优然牧业2023年度报告

ChinaYouranDairyGroupLimited 中国优然牧业集团有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:9858 2023 年度报告 公司简介 本公司于2021年6月18日于联交所主板挂牌上市（股份代号：9858.HK）。本集团是中国乳业上游市场的领导者，业务完整地覆盖由育种到饲料再到原料奶生产的乳业上游全产业链，并在各业务细分领域均取得领先地位。 截至2023年12月31日，本集团共运营91座规模化现代牧场、15个饲料生产基地、15个草业生产基地、3座世界领先的奶牛核心育种基地及1个牧业产业链在线平台“聚牧城科技”，拥有约58.3万头奶牛，截至2023年12月31日止年度，本集团优质生鲜乳及特色生鲜乳产量约302.0万吨，其中特色生鲜乳在娟姗奶、DHA奶、A2奶、有机奶、有机A2奶、富硒奶及有机娟姗奶等品类的基础上，亦布局了羊奶领域，报告期间本集团部分奶山羊已开始产羔，全面投产运营后将进一步丰富特色生鲜乳品类矩阵。本集团生产的奶牛、肉牛羊、奶山羊、骆驼及牦牛等畜种的精饲料产品产量近118.5万吨，通过在线平台及27家线下奶牛超市，提供涵盖牧场各核心业务营运的养殖耗用品达5,000余种；本集团优质奶牛、肉牛普通冻精、性控冻精及性控胚胎等育种产品销量达136.9万剂（枚），其中胚胎销量较2022年期间增长270.0%，成为国内最早规模化生产及商业化应用高产奶牛性控胚胎的奶牛育种企业之一。 本集团将全面提升科技价值，矢志以高质量发展引领中国牧业，并始终致力于生产和提供优质的产品、技术和服务，提高综合竞争力，以优质的产品、卓越的成绩回报客户和股东对本集团的厚爱，为中国奶业健康、低碳及可持续发展做出更大的贡献。 目录 2公司资料 5摘要 7生产基地位置图 8总裁致辞 12奖项及认可 15管理层讨论与分析 49董事会报告 67董事及高级管理层履历详情 75企业管治报告 94独立核数师报告 98综合损益及其他全面收益表 99综合财务状况表 101综合权益变动表 102综合现金流量表 104综合财务报表附注 202五年财务概要 203释义 中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 2 公司资料 董事会 审核委员会 执行董事 袁军先生（总裁）董计平先生 非执行董事 张玉军先生（主席） （于2023年7月28日辞任） 武翔先生（主席） （于2023年7月28日获委任） 徐军先生许湛先生邱中伟先生 独立非执行董事 谢晓燕女士姚峰先生沈建忠先生 谢晓燕女士（主席）姚峰先生 邱中伟先生 薪酬委员会 沈建忠先生（主席）谢晓燕女士 徐军先生 提名委员会 姚峰先生（主席）沈建忠先生 许湛先生 公司秘书 余咏诗女士 3 中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 公司资料 授权代表 董计平先生余咏诗女士 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 89NexusWay CamanaBay,GrandCaymanKY1-9009,CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 内蒙古呼和浩特市赛罕区河西路169号 香港主要营业地点 香港 铜锣湾勿地臣街1号时代广场 二座31楼 法律顾问 有关香港法律 世达国际律师事务所及其联属人士 有关开曼群岛法律 Ogier 证券登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay CamanaBay GrandCayman,KY1-9009CaymanIslands 中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 4 公司资料 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 交通银行内蒙古自治区分行中国 