二零二三年年报 目录 公司资料 2 五年财务概要 3 主席致辞 4 董事会报告 7 管理层讨论及分析 25 董事、高级管理人员及公司秘书 31 企业管治报告 35 环境、社会及管治报告 60 独立核数师报告 87 综合损益表 94 综合全面收入报表 95 综合权益变动表 96 综合财务状况表 98 综合现金流量表 100 综合财务报表附注 101 董事会 吴小安先生(主席)张悦先生(行政总裁)附注张巍先生 徐大庆先生宋健先生*姜波先生*董扬先生*林洁兰博士* *独立非执行董事 授权代表吴小安先生公司秘书林绮华女士注册办事处 VictoriaPlace5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 总办事处暨主要营业地点 香港 干诺道中8号遮打大厦1602-05室 核数师 致同(香港)会计师事务所有限公司香港 铜锣湾恩平道28号利园二期11楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司香港分行 股份过户登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-16铺 本公司法律顾问 Appleby 刘贺韦律师事务所有限法律责任合伙 投资者关系 WeberShandwick 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊 电讯盈科中心38楼 股份代号 香港联合交易所有限公司主板:1114 附注:任命由二零二四年四月十一日起生效 华晨中国汽车控股有限公司及其附属公司若干综合财务资料 (以千元列示,惟每股盈利金额除外) 截至十二月三十一日止年度及于当日 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (经重列) 损益表数据:收益 1,121,454 1,130,725 2,141,946 3,123,210 3,861,949 除所得税(开支)抵免前溢利(亏损) 8,262,811 7,142,772 10,459,611 (828,590) 6,196,989 所得税(开支)抵免 (526,360) 4,058 (18,817) (128,956) (215,454) 本年度溢利(亏损) 7,736,451 7,146,830 10,440,794 (957,546) 5,981,535 以下人士应占: 本公司股权持有人 7,734,993 7,146,895 11,960,525 11,219 6,667,240 非控股权益 1,458 (65) (1,519,731) (968,765) (685,705) 7,736,451 7,146,830 10,440,794 (957,546) 5,981,535 每股基本盈利 人民币1.53312元 人民币1.41655元 人民币2.37064元 人民币0.00222元 人民币1.32148元 每股摊薄盈利 人民币1.53312元 人民币1.41655元 人民币2.37064元 人民币0.00222元 人民币1.32148元 财务状况表数据:非流动资产 19,851,940 21,698,019 44,993,801 36,627,367 30,355,523 流动资产 35,302,680 33,728,585 4,957,194 11,347,346 19,019,014 流动负债 (3,178,664) (3,114,199) (8,613,068) (14,079,401) (14,805,123) 非流动负债 (84,821) (95,578) (163,588) (538,182) (189,429) 非控股权益 (773,031) (771,573) 1,154,360 (71,349) (549,919) 股东权益 51,118,104 51,445,254 42,328,699 33,285,781 33,830,066 主席 致辞 尊敬的股东们: 本人谨代表董事会(“董事会”)提呈华晨中国汽车控股有限公司(“本公司”,连同其附属公司统称“本集团”)截至二零二三年十二月三十一日止年度之全年业绩。 