4张表看信用债涨跌（4、22-4、26）

2024年4月28日 4张表看信用债涨跌（4/22-4/26） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“21乳山国运PPN001”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“21 乳山国运PPN001”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“22万科06”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24中行二级资本债02B”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 21乳山国运 PPN001 2.00 -5.15 94.87 59.09 3.71 5.43 AA- AA 2024/4/22 24蓝创01 4.90 -0.40 98.33 9.43 5.04 4.65 AA- AA 2024/4/24 24蓝创01 4.90 -0.37 98.73 8.71 4.95 4.65 AA- AA 2024/4/23 24万盛经开 PPN003 4.90 -0.29 99.18 6.81 4.49 4.30 AA- AA 2024/4/26 24城乡01 2.78 -0.29 100.71 11.16 3.17 3.45 AA(2) AA 2024/4/25 24般阳02 4.88 -0.29 98.68 6.80 4.61 4.30 AA- AA 2024/4/26 24乳山01 4.90 -0.29 97.91 6.82 4.99 4.50 AA- AA 2024/4/26 24蓝创01 4.90 -0.29 97.92 6.81 5.14 4.65 AA- AA 2024/4/26 24寿光金鑫 CP003 0.98 -0.29 100.06 30.45 3.64 3.70 AA- AA 2024/4/24 24寿光金鑫 CP002 0.97 -0.29 99.85 30.65 3.64 3.50 AA- AA 2024/4/24 24开乾01 4.77 -0.28 100.94 6.73 4.27 4.50 AA- AA 2024/4/26 24乳山国运 MTN002 2.76 -0.23 101.39 8.81 3.95 4.50 AA- AA 2024/4/26 24天泰实业 PPN001 2.87 -0.22 100.05 8.32 3.78 3.80 AA- AA 2024/4/26 21包交01 1.90 -0.22 101.62 12.24 3.60 6.50 AA(2) AA 2024/4/25 23万盛03 2.11 -0.22 108.00 10.62 3.50 7.50 AA- AA 2024/4/23 24普洱01 2.77 -0.19 100.60 7.34 4.36 4.60 AA- AA 2024/4/22 21兴安02 2.28 -0.18 107.73 7.27 4.35 8.00 AA- AA 2024/4/22 23万盛03 2.11 -0.17 108.23 7.25 3.39 7.50 AA- AA 2024/4/22 24普洱01 2.77 -0.16 100.44 6.30 4.42 4.60 AA- AA 2024/4/23 24巴中国资 MTN001 2.73 -0.16 103.65 6.22 4.00 5.45 AA- AA 2024/4/25 24乳山国运 MTN002 2.76 -0.16 101.63 6.16 3.86 4.50 AA- AA 2024/4/25 24般阳02 4.89 -0.16 99.28 3.69 4.46 4.30 AA- AA 2024/4/23 24市中01 4.91 -0.16 100.43 3.72 4.85 4.95 AA- AA 2024/4/23 22遂天01 3.64 -0.15 110.85 4.53 4.21 7.50 AA- AA 2024/4/25 23巴中03 2.51 -0.15 107.98 6.26 4.12 7.55 AA- AA 2024/4/25 24成凯01 4.76 -0.15 100.93 3.50 4.18 4.40 AA- AA 2024/4/23 23乳山01 1.90 -0.14 105.81 7.19 3.77 7.00 AA- AA 2024/4/25 24巴中01 2.92 -0.13 100.64 4.94 4.26 4.50 AA- AA 2024/4/25 24巴中03 2.98 -0.13 100.33 4.79 4.28 4.40 AA- AA 2024/4/25 24万盛经开 PPN002B 4.86 -0.13 99.06 2.97 4.42 4.20 AA- AA 2024/4/25 24般阳02 4.88 -0.13 98.97 2.94 4.54 4.30 AA- AA 2024/4/25 24铜仁01 1.71 -0.13 103.60 7.47 4.72 6.97 AA- AA 2024/4/25 21兴安02 2.28 -0.12 107.61 5.24 4.40 8.00 AA- AA 2024/4/23 23文登01 2.40 -0.11 106.64 4.49 3.84 6.80 AA- AA 2024/4/23 23蓝创05 1.37 -0.10 104.28 7.30 4.01 7.30 AA- AA 2024/4/23 23蓝创04 1.33 -0.10 104.17 7.10 4.00 7.30 AA- AA 2024/4/23 