4张表看信用债涨跌

2024年11月10日 4张表看信用债涨跌（11/4-11/8） 折价幅度靠前AA城投债（主体评级）中，“20兴安债”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“20兴安债”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21诸暨国资MTN001”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24浦发银行二级资本债01B”估值价格偏离程度最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 20兴安债 2.62 -0.46 62.21 30.18 5.50 8.00 A+ AA 2024/11/8 24楚雄01 2.45 -0.34 99.86 14.93 4.75 4.70 AA- AA 2024/11/7 24遵资01 4.85 -0.31 96.63 7.36 4.69 3.90 AA- AA 2024/11/4 24淮安淮安PPN002 4.81 -0.31 95.80 7.09 3.91 2.94 AA- AA 2024/11/6 24泸临01 4.62 -0.31 94.66 7.38 4.32 3.02 AA- AA 2024/11/6 24楚雄01 2.46 -0.31 100.20 13.39 4.60 4.70 AA- AA 2024/11/6 23城乡V1 3.34 -0.30 108.54 9.96 4.01 6.80 AA- AA 2024/11/5 24万经01 4.66 -0.30 95.04 7.33 4.67 3.47 AA- AA 2024/11/6 24永晟01 4.73 -0.30 95.01 7.16 4.06 2.88 AA- AA 2024/11/4 24信泰01 4.67 -0.30 98.43 7.30 4.83 4.45 AA- AA 2024/11/6 24巴中04 4.44 -0.30 101.48 7.61 4.57 4.95 AA- AA 2024/11/6 24博山01 4.83 -0.30 96.35 7.07 5.07 4.20 AA- AA 2024/11/6 24金潼工业MTN001 4.77 -0.30 95.59 6.99 4.29 3.25 AA- AA 2024/11/6 24乳山01 4.37 -0.30 99.99 7.67 4.50 4.50 AA- AA 2024/11/6 24潍经01 4.55 -0.30 100.73 7.48 5.05 5.24 AA- AA 2024/11/6 24六民01 4.67 -0.30 96.66 7.30 5.28 4.46 AA- AA 2024/11/6 24怀化城投 MTN001B 4.58 -0.30 99.89 7.06 3.31 3.29 AA(2) AA 2024/11/5 23大理债 2.06 -0.29 103.80 15.06 4.81 6.79 AA- AA 2024/11/7 24万经01 4.66 -0.29 95.59 7.03 4.54 3.47 AA- AA 2024/11/4 24綦江新城MTN001 4.20 -0.28 102.26 7.39 3.90 4.50 AA- AA 2024/11/5 24诸水01 4.20 -0.28 110.79 7.40 3.86 6.70 AA- AA 2024/11/5 24乳山01 4.37 -0.28 100.29 7.06 4.42 4.50 AA- AA 2024/11/5 24潍经01 4.56 -0.27 101.30 6.83 4.91 5.24 AA- AA 2024/11/4 23安顺01 3.87 -0.27 107.19 7.99 4.91 7.00 AA- AA 2024/11/5 24綦江01 4.47 -0.27 101.26 6.83 4.15 4.47 AA- AA 2024/11/5 21瑞丽债 3.85 -0.27 84.98 12.42 4.69 7.60 AA- AA 2024/11/5 24巴中04 4.45 -0.27 101.78 6.90 4.49 4.95 AA- AA 2024/11/5 24汇兴01 4.57 -0.27 100.29 6.62 3.93 4.00 AA- AA 2024/11/5 24开乾02 4.62 -0.27 98.16 6.50 3.94 3.50 AA- AA 2024/11/5 24浐灞01 4.56 -0.27 99.06 6.62 4.23 4.00 AA- AA 2024/11/5 24潍海01 4.51 -0.27 104.93 6.75 4.51 5.75 AA- AA 2024/11/5 24市中02 4.47 -0.27 102.17 6.64 4.33 4.88 AA- AA 2024/11/4 24临东02 4.70 -0.27 95.94 6.29 4.06 3.10 AA- AA 2024/11/5 24万经01 4.66 -0.27 95.33 6.39 4.60 3.47 AA- AA 2024/11/5 24潍经01 4.56 -0.26 101.03 6.64 4.97 5.24 AA- AA 2024/11/5 24楚雄01 2.46 -0.26 100.51 11.48 4.47 4.70 AA- AA 2024/11/5 24信泰01 4.67 -0.26 98.73 6.37 4.75 4.45 AA- AA 