中国经济于二零二三年COVID-19疫后逐步复苏,中国全年国内生产总值增长5.2%。根据中国汽车工业协会的资料,二零二三年中国汽车总产量增加11.6%至30,100,000辆,而总销量则增加12.0%至30,100,000辆,连续15年全球最高,并迎来二零一四年以来首个销量顶峰。乘用车销量增加10.6%至26,100,000辆。新能源汽车(“NEVs”)(包括电池电动车(“BEVs”)、插电式混合动力汽车及燃料电池车)销量大幅增加至9,500,000辆,较二零二二年上升37.9%。豪华乘用车销量继续增长,增加15.4%至4,500,000辆,跑赢整体市场。OEM的推广加上国家政府的支持政策推动了豪华乘用车之强劲销售表现。 于二零二三年,面对各种外部不确定因素及激烈市场竞争,华晨宝马汽车有限公司(“华晨宝马”)于年内再创佳绩,乘着中国长期增长之势而腾飞。凭藉团队不懈努力及与宝马集团其他实体紧密合作,华晨宝马得以继续保持强势,满足客户需求。华晨宝马亦不断扩大其于中国之供应商网络,坚持贯彻其“本土化”方针。此外,华晨宝马于中国大陆之全国经销商网络已超过740间店铺。截至二零二三年年底,该合资企业共有雇员26,000人。华晨宝马于过去18年一直为沈阳市最大纳税单位,于过去8年亦为辽宁省最大纳税单位。 于二零二三年,华晨宝马迎来又一重要企业里程碑,成立二十周年志庆。华晨宝马去年总产量约为728,000辆宝马汽车。于二零二四年年初,华晨宝马亦开始生产全新宝马X1及首款宝马iX1,并于中国推出新一代宝马5系及首款宝马i5。 华晨宝马致力成为中国豪华电动汽车领先供应商。作为宝马集团一员,华晨宝马致力于探索新技术及加快数码化转型。领悦数字信息技术有限公司(“领悦”)(华晨宝马之全资附属公司)于中国为华晨宝马及宝马实体提供数据解决方案、数码解决方案、客户关系管理、电子商贸及信息科技开发及营运等服务。其核心能力有助于增强客户互动及满意度(截至二零二四年二月,MyBMWApp拥有约10,000,000名注册用户),并充当客户关系管理工具,识别销售机会,同时推动电子商贸交易。 于二零二三年,宁波裕民机械工业有限公司(“宁波裕民”)加快产品转型升级步伐,加大对新兴业务及产品研发之投资,影响盈利能力。宁波裕民开拓3名新客户,并承接新专案21项。新业务数目按年增长5%,并已开发出多项创新产品。宁波裕民于年内获评为浙江省博士后工作站企业及省级企业技术研发中心。 本公司的另一间全资附属公司绵阳华晨瑞安汽车零部件有限公司(“绵阳瑞安”)继续从事汽油车及电动车发动机凸轮轴研发与制造。于二零二三年,绵阳瑞安面对传统燃料汽车销量下跌及凸轮轴生产竞争激烈之不利营商环境,仍然继续取得销售增长。于二零二三年,绵阳瑞安向理想汽车销售组合凸轮轴达700,000件。年内,绵阳瑞安正式成为比亚迪供应商,积极参与招标,以为比亚迪供货。新产品树脂平衡轴研发项目已完成树脂齿轮的技术方案,树脂齿轮的相关关键技术仍在验证。 华晨雷诺金杯汽车有限公司(“华晨雷诺”)负责经营旗下轻型客车及轻型商用车(“LCVs”)业务,于二零二一年十二月三十日向辽宁省沈阳市中级人民法院(“沈阳中级人民法院”)申请重整。于二零二三年五月二十三日,沈阳中级人民法院裁定批准重整方案并完成重整程序,执行期为12个月。于二零二四年,华晨雷诺将按照重整方案开始债务偿还程序,并准备复工复产。董事会现正从营运层面评估华晨雷诺的各项策略性方案。 于二零二三年,本集团旗下之中国汽车金融附属公司华晨东亚汽车金融有限公司(“华晨东亚汽车金融”)成功完成两笔绿色及碳中和银团贷款,在承担社会责任之余,开拓更稳定及多元化的资金来源。此外,华晨汽车集团控股有限公司(“华晨”)重整程序完成将为华晨东亚汽车金融带来积极动力,提高其于银行伙伴、OEM合作营运商及客户间之市场声誉。