BRILLIANCE CHI二零二零年年报

二零二零年年报 目录 公司资料 2 五年财务概要 3 主席致辞 4 董事会报告 8 管理层讨论及分析 40 董事、高级管理人员及公司秘书 43 企业管治报告 48 环境、社会及管治报告 71 独立核数师报告 97 综合损益表 100 综合全面收入报表 101 综合权益变动表 102 综合财务状况表 104 综合现金流量表 106 综合财务报表附注 107 （截至二零二二年七月二十九日） 董事会 吴小安先生（主席） 沈铁冬先生（行政总裁）张巍先生 孙宝伟先生宋健先生*姜波先生*董扬先生* *独立非执行董事 授权代表吴小安先生公司秘书林绮华女士注册办事处 VictoriaPlace5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 总办事处暨主要营业地点 香港 干诺道中8号遮打大厦1602–05室 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司香港 铜锣湾恩平道28号利园二期11楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司香港分行 股份过户登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 皇后大道东183号合和中心17楼1712–16号铺 本公司法律顾问 Appleby 刘贺韦律师事务所有限法律责任合伙 投资者关系 WeberShandwick 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊 电讯盈科中心38楼 股份代号 香港联合交易所有限公司主板：1114 华晨中国汽车控股有限公司及其附属公司若干综合财务资料 （以千元列示，惟每股盈利金额除外） 截至十二月三十一日止年度及于当日 二零二零年 二零一九年 二零一八年 二零一七年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 （经重列） 损益表数据：收益 3,123,210 3,861,949 4,377,263 5,304,723 5,125,118 除所得税开支前（亏损）溢利 (828,590) 6,196,989 5,359,046 3,899,766 3,424,537 所得税开支 (128,956) (215,454) (64,552) (33,953) (35,933) 本年度（亏损）溢利 (957,546) 5,981,535 5,294,494 3,865,813 3,388,604 以下人士应占： 本公司股权持有人 11,219 6,667,240 5,820,909 4,376,120 3,682,074 非控股权益 (968,765) (685,705) (526,415) (510,307) (293,470) (957,546) 5,981,535 5,294,494 3,865,813 3,388,604 每股基本盈利 人民币0.00222元 人民币1.32148元 人民币1.15374元 人民币0.86776元 人民币0.73103元 每股摊薄盈利 人民币0.00222元 人民币1.32148元 人民币1.15374元 人民币0.86738元 人民币0.72987元 财务状况表数据：非流动资产 36,627,367 30,355,523 32,818,148 28,824,292 24,033,672 流动资产 11,347,346 19,019,014 9,281,708 9,031,839 7,009,340 流动负债 (14,079,401) (14,805,123) (10,131,964) (10,964,975) (8,322,660) 非流动负债 (538,182) (189,429) (143,070) (190,949) (121,829) 非控股权益 (71,349) (549,919) (745,078) (177,256) 1,125,334 股东权益 33,285,781 33,830,066 31,079,744 26,522,951 23,723,857 主席 致辞 尊敬的股东们： 本人谨代表董事会（“董事会”）提呈华晨中国汽车控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）截至二零二零年十二月三十一日止年度之全年业绩。 