中粮资本：2023年年度报告
2023年年度报告 二〇二四年四月 董事长致辞 岁月不居，天道酬勤。2023年是中粮资本贯彻党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承前启后的关键一年。中粮资本坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，秉承“以奋斗者为本，以贡献者为先”的文化理念，努力克服内外部不利因素，强化战略引领，奋力攻坚克难，积极应对金融风险，各项工作取得了积极成效。 2023年，中粮资本主营业务稳中有增。中英人寿新业务价值、首年年化保费收入创历史新高，经代渠道跻 身一线梯队，银保渠道实现跨越式增长。中粮期货经纪业务客户权益规模再创新高，风险管理业务创新驱动，产融结合优势显著，行业影响力进一步提高。中粮信托坚持标品转型，业务结构不断优化，全年营业收入、净利润实现稳步增长，行业排名快速提升。 光辉荣耀既往事，策马扬鞭奔前程。2024年，中粮资本将继续立足中粮产业，“赋能产业、服务民生”，苦练主营业务内功，打造差异化竞争力，持续完善风控体系，促进公司高质量发展。以更加坚定的信念和更加昂扬的斗志，为社会和股东创造更大价值，更好地回报广大股东及投资者朋友的厚爱。 中粮资本党委书记、董事长、总经理孙彦敏 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙彦敏、主管会计工作负责人李德罡及会计机构负责人（会计主管人员）张雪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展展望”部分描述了公司可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,304,105,575为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.33元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................3第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理...............................................................31第五节环境和社会责任.........................................................46第六节重要事项...............................................................50第七节股份变动及股东情况.....................................................69第八节优先股相关情况.........................................................76第九节债券相关情况...........................................................77第十节财务报告...............................................................78 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整备置于公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 报告期内，本集团其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为代扣代缴个人手续费返还等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用□不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 中粮资本作为控股型公司，子公司所处行业众多，涉及寿险、期货、信托、银行等各细分领域，不仅为控股股东中粮集团提供全面金融支持和服务，还拓展至更广泛的金融领域，为更多客户群体提供多元化、专业化、定制化的金融解决方案。对于其中重点行业的发展情况概述如下： （一）寿险行业 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，这一年，我国全面深化改革开放，加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，经济回升向好，高质量发展扎实推进。2023年，寿险行业坚持高质量发展，持续提升服务实体经济质效，坚持不懈防范化解金融风险，整体保持稳中有进的发展态势，服务保障实体经济和人民美好生活能力稳步提升，有效发挥了经济减震器和社会稳定器的功能。 1.促进高质量发展，守护人民美好生活：寿险行业主动适应我国新时代变化，深化保险供给侧结构性改革，着力构建结构合理、功能完备、保障全面、竞争有序的保险供给体系。在促进高质量发展方面，聚焦第三支柱与保障型产品，保障民生福祉。同时，寿险行业在支持国家重大战略、战略重点领域和薄弱环节发展上发挥更重要作用，融入国家健康养老体系建设，满足人民群众日益增长的健康和养老保障需求，全力守护人民美好生活。 