雷曼光电机构调研纪要

雷曼光电机构调研报告 调研日期:2024-04-26 深圳雷曼光电科技股份有限公司成立于2004年,是全球领先的LED超高清显示专家和8K超高清LED巨幕显示领导者。公司专注于8K超高清视频产业,致力于助力5G+8K发展,以基于COB先进技术的8KMicroLED超高清显示产品为龙头,联动打造LED全系列产品和解决方案生态。雷曼光电围绕高科技LED产品,建立了包括基于COB先进技术的MicroLED超高清显示、雷曼LEDHUB智慧会议系统、LED智能照明、LED创意显示在内的LED全系列产品生态及解决方案体系。雷曼光电在LED显示屏、LED照明、LED创意显示等领域积累了丰富的经验和实力,拥有从封装到下游显示应用的产业链整合优势。公司在全国已设华东、华南、华北、华中、西南、西北六个国内营销中心及多个办事处,为客户提供即时技术及服务支持。雷曼光电下属公司有惠州雷曼光电科技有限公司、广州雷曼光电科技有限公司、深圳雷曼节能发展有限公司、深圳市拓享科技有限公司、拓享(越南)有限公司、深圳市康硕展电子有限公司、深圳市雷美瑞控股有限公司等。雷曼光电系列超高清显示系列产品已广泛应用于安防、监控、教育、指挥中心、商业中心、会议中心等多个专业及商业显示领域。 2024-04-26 董事长、总裁李漫铁,副总裁、董事会秘书左剑铭,财务总监张琰,独立董 事周玉华 2024-04-262024-04-26 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2023年度业绩网上说明会的全体投资者-- 1.请问领导今年一季度多家照明企业业绩下降,面对这个形式公司有没有什么规划解决 答:你好,公司照明子公司拓享科技将在深挖北美市场的同时,重点开拓欧洲区、美洲区、亚非拉新区域市场,拉动业绩新增量,并持续加强产品管理、产品规划和产品推广,加快推出新产品、加速老产品迭代、改进提升工艺性能、引进更有性价比的供应商等措施,在降本、交期等方面综合提升拓享科技的优势竞争力,有力支持销售订单市场。谢谢! 2.董秘你好,请问公司有多少项专利? 答:您好,公司始终坚持创新并注重知识产权积累,公司及下属子公司已申请国内外专利近800项,其中COB相关专利百余项,形成了完整的自主知识产权体系,并参与制定了2项国家标准、2项行业标准、10余项LED行业内的团体标准。谢谢! 3.公司在2023年的营收增长主要来源于哪些业务板块?这些业务板块的市场份额和竞争力如何? 答:你好,公司基于自主专利COB先进技术的MicroLED超高清显示产品已广泛应用于政府应急、智慧城市、公检法司、能源、交通、广电等各行各业,产品应用案例累计超3000个,公司在COB细分领域的市场占有率已连续3年蝉联第一。谢谢! 4.请问公司海外业务去年发展的怎么样? 答:您好,报告期内,公司积极强化国际市场品牌推广,持续进行海外大客户开发、高层拜访,国际新客户数量较去年同比增长近30%;持续大力推进COB小间距大屏、会议一体机及家庭巨幕等新产品的海外销售,国际显示业务2023年综合毛利率为35.9%,较去年同期上 升2.9个百分点。谢谢!5.贵公司在海外有分公司吗? 答:您好,公司已在日本、美国、迪拜、荷兰新增开设子公司或办事处,同时积极引入本地销售服务及人才,进一步拓宽全球营销网络,逐步完善全球销售服务体系,谢谢! 6.公司的教育显示产品有什么特点? 答:你好,公司的高效数字交互教育显示系统是终端、功能、体验三位一体的智慧方案,填补了目前中大型教室使用的显示产品显示效果不 佳、缺乏交互功能的市场空白,适用于中大型教室、报告厅、多功能厅和高端培训中心等应用场景,有助于更好地推动基础课堂教学向智慧化教学变革,为师生带来更高效的教学体验。报告期内,雷曼高效数字交互教育显示系统入选了《智慧教育产品和服务供应商名录》,成功入选2023年广东省名优高新技术产品,并荣获凌云奖“智慧高校解决方案综合实力卓越奖”。