂牌协议交易成交量28.88万吨，成交额2489.22万元；大宗协议交易成交量74万吨，成交额6203.9万元。本周全国碳排放配额总成交量102.88万吨，总成交额8693.12万元。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量4.49亿吨，累计成交额255.08亿元。 景气度向上，关注整体资源回收新机遇。过去三年环保板块表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，当前环保景气度向上，节能降碳目标下资源回收有望加速，再生资源需求释放确定性高，看好细分领域资源回收板块。推荐关注： 1、切入危废资源化，业绩迎拐点的惠城环保；在手项目丰富，危废资源化技术强壁垒高的高能环境。2、检测、磁材并行的中钢天源。 行业新闻：1）农业农村部等五部门发布《关于加强乡村建设项目库和任务清单管理的通知》；2）《山西省黄河流域生态保护和高质量发展条例（草案）》公开征求意见；3）河南省工业和信息化厅办公室发布关于培育建设绿色制造业产业链群的通知。 板块行情回顾：当周环保板块表现较好，跑赢大盘，跑赢创业板。当周上证综指涨幅为0.28%、创业板指涨幅为4.25%，环保板块（申万）涨幅为5.45%，跑赢上证综指5.17%，跑赢创业板1.20%；公用事业涨幅为-1.29%，跑输上证综指-1.57%，跑输创业板-5.54%。环保子板块涨幅：监测（5.98%）、大气（3.40%）、水处理（4.43%）、固废（8.44%）、水务运营（1.18%）、节能（1.75%）。A股环保股中侨银股份（21.50%）、永清环保（20.35%）、格林美（15.94%）等涨幅居前，洪城环境（-2.53%）、双良节能（-1.43%）等跌幅居前。 风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期、补贴下降风险。 重点标的 股票代码 1当周投资观点 1.1国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 3月13日，国务院发布关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》）的通知，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，明确了5方面20项重点任务。《行动方案》提出，重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。 总体要求 推动大规模设备更新和消费品以旧换新，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，贯彻落实中央经济工作会议和中央财经委员会第四次会议部署，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，大力促进先进设备生产应用，推动先进产能比重持续提升，推动高质量耐用消费品更多进入居民生活，畅通资源循环利用链条，大幅提高国民经济循环质量和水平。 （1）坚持市场为主、政府引导。充分发挥市场配置资源的决定性作用，结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，依靠市场提供多样化供给和服务。更好发挥政府作用，加大财税、金融、投资等政策支持力度，打好政策组合拳，引导商家适度让利，形成更新换代规模效应。（2）坚持鼓励先进、淘汰落后。建立激励和约束相结合的长效机制，加快淘汰落后产品设备，提升安全可靠水平，促进产业高端化、智能化、绿色化发展。加快建设全国统一大市场，破除地方保护。（3）坚持标准引领、有序提升。对标国际先进水平，结合产业发展实际，加快制定修订节能降碳、环保、安全、循环利用等领域标准。统筹考虑企业承受能力和消费者接受程度，有序推动标准落地实施。 到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。 实施设备更新行动 推进重点行业设备更新改造。围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能降碳改造。推广应用智能制造设备和软件，加快工业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。严格落实能耗、排放、安全等强制性标准和设备淘汰目录要求，依法依规淘汰不达标设备。 加快建筑、市政、交通运输设备和老旧农业机械更新。围绕建设新型城镇化，结合推进城市更新、老旧小区改造。推进各地自来水厂及加压调蓄供水设施设备升级改造。推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。加强电动、氢能等绿色航空装备产业化能力建设。 加快高耗能高排放老旧船舶报废更新，大力支持新能源动力船舶发展，持续实施好农业机械报废更新补贴政策，结合农业生产需要和农业机械化发展水平阶段，扎实推进老旧农业机械报废更新，加快农业机械结构调整。 提升教育文旅医疗设备水平。