于二零二零年初经历数月急剧收缩后，中国经济迅速反弹，全年增长2.3%，可能是本年疫情肆虐下全球唯一录得增长之主要经济体。根据中国汽车工业协会的资料，二零二零年中国汽车总销量轻微下跌1.9%至25,300,000辆。其中，乘用车销量占20,200,000辆，较去年下跌6.0%。然而，豪华乘用车销量在逆市中迎难而上，年内销量增长约12%。至于二零二一年，中国国内生产总值（“GDP”）增长8.1%，汽车销量按年增加3.8%至26,300,000辆，为四年来首次录得全年增长。其中，乘用车销量占21,500,000辆，较去年上升6.4%，而豪华汽车销量亦上升7.3%。豪华乘用车之突出表现源自新品上市及中国消费者对豪华汽车之需求不绝。 尽管期内市场动荡，惟华晨宝马汽车有限公司（“华晨宝马”）于二零二零年及二零二一年均继续交出骄人业绩，销量及溢利同创新高。于二零二零年初数月，冠状病毒大流行造成沉重打击，经销商被逼关门，严重拖延华晨宝马交货进度。面对逆境，该合资企业随即采取行动，稳定供应链，管理销售网络，密切监察现金流。销情于四月迅速反弹，且有赖于整条价值链通力合作，华晨宝马得以生产及交付所需数量，满足客户需要。与此同时，公司亦成功如期落实扩充产能之既定时间表（包括建设第三座生产工厂以及扩建现有大东、铁西及电池厂房），此举对于未来年度确保按计划推出新型号至关重要。华晨宝马之经销网络于二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日在全国分别拥有579间及605间全方位服务4S/5S店铺。 二零二零年九月，全新5系小改款推出，新型美学设计、创新数码技术、优越顶级功能及震撼动力系统进一步提升中国消费者对此型号之吸引力。华晨宝马亦致力成为中国豪华电动汽车领导供应商，现时正与宝马共同探索新技术，加快整条新能源汽车价值链之可持续发展。至二零二零年年底，宝马公共充电网络于全中国提供超过300,000个充电站。于二零二零年十一月，华晨宝马首个纯电动型号iX3首次面市。iX3乃华晨宝马为中国以至全世界生产之首款电动汽车。加上新建之动力电池中心二期开幕，华晨宝马已在中国开展电气化新章。华晨宝马亦已于二零二一年下半年为其生产厂房配备最新数码功能，从而预备于二零二二年及其后生产宝马新型号。 于二零二零年，为提升华晨宝马之数码化优势，领悦数字信息技术有限公司（“领悦”，华晨宝马之全资附属公司，负责华晨宝马业务营运之数码化工作）成立新分支机构，致力为华晨宝马旗下各公司创建针对中国市场之软件开发实力。此新分支机构将可快速分配资源，运用领先创新技术打造解决方案，同时符合中国法规，为华晨宝马扩张中国信息科技版图。 华晨宝马之销售活动亦继续获得宝马之汽车金融公司及先锋国际融资租赁有限公司之支持。 旗下华晨雷诺金杯汽车有限公司（“华晨雷诺”）轻型客车及轻型商用车（“LCV”）业务方面，此合资企业于二零二零年因冠状病毒大流行而受到重挫，销量下跌。新策略计划“转型”于二零二零年下半年推行，旨在降低固定成本，提升组织效率，加速开发新产品（包括电气化）。尽管华晨雷诺于二零二零年减省固定成本35%，并推出首款LCV车型“海狮王”，惟华晨雷诺之业务在竞争激烈之市场中仍然面对众多挑战。华晨雷诺于二零二一年十二月三十日向辽宁省沈阳市中级人民法院（“沈阳中级人民法院”）申请重整。华晨雷诺仍在进行重整。 集团旗下之中国汽车金融附属公司华晨东亚汽车金融有限公司（“华晨东亚汽车金融”）于二零二零年之收益及溢利均有所增长，主要源于华晨东亚汽车金融积极与捷豹路虎、特斯拉及宝马等主要合作伙伴强强联手，于困难艰辛之时取得新业务增长及扩张。通过积极利用有效而稳健之沟通策略，华晨东亚汽车金融得以妥善处理华晨汽车集团控股有限公司 （“华晨”）重整之影响，并创建新业务合作关系。