谢谢! 7.我看贵司宣传巨幕产品有新变化,可以展开说说吗?答:你好,报告期内,公司对雷曼全系列家庭巨幕产品进行了升级优化,采用嵌入式 全面屏设计,实现了墙面即屏幕的效果。同时,采用屏幕和魔盒分体设计的创意理念,魔盒内置高品质音响及丰富的个性化交互功能,完美适配家庭聚会、沉浸观影、AI互动等多种场景。雷曼MicroLED超高清家庭巨幕墙内含超过100项雷曼光电的自主专利技术,在亮度、分辨率、色域、防蓝光、节能、响应速度和使用寿命上均有卓越的表现。谢谢! 8.雷曼现在有多少家线下门店? 答:你好,公司持续新增线下体验中心,打造线下体验式营销,目前雷曼家庭巨幕已在深圳、广州、南京、武汉、杭州、成都等9城建立了16家销售体验中心。谢谢! 9.请问贵司在产能方面有何规划? 答:你好,公司已完成定增募资,后续公司将做好基于COB先进技术的MicroLED超高清显示募投项目建设,拓展公司在MicroLED显示领域的竞争优势;同时,公司还将持续推进越南拓享照明新工厂的建设工作,进一步优化照明业务的成本及毛利率。谢谢! 10.请问2023年公司照明业务有改善吗? 答:你好,2023年公司LED照明业务实现销售收入3.89亿元,较去年同期增长13.24%。报告期内,公司照明子公司拓享科技新增 产品市场部,持续加强产品管理、产品规划和产品推广;并新增成立外贸二部,组建新的销售团队,在原有团队(外贸一部)深挖北美市场的同时,重点开拓欧洲区、美洲区、亚非拉新区域市场,拉动业绩新增量。谢谢! 11.请问公司有玻璃基产品吗? 答:您好,2023年三季度,公司基于5年多的玻璃基LED技术研发积累、突破了一系列技术、工艺、材料匹配等难题,全球首发了PM驱动 玻璃基MicroLED显示技术,并重磅推出全球首款220英寸PM玻璃基MicroLED4K家庭巨幕墙,实现了新核心材料产品体系的超前布局,有效推进了下一代P1.0以下的微间距LED超高清显示与一体机产品的商业化进程。谢谢! 12.请问COB市场的行业空间怎么样? 答:你好,2023年,COB市场全年销额占比已占整体小间距市场的17.2%,同比增长7.3个百分点,增速超预期。根据DISCIEN预测,COB市场未来五年将保持在20%以上的增速,到2028年,COB产品销售额有望突破180亿元,其在LED小间距市场的占比预计将达到42.6%。谢谢! 13.请问董秘,LED显示未来有哪些业务机会? 答:你好,受益于Mini/MicroLED技术概念的广泛普及,以及对传统显示技术如液晶拼接、DLP拼接、会议投影等产品的持续替代,随着技术 的渗透与成熟,MicroLED超高清显示在能源、应急管理、环保和广播电视等细分行业,以及XR虚拟拍摄、商业展示会议和信息发布展示等新兴应用场景存在市场机会。谢谢! 14.公司如何看待COB技术和相关产品的未来市场空间及雷曼的竞争力? 答:您好!根据第三方数据统计,2023年,COB市场全年销额占比已占整体小间距市场的17.2%,同比增长7.3个百分点,预测COB市场未来五年将保持在20%以上的增速,到2028年,COB产品销售额有望突破180亿元,其在LED小间距市场的占比预计将达到42.6 %。公司在COB产品技术以及业务方面有全方位的布局,技术产品方面,公司及下属子公司已申请国内外专利近800项,其中COB相关专利 百余项。公司拥有正装COB、倒装COB、像素引擎COB以及PM驱动玻璃基MicroLED等系列超高清显示产品,契合国家节能减排政策,并可在专用、商用、家用等领域广泛应用。产能方面,公司已完成定增募资,后续募集资金将用于COB超高清显示改扩建项目。业务方面,2023年 在中国大陆地区LED小间距COB市场,以品牌维度统计,公司销售额及销售量均位居行业第一。公司在COB细分领域的市场占有率已连续3年蝉联第一。公司在MicroLED显示领域具备综合竞争优势,谢谢! 15.请问贵司玻璃基技术发展的怎么样了? 