24海发02 4.92 -0.09 101.04 2.00 3.56 3.80 AA(2) AA 2024/4/22 23蓝创03 1.26 -0.09 103.97 6.74 3.98 7.30 AA- AA 2024/4/23 24开乾01 4.78 -0.09 101.71 1.97 4.09 4.50 AA- AA 2024/4/22 24市中01 4.91 -0.08 100.59 1.91 4.81 4.95 AA- AA 2024/4/22 表1：折价幅度靠前50只城投债（主体评级） 24冶高01 1.85 -0.08 100.48 4.67 3.22 3.50 AA- AA 2024/4/23 24乳山国运MTN003 4.79 -0.08 99.88 1.96 4.53 4.50 AA- AA 2024/4/22 24般阳02 4.89 -0.08 99.44 1.92 4.43 4.30 AA- AA 2024/4/22 23渝南03 2.40 -0.08 109.66 2.27 3.15 7.40 AA- AA 2024/4/22 23蓝创02 1.16 -0.08 103.72 6.29 3.94 7.30 AA- AA 2024/4/23 PR威蓝债 1.47 -0.08 41.48 7.14 3.67 7.70 AA- AA 2024/4/23 23渝南02 2.16 -0.08 108.93 2.26 3.05 7.40 AA- AA 2024/4/22 24乳山国运MTN001 2.72 -0.07 105.59 2.36 3.79 6.00 AA- AA 2024/4/22 23江油01 2.38 -0.07 107.86 2.27 3.49 7.00 AA- AA 2024/4/22 21临安新锦债 3.86 -0.07 83.97 2.53 2.59 4.80 AA AA 2024/4/22 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离(bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 21乳山国运 PPN001 2.00 -5.15 94.87 59.09 3.71 5.43 AA- AA 2024/4/22 24铁道 MTN002B 29.99 -0.72 100.72 3.50 2.62 2.65 AAA+ AAA 2024/4/24 24国新控股 MTN001B 19.98 -0.61 100.74 4.06 2.84 2.89 AAA AAA 2024/4/24 24中车集 MTN002 9.98 -0.52 99.99 6.06 2.63 2.63 AAA AAA 2024/4/25 24锡产业 MTN005 9.99 -0.52 100.52 6.01 2.80 2.86 AA+ AAA 2024/4/24 24诚通控股 MTN011A 9.98 -0.51 101.12 6.00 2.75 2.88 AA+ AAA 2024/4/24 24诚通控股 MTN007A 9.87 -0.49 102.07 5.80 2.75 2.99 AA+ AAA 2024/4/24 24诚通控股 MTN006A 9.84 -0.49 102.15 5.77 2.75 3.00 AA+ AAA 2024/4/24 24深铁08 14.98 -0.49 100.57 4.04 2.84 2.89 AAA AAA 2024/4/26 24中国信科 MTN001 14.90 -0.45 102.12 3.82 2.96 3.14 AAA- AAA 2024/4/26 24诚通控股 MTN007B 14.86 -0.45 101.67 3.81 3.00 3.14 AA+ AAA 2024/4/26 24诚通控股 MTN009A 14.90 -0.45 102.49 3.80 3.00 3.21 AA+ AAA 2024/4/26 24长产02 9.99 -0.44 99.36 5.17 2.89 2.82 AA+ AAA 2024/4/26 24长江产业债 01 9.99 -0.44 99.36 5.17 2.89 2.82 AA+ AAA 2024/4/26 24重庆交投 MTN003 9.98 -0.44 100.23 5.15 2.84 2.87 AA+ AAA 2024/4/26 24深铁04 9.85 -0.44 101.35 5.15 2.70 2.86 AAA AAA 2024/4/26 24渝两江 MTN002B 9.88 -0.44 101.49 5.18 2.90 3.08 AAA AAA 2024/4/26 24中车集 MTN002 9.98 -0.43 99.57 4.93 2.68 2.63 AAA AAA 2024/4/26 24苏国信 MTN001 9.95 -0.43 100.18 4.94 2.68 2.70 AAA AAA 2024/4/26 24鲲鹏投资 MTN001B 9.99 -0.42 99.66 4.91 2.87 2.83 AAA- AAA 2024/4/26 24越秀交通 MTN001 9.98 -0.42 100.18 4.89 2.82 2.84 AAA- AAA 2024/4/26 24中交K2 9.96 -0.42 100.57 4.87 2.68 2.75 AAA AAA 2024/4/26 表2：净价跌幅靠前50只个券 24长电K1 9.88 -0.42 100.42 4.85 2.65 2.70 AAA AAA 2024/4/26 24能建K1 9.87 -0.41 100.59 4.84 2.65 2.72 AAA AAA 2024/4/26 24川能投 MTN