2024/11/5 24金潼工业MTN001 4.77 -0.26 95.88 6.13 4.22 3.25 AA- AA 2024/11/5 24六民01 4.68 -0.26 96.95 6.35 5.21 4.46 AA- AA 2024/11/5 23大理债 2.06 -0.26 104.10 13.34 4.65 6.79 AA- AA 2024/11/6 24万经01 4.65 -0.26 94.80 6.18 4.74 3.47 AA- AA 2024/11/7 24遵资01 0.84 -0.25 96.38 5.96 4.75 3.90 AA- AA 2024/11/5 表1：折价幅度靠前AA城投债（主体评级） 24信泰01 4.67 -0.25 98.18 6.18 4.89 4.45 AA- AA 2024/11/7 24黔城01 4.86 -0.25 95.47 6.00 5.69 4.60 AA- AA 2024/11/7 24六民01 4.67 -0.25 96.42 6.17 5.34 4.46 AA- AA 2024/11/7 24潍海01 4.50 -0.25 104.56 6.31 4.60 5.75 AA- AA 2024/11/7 24浐灞02 2.97 -0.25 101.32 9.08 4.10 4.58 AA- AA 2024/11/5 24乳山01 4.36 -0.25 99.74 6.38 4.56 4.50 AA- AA 2024/11/7 24鼎力投资MTN002 4.65 -0.24 96.94 5.74 3.97 3.24 AA- AA 2024/11/8 24兰考02 4.67 -0.24 96.75 5.69 4.10 3.32 AA- AA 2024/11/8 资料来源：Wind，国投证券研究中心 表2：净价跌幅靠前50只个券 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 20兴安债 2.62 -0.46 62.21 30.18 5.50 8.00 A+ AA 2024/11/8 24任兴01 4.67 -0.45 94.24 10.68 4.70 3.30 AA- AA+ 2024/11/8 24淄博城资 MTN004B 9.63 -0.44 96.61 5.52 3.81 3.38 AA(2) AAA 2024/11/7 24昆明轨道MTN004 2.70 -0.44 96.49 17.51 4.40 3.00 AA- AAA 2024/11/7 24淄博城资 MTN004B 9.63 -0.40 97.48 4.95 3.69 3.38 AA(2) AAA 2024/11/5 24淄博城资 MTN005B 9.65 -0.38 94.15 4.73 3.86 3.12 AA(2) AA+ 2024/11/8 24桂投资 MTN007 9.75 -0.38 90.70 4.63 3.70 2.55 AA AAA 2024/11/4 24淄博城资 MTN004B 9.62 -0.37 96.25 4.61 3.85 3.38 AA(2) AA+ 2024/11/8 24滨建投 MTN011 6.79 -0.35 94.92 5.83 3.86 3.00 AA(2) AAA 2024/11/7 24滨建投 MTN009 6.77 -0.35 94.58 5.82 3.86 2.94 AA(2) AAA 2024/11/7 24楚雄01 2.45 -0.34 99.86 14.93 4.75 4.70 AA- AA 2024/11/7 24汉江国资MTN002 9.62 -0.32 96.97 3.82 3.10 2.73 AA+ AAA 2024/11/7 24遵资01 4.85 -0.31 96.63 7.36 4.69 3.90 AA- AA 2024/11/4 24海创03 4.83 -0.31 95.67 7.33 4.49 3.47 AA- AA+ 2024/11/4 24淮安淮安PPN002 4.81 -0.31 95.80 7.09 3.91 2.94 AA- AA 2024/11/6 24大足03 4.62 -0.31 95.11 7.38 4.27 3.08 AA- AA+ 2024/11/6 24泸临01 4.62 -0.31 94.66 7.38 4.32 3.02 AA- AA 2024/11/6 24楚雄01 2.46 -0.31 100.20 13.39 4.60 4.70 AA- AA 2024/11/6 24潍坊城建 MTN003B 4.36 -0.31 102.36 7.71 3.59 4.19 AA(2) AAA 2024/11/5 24长开02 4.44 -0.31 100.47 7.62 3.87 3.99 AA- AA+ 2024/11/6 24云铁01 4.76 -0.30 93.54 7.20 4.02 2.50 AA- AA+ 2024/11/4 23城乡V1 3.34 -0.30 108.54 9.96 4.01 6.80 AA- AA 2024/11/5 24万经01 4.66 -0.30 95.04 7.33 4.67 3.47 AA- AA 2024/11/6 24海创03 4.82 -0.30 95.13 7.07 4.62 3.47 AA- AA+ 2024/11/6 24文蓝01 4.62 -0.30 100.12 7.38 4.46 4.50 AA- AA+ 2024/11/6 24永晟01 4.73 -0.30 95.01 7.16 4.06 2.88 AA- AA 2024/11/4 24红河01