2.防控金融风险，促进行业规范健康发展：2023年，监管机构就产品定价管理、销售体系规范化、防控金融风险、渠道费用管控等方面发布了系列文件，政策主要围绕规范定价管理，下调定价利率防范利差损风险；销售体系规范化升级，强调专业化经营，更好地保护保险消费者的合法权益；实行渠道费用管控，防范不正当竞争行为；实施分类监管，提高监管质效，全面促进行业规范健康发展。 3.回归保险保障本源，服务实体经济发展：寿险行业回归保险保障本源，发挥保险资金长期资金融资优势，服务实体经济，促进产业链、供应链的稳定和循环。2023年，寿险行业推出系列政策，构建保险服务小微企业机制，促进保险业发展绿色金融，建立保险服务实体经济机制，筑稳经济大盘。 2024年，寿险行业预计将保持长期向好态势，市场仍将存在结构性发展机遇。随着我国应对人口老龄化的国家战略、健康中国行动的深入实施，养老保险、健康保险等领域将具有广阔的发展空间。行业由外延式粗放扩张向内涵精细化管理转变，将更好地服务新质生产力发展和现代化产业体系建设，持续高质量发展。 （二）期货行业 2023年，以《期货和衍生品法》配套实施为契机，我国期货行业坚持稳字当头、稳中求进，制度基础不断完善、品种体系持续优化、规模和质量稳步提升，总体实现了增量与提质双重提升，为推进行业高质量发展和服务实体经济大局奠定了有力基础。 1.服务规模稳步增长：2023年全年期货行业累计成交量为85.01亿手、成交额为568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%，其中金融期货、期权交易量增长最为显著，同比增长195.64%。同时，场外衍生品业务规模大幅增长，场外衍生品业务年末持仓名义本金规模超过4,500亿元，较2023年初增长1,300亿元。我国衍生品市场的功能发挥和影响力进一步提升。 2.制度体系逐渐完善：2023年3月，中国证监会先后就《衍生品交易监督管理办法（征求意见稿）》和《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，致力于为期货和衍生品市场发展提供更加完备的法律保障，提升市场透明度和可预期性；同时，前述征求意见稿也进一步拓宽了期货公司的业务范围，经核准可以从事的业务将包括期货经纪（含境外期货经纪）、期货交易咨询、期货做市交易、衍生品交易、资产管理、期货保证金融资、期货自营等，期货行业迈上多元化、高质量发展的新台阶。 3.品种创新加速推进：《期货和衍生品法》颁布后，期货品种上市实施注册制，新品种上市流程进一步优化，上市节奏提速明显。2023年，期货市场累计上市期货期权新品种21个，总品种数量达到131个，覆盖农产品、金属、能源、化工、航运、金融等国民经济主要领域，进一步增强了期货服务实体经济的能力。 展望2024年，期货行业将在“稳中求进”的基础上，积极响应“金融强国”的建设目标，坚定不移走中国特色金融发展之路，将助力国家经济稳定增长和金融市场繁荣，为实现健康、稳定和可持续的经济发展做出积极贡献。另外，监管机构将持续加强监管力度，确保市场稳定运行，积极拓展国际合作，推动品种创新，丰富市场层次。通过技术创新，期货市场将提供更多元化的风险管理工具，更好地服务于实体经济，促进经济高质量发展。 （三）信托行业 2023年，信托业务新三分类监管政策正式落地实施，信托行业在变革中寻求破局，主动适应行业功能定位、业务体系、经营模式的内在变化要求，以及市场环境、监管政策调整变化的外在发展要求，加快迭代升级公司治理与内控机制，进一步提升内部管理和运营水平。 1.资产规模稳健增长：根据中国信托业协会，截至2023年3季度末，信托资产规模余额为22.64万亿元，较2季度末增加9,580.46亿元，同比增幅7.45%。资管新规实施以来，信托资产规模自2022年2季度同比增速逆转为正，连续6个季度保持正增长，在稳健增长中保持基本盘稳定。 2.业务结构持续优化：信托行业加快推进非标转标，标品信托业务占比持续上升。信托公司作为机构投资者积极参与资本市场，主动把握金融市场投资机遇，培育专业化的资产管理能力，大力开拓资产管理信托，资产管理信托强势增长。 3.转型发展步伐稳健：信托行业在贯彻实施信托业务新三分类过程中步伐稳健，以进促稳调整信托业务结构，持续压降融资类信托，资产服务信托规模持续增长。信托公司转型进一步清晰，经营业绩整体恢复向好，收入结构进一步优化，盈利水平持续提升。 2024年，信托行业将立足受托人定位，继续贯彻落实中央金融工作会议精神，更高效地服务实体经济发展和人民美好生活需要，以实际行动践行金融工作的政治性、人民性，不断拓展信托特色化发展新路径，推动信托服务走进千行百业、千家万户，为强国建设、民族复兴伟业贡献信托力量。 二、报告期内公司从事的主要业务 中粮资本成员企业目前包括中英人寿、中粮期货、中粮信托、中粮产业基金、中粮金科等，报告期内，公司所从事的金融业务可分类为财富管理服务、资产管理服务、风险管理服务、供应链金融业务等： （一）中粮资本财富管理服务体系 中英人寿和中粮信托发挥各自金融牌照优势，构成了中粮资本的财富管理服务体系，致力于以丰富的产品和优质的服务帮助客户实现财富的保值、增值和传承。 1.财富管理顾问：中粮信托通过大类资产配置、买方投顾、全权委托、家族信托、家庭信托、保险保障等形式为客户定制信托特色的财富管理方案。 2.财富管理：中英人寿自2003年成立以来，发挥保险产品长期、稳定的特性与优势，根据客户需