推动符合条件的高校、职业院校（含技工院校）更新置换先进教学及科研技术设备，提升教学科研水平。严格落实学科教学装备配置标准，保质保量配置并及时更新教学仪器设备。推进索道缆车、游乐设备、演艺设备等文旅设备更新提升。加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。推动医疗机构病房改造提升，补齐病房环境与设施短板。 实施消费品以旧换新行动 开展汽车、家电产品、家装产品以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。畅通家电更新消费链条，支持家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动，开设线上线下家电以旧换新专区，对以旧家电换购节能家电的消费者给予优惠。通过政府支持、企业让利等多种方式，支持居民开展旧房装修、厨卫等局部改造，持续推进居家适老化改造，积极培育智能家居等新型消费。 实施回收循环利用行动 完善废旧产品设备回收网络，支持二手商品流通交易。加快“换新+回收”物流体系和新模式发展，支持耐用消费品生产、销售企业建设逆向物流体系或与专业回收企业合作，上门回收废旧消费品。进一步完善再生资源回收网络，支持建设一批集中分拣处理中心。优化报废汽车回收拆解企业布局，推广上门取车服务模式。完善公共机构办公设备回收渠道。支持废旧产品设备线上交易平台发展。大力发展二手车出口业务。支持电子产品生产企业发展二手交易、翻新维修等业务。 有序推进再制造和梯次利用，推动资源高水平再生利用。鼓励对具备条件的废旧生产设备实施再制造，再制造产品设备质量特性和安全环保性能应不低于原型新品。推广应用无损检测、增材制造、柔性加工等技术工艺，提升再制造加工水平。推动再生资源加工利用企业集聚化、规模化发展，引导低效产能逐步退出。完善废弃电器电子产品处理支持政策，研究扩大废弃电器电子产品处理制度覆盖范围。支持建设一批废钢铁、废有色金属、废塑料等再生资源精深加工产业集群。积极有序发展以废弃油脂、非粮生物质为主要原料的生物质液体燃料。 实施标准提升行动 加快完善能耗、排放、技术标准，强化产品技术标准提升。加快完善重点行业排放标准，优化提升大气、水污染物等排放控制水平。修订完善清洁生产评价指标体系，制修订重点行业企业碳排放核算标准。完善风力发电机、光伏设备及产品升级与退役等标准。加快完善家电产品质量安全标准体系，大力普及家电安全使用年限和节能知识。加快升级消费品质量标准，制定消费品质量安全监管目录，严格质量安全监管。完善碳标签等标准体系，充分发挥标准引领、绿色认证、高端认证等作用。 加强资源循环利用标准供给，强化重点领域国内国际标准衔接。完善材料和零部件易回收、易拆解、易再生、再制造等绿色设计标准。制修订废弃电器电子产品回收规范等再生资源回收标准。建立完善国际标准一致性跟踪转化机制，开展我国标准与相关国际标准比对分析，转化一批先进适用国际标准，不断提高国际标准转化率。支持国内机构积极参与国际标准制修订，支持新能源汽车等重点行业标准走出去。加强质量标准、检验检疫、认证认可等国内国际衔接。 强化政策保障 加大财政政策支持力度，完善税收支持政策。通过中央财政安排的节能减排补助资金支持符合条件的汽车以旧换新；支持家电等领域耐用消费品以旧换新；支持老旧船舶、柴油货车等更新。中央财政设立专项资金，支持废弃电器电子产品回收处理工作。进一步完善政府绿色采购政策，加大绿色产品采购力度。加大对节能节水、环境保护、安全生产专用设备税收优惠支持力度，把数字化智能化改造纳入优惠范围。 优化金融支持，加强要素保障，强化创新支撑。运用再贷款政策工具，引导金融机构加强对设备更新和技术改造的支持；中央财政对符合再贷款报销条件的银行贷款给予一定贴息支持。引导银行机构合理增加绿色信贷，加强对绿色智能家电生产、服务和消费的金融支持。加强企业技术改造项目用地、用能等要素保障。对不新增用地、以设备更新为主的技术改造项目，简化前期审批手续。聚焦长期困扰传统产业转型升级的产业基础、重大技术装备“卡脖子”难题，积极开展重大技术装备科技攻关。 加快建筑、市政、教育、医疗等领域设备更新，推动资源高水平再生利用。《行动方案》坚持节约集约循环利用的资源观，既注重推动先进设备产品加快替代，也重视废旧设备产品回收循环利用，有利于从全链条提升资源利用效率，减少能耗和碳排放，固废回收、资源再生利用板块将迎来新机遇。同时，《行动方案》关注教育、医疗等行业，推进教学仪器设备更新、医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，科学仪器下游需求有望加速释放。推荐关注再生资源、科学仪器、节能设备企业的相关投资机会。 1.2生态环境部发布《关于加快建立现代化生态环境监测体系的实施意见》 生态环境监测是生态环境保护的基础，是生态文明建设的重要支撑。3月13日，生态环境部发布《关于加快建立现代化生态环境监测体系的实施意见》（以下简称《意见》），《意见》提出，未来5年，我国将加速推进生态环境监测的数智化转型，创新监测手段，实施四大监测能力建设工程。到2035年，基本建成现代化生态环境监测