然而,市场对全球经济发展之忧虑日益加重,主要OEM品牌之间竞争激烈,导致获客成本上升,并需要更严格之风险控制。该等挑战将通过减少销量、削减利润及增加信贷风险对汽车金融行业造成潜在影响。华晨东亚汽车金融正在制定措施应对此等市场挑战,包括精心挑选主要品牌作为合作伙伴以及创新再融资渠道,同时实行稳健风险控制措施。 年内,董事会议决宣派两次特别股息,从出售其于华晨宝马之25%权益所得款项中分别派付每股本公司普通股0.96港元。凭藉中国持续支援汽车产业之雄心壮志,董事会对本集团旗下公司之表现感到乐观。此外,董事会将主要于汽车产业价值链中,继续发掘可为本集团带来可持续业务增长之合适策略性投资项目。 最后,本人由衷感谢股东、业务伙伴、管理团队及雇员一直以来支持本集团并对本集团作出贡献。 主席 吴小安 二零二四年三月二十八日 本公司董事谨此提呈本报告书连同本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之经审核财务报表。 主要业务 本公司为一间投资控股公司。本集团之主要业务为透过其主要联营公司华晨宝马在中华人民共和国(“中国”)制造及销售宝马汽车,透过其附属公司宁波裕民及绵阳瑞安制造及销售汽车零部件,以及透过其附属公司华晨东亚汽车金融提供汽车金融服务。本公司附属公司之主要业务载于财务报表附注38。 制造及销售轻型客车、多用途汽车(“MPV”)及汽车零部件之华晨雷诺(前称沈阳华晨金杯汽车有限公司(“华晨金杯”))曾为本公司在中国之主要营运附属公司,由本公司实益拥有51%权益。于二零二一年十二月三十日,华晨雷诺已向沈阳中级人民法院申请重整(“华晨雷诺重整”)。华晨雷诺债权人会议已于二零二二年五月二十日举行,会上华晨雷诺债权人已批准重整方案。沈阳中级人民法院已于二零二三年五月二十三日批准正式华晨雷诺重整方案(“华晨雷诺重整方案”)。于二零二三年九月以及其后于二零二四年二月,本集团之间接全资附属公司沈阳金杯汽车工业控股有限公司(“金杯汽控”)为重整华晨雷诺之若干债务向华晨雷诺之管理人 (“华晨雷诺管理人”)提供现金出资总额约人民币13.4亿元。于华晨雷诺重整完成后,华晨雷诺将成为本公司之附属公司,而本集团最终实际拥有之华晨雷诺权益将视乎现金出资之最终金额而定。华晨雷诺重整方案现正进行。 于一九九八年五月,本公司收购了两间中国汽车零部件供应商之间接权益:宁波裕民51%之股本权益,其主要业务为生产车窗模、车窗框及其他汽车零部件;及绵阳新晨动力机械有限公司(“绵阳新晨”)50%之股本权益,其主要业务为开发、制造及销售用于乘用车及LCV之轻型汽油发动机及柴油发动机。于一九九八年十月、二零零零年六月及二零零零年七月,本公司分别成立沈阳兴远东汽车零部件有限公司(“兴远东”)、宁波华晨瑞兴汽车零部件有限公司(“宁波瑞兴”)及绵阳瑞安作为其全资附属公司,以集中及巩固华晨雷诺之汽车零部件之采购事宜。于二零零一年,该三间公司为保持获取中国政府税务优惠之资格,亦开始制造汽车零部件。其后于二零零四年,本公司收购宁波裕民余下之49%股本权益,宁波裕民于二零零四年十一月二十五日成为本公司全资附属公司。自二零二二年起,兴远东因主要客户重组而暂停业务营运。 于二零零一年十二月,本公司收购中国一间外资汽车零部件制造商沈阳华晨东兴汽车零部件有限公司(“东兴汽车”)100%之股本权益。 沈阳华晨金东实业发展有限公司(“沈阳金东”)于二零零二年四月十八日成立,旨在于中国买卖汽车零部件。沈阳金东为本公司之全资附属公司,于二零二二年七月二十六日展开清算程序。本公司认为于二零二二年七月二十六日,本集团已失去对沈阳金东之控制权。 华晨宝马为本集团与宝马集团于二零零三年成立之中外合资企业,由金杯汽控及BMWHoldingB.V(.“宝马”)分别拥有50%权益,以在中国生产及销售由宝马设计及以宝马命名之轿车。于二零一八年四月,中国政府宣布将放宽中国汽车业外国拥有权限制并将