华晨东亚汽车金融亦透过与本地及全球银行伙伴制订不同借贷计划，多元化资金来源。严格风险管理亦对确保华晨东亚汽车金融之长期可持续发展继续起重要作用。 宁波裕民机械工业有限公司（“宁波裕民”）及绵阳华晨瑞安汽车零部件有限公司（“绵阳瑞安”）均为本公司之主要全资附属公司，从事制造及销售汽车零部件。 宁波裕民主营汽车天窗导轨等铝制轻量化零部件，为包括宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、富豪、福特、标致雪铁龙、长城、长安、上汽、蔚来、理想等众多款车型配套。二零二零年，宁波裕民已成功与全球前四大天窗制造企业配套合作。二零二一年，宁波裕民业务拓展和经营业绩方面均稳定增长。根据中汽协函字[2022]331号发布《2021年乘用车铝制天窗导轨市场占有率及排名证明》，宁波裕民中国市场占有率第一位、全球市场占有率第三位。宁波裕民未来两至三年，将继续巩固主营业务发展，同时会加快延伸上下游产业链自制加工。此外，当前新能源轻量化汽车产品发展加快，宁波裕民已拓展了铝合金制品相关的轻量化零部件业务。 绵阳瑞安主要从事汽车燃油发动机凸轮轴研究及开发（“研发”）与制造。二零二零年，绵阳瑞安帮助一汽集团、吉利汽车、航天三菱等公司共完成20个专案的新产品开发工作。在产品方面，拥有完全自主知识产权的可变气门升程凸轮轴（VVL）系列产品实现了批量生产，其气门升程两级可变技术在国内首屈一指。二零二一年，绵阳瑞安在增程序混合动力以及插电式混合动力等领域持续加大研发，搭载绵阳瑞安产品的理想L9增程序混动汽车已经上市。同时二零二一年为吉利汽车“雷神动力”DHE-15插电式混合动力配套的凸轮轴产品已达成量产，今年将随吉利新能源汽车一道行销海内外。 于二零二一年三月，本公司从核数师得悉存在若干未经授权担保及与该等担保有关之法律程序。因此，本公司一直未能按香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）订明之时限发表截至二零二零年十二月三十一日止年度之全年业绩，本公司股份亦自二零二一年三月三十一日起暂停买卖。联交所就本公司股份恢复买卖施加若干复牌指引。本公司须以令联交所满意之方式履行复牌指引以及于二零二二年九月三十日或之前恢复股份买卖。本公司现正与其顾问紧密合作，以履行复牌建议，并尽快成功恢复股份买卖。有关履行复牌指引进展及本公司为履行复牌指引采取之行动之最新资料已载于本公司发表之季度最新资料公布。 在疫情及本公司股份暂停买卖造成重重挑战下，全体雇员之安全及福祉至关重要，与此同时我们亦致力维持业务营运。依循正确方向及迅速回应市场发展，我们有信心旗下集团公司将可乘风破浪，逆境自强，期望本公司整体表现得以进一步提升。 最后，本人对一直以来支持本集团并对本集团作出贡献之股东、业务伙伴、管理团队及雇员深表谢意。 主席 吴小安 二零二二年七月二十九日 本公司董事谨此提呈本报告书连同本集团截至二零二零年十二月三十一日止年度之经审核财务报表。 主要业务 本公司为一间控股公司。本集团之主要业务是透过其附属公司及主要合资企业在中华人民共和国（“中国”）制造及销售轻型客车、多用途汽车（“MPVs”）及汽车零部件以及提供汽车金融服务。华晨雷诺（前称沈阳华晨金杯汽车有限公司（“沈阳汽车”））是本公司于中国之主要营运附属公司，由本公司实益拥有51%股本权益。而本公司之主要合资企业华晨宝马则在中国制造及销售宝马汽车。华晨东亚汽车金融（本公司拥有55%权益之附属公司）于中国从事向其客户及经销商提供汽车金融服务。本公司附属公司之主要业务载于财务报表附注40。 于一九九八年五月前，本公司之唯一营运资产为于华晨雷诺之权益。因此，本公司之历史营运业绩主要由华晨雷诺之轻型客车之售价、销量及生产成本所带动。自一九九八年五月起，为保持质素、确保若干主要零部件之来源稳定及开发新业务及产品，本公司收购了多间零部件供应商之权益，并在中国设立了多间合资企业。自此，该等额外投资及合资企业扩阔了本公司之收入基础，其财务表现亦从华晨雷诺之单一财务表现分散发展。于二零二一年十二月三十日