答:你好,公司已与上游合作伙伴合作研发推出了PM驱动结构+玻璃基板的创新方案。未来公司将积极探索优化下一代PM驱动玻璃基MicroLED显示的转移、键合、维修等技术,并加快基于自主专利COB集成封装技术的PM驱动玻璃基MicroLED显示屏的试产,加速新型玻璃基MicroLED显示产品扩展至会议、教育、家庭影院等商用与消费领域场景。谢谢! 16.请问公司在新业务布局方面有何规划? 答:您好,公司将积极探索各细分市场的新型应用场景,以市场为导向,持续进行研发创新,为进一步打开LED超高清显示产品创新应用的崭新场景空间做好前瞻性技术储备,并不断完善相关产品及解决方案的生态布局,向更广泛的显示市场进一步探索和推进商业化进程。谢谢! 17.请问公司在COB领域市场占有率还是保持第一? 答:您好,根据相关调研机构报告显示,2023年在中国大陆地区LED小间距COB市场,以品牌维度统计,公司销售额及销售量均位居行业第一。公司在COB细分领域的市场占有率已连续3年蝉联第一。谢谢! 18.请问贵公司的microled产品主要用在哪些领域? 答:您好,公司基于自主专利COB先进技术的MicroLED超高清显示产品已广泛应用于政府应急、智慧城市、公检法司、能源、交通、广电等各行各业,赋能千行百业,产品应用案例累计超3000个。谢谢! 19.公司有创意显示业务吗? 答:您好,公司控股子公司康硕展拥有以球形屏、内球幕、易拉罐、柔性屏等为代表的全系列、全场景、全覆盖的创意LED显示产品和系统解决方案。2023年,雷曼康硕展在全球80多个国家和地区落地了400多个项目,覆盖文旅、展览展示、交通枢纽、商业综合体、XR虚拟拍摄、飞行影院等领域的显示应用需求。2023年康硕展实现营业收入1.29亿,较去年同期增长49.32%。谢谢! 20.请问公司未来有何发展规划? 答:您好,公司将紧跟国家战略性新兴产业战略方针的指引,大力发展超高清显示产业。在国内市场,进一步强化华南、华东等核心战区生态大客户的合作粘性与项目增量;同时积极铺设渠道客户,在全国形成稳固的渠道合作伙伴关系,扩大商机储备与客户开发。在海外市场,夯实主要的北美、欧洲市场同时,持续增加系列品牌推广活动、增设海外办事处,并对不同区域不同国家采取更加灵活多变,创新的销售策略,积极开发亚非拉等潜力市场及新客户。谢谢! 21.请问设备更新政策和公司有关吗?对公司有何影响?答:您好,公司将积极响应扎实推动企业会议显示设备、教育显示设备以及家庭 电视消费品更新,重点推动商用及家用显示赛道切换和市场渗透,尤其着力加大智慧会议交互显示系统、智慧教室教育交互显示系统的市场推广,通过标准化的新型显示产品辐射更广阔的会议、高教及家庭等细分市场,打开公司未来的发展空间。谢谢! 22.怎么看待公司的发展阶段?与友商艾比森比,公司多年营业额一直萎靡不振,是因为公司产品一直没有准备好吗?目前公司三大产品线已经完备,请问李董有没有信心实现业务规模的快速增长? 答:你好!公司自上市以来,不断开发适销新产品,努力开拓国内外市场,营收规模实现了较为稳健的增长。后续公司将合理布局产品赛道 ,加大创新产品研发力度,严格成本管控,加强市场营销推广力度,争取实现高质量发展来回馈投资者。谢谢!23.请问公司去年LED会议一体机的销售怎么样? 答:您好,报告期内,雷曼智慧会议交互显示系统不仅在国内市场畅销,还在欧美和中东等发达消费地区开辟了市场。其中国内智慧会议一 体机产品销售收入较去年同期增长189.2%,国际智慧会议一体机产品销售收入较去年同期增长339.3%。谢谢! 24.关于校园市场,公司从去年开始一直在做试用活动。请问截至今年一季度大概有多少所学校成为试用客户,试用之后转化为正式客户的比例大概是多少? 答:你好!公司在最近两年开发了一系列大尺寸的数字教育交互一体机产品及系统,面向高校和高职院校的大教室、阶梯教室、多媒体教 室等教学场地,完美解决了上述教学场地中所使用的现有显示工具存在的诸多缺陷和痛点。通过以试用、借