一心堂2023年业绩受基数及外部环境影响承压,2024Q1开始恢复。公司全年有望稳健发展。预计2024-2025年EPS预测至1.69/1.98元,新增2026年EPS预测2.28元。维持目标价26.60元,对应2024年PE16X,维持增持评级。