内蒙古呼和浩特市 大学西路110号丰业大厦 股份代号 9858 公司网站 https://www.yourandairy.com/ 截至12月31日止年度╱截至12月31日 2023年2022年 同比变动 5 中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 摘要 收入 18,693,896 18,050,7613.6 毛利 4,469,785 4,223,7225.8 本公司拥有人应占（亏损）╱溢利 (1,049,980) 414,771不适用 非国际财务报告准则计量：现金EBITDA注1 3,851,418 3,591,0367.3 年内溢利（经生物资产公平值调整前）注2 2,160,379 2,023,1026.8 人民币千元人民币千元(%) 原料奶产量 3,020,182 2,377,15627.1 吨吨 奶牛存栏 582,739 499,45116.7 其中：成母牛 284,208 231,70922.7 犊牛及育成牛 298,531 267,74211.5 成母牛占奶牛存栏比例注3 48.8% 46.4%增加2.4个百分点 头头 董事会不建议就截至2023年12月31日止年度分派末期股息。 注： 1.经调整以下项目后的年内（亏损）╱溢利：(i)其他收益及亏损，(ii)预期信贷亏损模式下的减值亏损（扣除拨回），(iii)就商誉确认的减值亏损，(iv)生物资产公平值减销售成本变动产生的亏损，(v)所得税开支，(vi)融资成本，(vii)利息收入，及(viii)计入损益的折旧与摊销。 2.经剔除生物资产公平值减销售成本变动产生的亏损的年内（亏损）╱溢利。 3.运营牧场扩繁和新建牧场进口优质育成牛，导致成母牛占奶牛存栏比例较低。 收入稳健增长现金EBITDA保持稳定，报告期间同比增长 （人民币百万元） 15,346 18,05118,694 （人民币百万元） 3,6673,5913,851 2021年期间2022年期间报告期间2021年期间2022年期间报告期间 原料奶价降幅低于市场 （人民币元/公斤） 畜群规模不断扩大，牛群结构同比优化 （头）49.1%46.4%48.8% 4.904.664.38 416,196499,451 582,739 204,545 211,651 231,709 267,742 284,208 298,531 2021年期间2022年期间报告期间 2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日 成母牛犊牛和育成牛成母牛占比 原料奶饲料成本报告期间同比下降 （人民币元/公斤） 成母牛年化单产创新高 （吨/头/年） 2.172.482.45 10.9 11.4 12.0 10.5 10.9 11.4 中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 6 摘要 2021年期间2022年期间报告期间 成母牛（不含娟姗牛）年化单产其中：赛科星 2021年期间2022年期间2023年期间 7中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 生产基地位置图 91座运营牧场 牧场覆盖17个省市、自治区奶牛存栏约58.3万头 15个饲料生产基地 主要生产奶牛、肉牛羊、奶山羊、骆驼及牦牛等畜种的精饲料产品，产量近118.5万吨 15个草业生产基地 创建以中国草都阿鲁科尔沁旗为核心的优质的粗饲料种植基地 数量（座╱个） 3个核心育种基地 美国：威斯康星州 中国：和林格尔、清水河 1个牧业产业链平台及27家线下奶牛超市 产业链金融中心、蜂仓物流中心、云创共享中心、全球采购中心 提供超过5,000种奶牛超市养殖耗用品，涵盖了牧场的各核心业务营运 图例： 运营牧场 饲料生产基地草业生产基地 生产基地分布地区 运营 其中：2023年 饲料 草业 牧场 新增运营牧场 生产基地 生产基地 内蒙区域 41 5 3 2 东北区域 17 5 3 4 华北区域 10 1 2 华中区域 18 3 4 6 西北区域 5 1 4 1 合计 91 14 15 15 中国优然牧业集团有限公司年度报告20238 总裁致辞 袁军 总裁 本人谨代表本公司董事会，欣然向各位股东呈报本集团报告期间业绩回顾及展望。 