激成投资2023 年报

激成投资(香港)有限公司 股份代号:184 2023年报 2023年报2023年报 2023年报 激成投资（香港）有限公司 目录 财务摘要2 公司资料2 主席报告4 董事会报告11 其他公司资料23 董事简介25 企业管治报告28 独立核数师报告46 综合损益表52 综合损益及其他全面收益表53 综合财务状况表54 综合权益变动表56 综合现金流量表57 财务报表附注58 五年财务概要127 主要物业列表128 二零二三年可持续发展工作及奖项130 财务摘要截至二零二三年十二月三十一日止年度 二零二三年千港元 二零二二年千港元 资产总值 5,796,137 5,635,896 权益股东应占权益总值 3,118,380 2,936,799 已发行股本 498,305 498,305 营业额 1,738,354 1,429,488 除税前溢利 341,877 129,823 权益股东应占溢利 219,656 76,302 每股基本盈利（仙） 64.6 22.4 年度每股应占股息（仙） 11.0 5.0 公司资料 激成投资（香港）有限公司 董事 何建源－执行主席何建福－副执行主席谢思训 陈磊明 余月珠（自二零二三年四月三十日起退休）何崇涛（自二零二三年三月三十一日起辞任）何崇晖 *何建昌 **郭志舜 **王培芬 **俞汉度 **陈智文 何崇敬（何崇晖之替任董事） *何崇杰（何建昌之替任董事） *非执行董事 **独立非执行董事 审核及合规委员会 俞汉度－主席郭志舜 王培芬陈智文 薪酬委员会 王培芬－主席郭志舜 俞汉度陈智文谢思训 提名委员会 郭志舜－主席王培芬 俞汉度陈智文谢思训 风险管理委员会 陈智文－主席王培芬 俞汉度谢思训 核数师 毕马威会计师事务所 （于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师） 香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司秘书 郑家杰 注册办事处 香港 干诺道中168–200号信德中心 西座2902室 公司网址 www.keckseng.com.hk 激成投资（香港）有限公司 公司资料（续） 截至二零二三年十二月三十一日止年度 财务日程表 暂停办理股份过户登记手续1二零二四年五月二十九日（星期三）至二零二四年六月三日 （星期一）（包括首尾两日） 股东周年大会二零二四年六月三日（星期一） 末期股息除息日期二零二四年六月六日（星期四） 暂停办理股份过户登记手续2二零二四年六月十一日（星期二）至二零二四年六月十四日 （星期五）（包括首尾两日） 应付末期股息二零二四年六月二十七日（星期四） 二零二四年中期业绩公布二零二四年八月 附注： 1.以厘定股东出席股东周年大会并于会上投票的权利 2.以厘定股东享有建议末期股息的权利 激成投资（香港）有限公司 主席报告 本人谨代表董事会欣然呈列本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之业绩。 业绩 本公司二零二三年度之权益股东应占综合溢利为219,656,000港元（每股基本盈利0.646港元），而二零二二年则为 76,302,000港元（每股基本盈利0.224港元）。 股息 董事会建议派发截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息每股0.08港元（二零二二年：0.05港元），待权益股东于本公司应届股东周年大会上批准末期股息。已派付中期股息每股0.03港元（二零二二年：无）。 业务回顾 二零二三年，全球经济环境继续受到各国央行实施的紧缩货币政策的影响，导致利率持续走高。区域性军事冲突和地缘政局不稳导致全球供应链不断受到干扰，能源成本持续高企，以上各项因素导致企业的营运成本及一般公众的生活成本上涨。美国经济强劲及具韧性，表现亦相对稳定。另一方面，中国复苏程度并没有如预期的强劲，继续引发人们的担忧。在全球经济复苏不平衡、各种形式的金融、经济和政治风险延续的背景下，本集团在二零二三年的营运情况令人满意，同时也面临着复杂和微妙的挑战。 本集团于二零二三年的收益为1,738,400,000港元，较二零二二年同期收益1,429,500,000港元上升21.6%。经营溢利为 362,600,000港元，而二零二二年同期为162,100,000港元。 业务概要及分析载列于下文。 物业租赁及管理业务 澳门 二零二三年，澳门经济出现了显着的复苏，主要是由于旅游业的复苏和博彩收入的强劲增长。尤其是下半年，随着旅行限制的放宽及旅客人数激增，经济呈现了瞩目的回升。 二零二三年澳门游客到访人数同比增长395%，全年游客到访人数恢复至二零一九年疫情前水平的72%。