报告期间受宏观环境影响，奶牛养殖行业面临原料奶销售价格下降、肉牛与育成牛市场价格下降及大宗原料价格仍高位运行等严峻挑战，导致本集团生物资产公平值减销售成本变动产生的亏损大幅增加及本集团原料奶业务毛利率下降，报告期间录得本公司拥有人应占亏损。面对压力与挑战，本集团强化公司文化引领，凝心聚力，持续优化牛群结构，通过科技赋能和技术创新，不断提升奶牛单产、饲料业务盈利能力及育种产品质量，降低成本费用，深挖经营潜力，推动业务高质量发展，报告期本集团录得现金EBITDA人民币3,851百万元，同比增长了7.3%，收入同比增长了3.6%，充分体现了本集团经营基本面依旧稳健并持续向好。 9中国优然牧业集团有限公司年度报告2023 总裁致辞 原料奶业务方面，截至2023年12月31日，本集团在中国17个省份运营91座现代化牧场，奶牛存栏数量582,739头，其中成母牛284,208头，占奶牛总头数的48.8%，同比提升了2.4个百分点，持续优化牛群结构取得明显成效；报告期间本集团成母牛（不含娟姗牛）年化单产为12.0吨，同比增长了5.3%，其中本集团 （不包含赛科星）优质生鲜乳牧场成母牛年化单产达12.3吨，本集团旗下万头牧场武威牧场成母牛全群日单产突破了49公斤，达到了世界领先水平，树立了行业新典范。反刍动物养殖系统化解决方案业务方面，报告期间，饲料业务创新升级现有产品，提升产品力及品牌力，不断强化服务能力，并于2023年末在行业内率先成立了县域畜牧服务中心，推动打通链路节点，解决“最后一公里”行业痛点问题，为客户提供全方位一站式解决方案，促进业务高质量发展，饲料业务毛利率较2022年度稳中有升。报告期间草业生产基地自产的品质达到一级及以上的苜蓿草占比约53%，苜蓿青贮蛋白指标22%占比达到35%以上，达到美国苜蓿草顶级水平；奶牛超市业务方面，对原有奶牛超市进行品牌授权及客户授权，实现品牌线下延展，进一步拓宽了业务范围和影响力；育种业务通过持续投入及对核心技术的开发应用，不断提升育种产品的品质及质量，收入同比增长了21.7%，其中性控胚胎销量同比增长270.0%。 为夯实高质量发展基石，报告期间本集团在研究与开发（“研发”）管理、产品品质、供应链管理、数字化管理及可持续发展方面持续发力。 中国优然牧业集团有限公司年度报告202310 总裁致辞 研发管理方面，本集团携手战略合作伙伴及科研机构，对标先进理念技术，创新升级。报告期间本集团与国际知名奶牛养殖专家迈克•哈金斯博士、全球领先的生物制药公司勃林格殷格翰(BoehringerIngelheim)、全球四大粮商之一嘉吉集团(Cargill)及国内知名大学与研究机构进行广泛的合作，在新技术研究、新产品开发、低碳减排领域、动物健康领域、草场提质增量、顶级奶牛种公牛培育与高层次人才培养等方面多维度地展开战略合作，提升本集团产品的质量及核心竞争力，降低产品成本提高效益，为本集团注入新的发展动能。 产品品质管理方面，本集团坚守“用品质创造人类健康生活的源动力”的使命，通过质量文化、全链条质量管理与优质产品三个核心夯实质量管理基础，持续坚持以“高质量、高标准、高要求”的生产程序，保障产品质量。内蒙古自治区人民政府网站于2024年1月公布获得“2023年度自治区主席质量奖”的4家企业，本公司附属公司内蒙优然在众多参评企业中脱颖而出，成为内蒙古自治区唯一上榜的乳业上游企业。报告期间，本集团在国家各级监督检查机构的产品质量抽查中均100%合格。 供应链管理方面，本集团使用“全生命周期”供应商管理体系，积极探索采购新模式，多措并举，实现成本节约。报告期间本集团原料奶平均饲料成本为人民币2.45元╱公斤，同比下降1.2%。 数字化管理方面，本集团秉持“数据驱动业务创新，技术助力业务增值”的原则，报告期间开展了丰富多样的数字化实践，在行业内率先打造了“全智能无人牛舍”，借助大数据平台和算法模型及智能的AI设备，逐步实现奶牛养殖数据采集自动化、作业无