澳门政府指二零二三年澳门的本地生产总值出现了显着增长，达到80.5%，也恢复到二零一九年水平的80%，主要是由服务出口、固定资本投资以及私人消费增长所带动。澳门的整体失业率从二零二二年第四季度的3.5%进一步降至二零二三年第四季度的2.3%。 二零二三年澳门的物业市场在迅速恢复的经济情况下出现了不同程度的影响。由于外籍人士回流及高檔住宅物业供应持续不足，住宅和服务式住宅出现了显着的改善。然而，由于本地商业复苏缓慢，以及政府由租用私人办公物业转为为其营运部门建造新政府办公大楼，引致办公物业市场需求下降。预计这将导致二零二四年及以后持续下行。 激成投资（香港）有限公司 主席报告（续） 尽管表现不尽相同，本集团在澳门物业租赁方面的收入略微增加，二零二三年达到83,100,000港元，而二零二二年为82,000,000港元。增长主要由住宅物业和服务式住宅的入住率提高推动，得益于回流的外籍人士及有限的高檔住宅物业供应。尽管办公物业需求下降，但集团的办公物业在二零二二年和二零二三年仍保持较高的入住率，反映了我们集团办公物业组合的标准和受欢迎程度，以及其在面对市场挑战中的抗压性。 投资物业之公允值净减少12,500,000港元（二零二二年：净增加3,900,000港元）。我们持有之投资物业为长期投资用以赚取持续的租金收入。 鉴于疫情的后遗症及澳门物业市场的现状，澳门物业市场在过去一年持续放缓。二零二三年内并无出售物业。 本集团维持最佳销售策略以出售物业，并继续密切监察物业市场状况。此外，本集团了解到澳门后疫情时期经济复苏的潜在机遇。包括最近澳门轻轨延伸连接凼仔及澳门半岛的妈阁站、港珠澳大桥的公众使用率增加、新的横琴口岸入境设施提供的便利、预期的深中通道开通以及粤港澳大湾区的一体化加强等多个增长因素驱动，预计将改善跨境交通，并扩大澳门的人流聚集区域。 本集团澳门大部分资产由金山发展有限公司所持有，本集团拥有70.61%权益。 酒店业务 入住率平均房租 中国 武汉晴川假日酒店 越南 西贡喜来登酒店 2023 56%76% 2022 51%55% 2023403人民币 172美元 2022305人民币148美元 帆船酒店 72% 52% 150美元 122美元 日本 大阪心斋桥西佳酒店 75% 41% 9,444日圆 6,326日圆 美国 三藩市W酒店 67% 69% 336美元 305美元 纽约索菲特酒店 77% 61% 389美元 387美元 加拿大 渥太华喜来登酒店 69% 57% 216加元 199加元 加拿大多伦多机场和会议中心德尔塔万豪酒店 70% 62% 177加元 158加元 激成投资（香港）有限公司 主席报告（续） 在二零二三年，随着疫情结束，全球酒店业也经历正增长，主要由于部分商务和休闲旅客恢复了国内及国际出行，对酒店客房需求显着增加。酒店业全年表现强韧，尤其在二零二三年下半年的表现。酒店业复苏韧性得益于国内需求。然而，不同的地区显示出了不同程度的改善，反映了它们各自独特的市场动态和复苏轨迹，而北美及日本市场进步尤为突出。 酒店业务的总收入于二零二三年上升至1,639,000,000港元，较二零二二年的1,331,000,000港元上升23.1%。酒店营运溢利为239,900,000港元，而二零二二年同期为79,000,000港元。本集团本年业绩得益于酒店物业减值亏损拨回58,300,000港元及从美国政府提供的薪资保障计划获得了58,500,000港元的银行贷款宽恕。 中华人民共和国 在二零二三年，中国经济在正面但具挑战性环境下经历了温和的反弹。尽管从疫情导致的下滑中实现了复苏，经济反弹没有达到预期的幅度，引发对复苏可持续性的担忧。根据中国国家统计局的数据，二零二三年中国本地生产总值增长达5.2%，高于政府预期增长目标，并较二零二二年3%有所改善。然而，二零二二年是因严格的“清零”措施而遭受重大干扰的一年。此外，与二零二二年较低的基数相比，增长明显低于早期年份一直保持的6%至7%之间的水平。 另外，中国正面临一系列挑战，对其经济前景产生了负面影响，包括持续的房地产危机、通缩风险、失业率上升、消费疲弱、出口减少及企业信心下降。同时，包括地缘政局紧张、全球经济不确定性，以及发达经济体高利率等外部因素，增加了中国经济所面临的风险。 尽管面临种种挑战，得益于国内需求的回升，中国的酒店业在二零二三年有所改善。 武汉晴川假日酒店（集团权益：41.26%） 酒店客房收益于二零二三年上升至人民币24,900,000元，较二零二二年的人民币17,300,000元上升43.5%。酒店餐饮收益于二零二三年上升至人民币11,400,000元，较二零二二年的人民币7,400,000元上升53.9%。 于二零二三年，入住率轻微增加至55.5%，而二零二二年则为51.1%。于二零二三年，平均房租为每晚人民币403元，而二零二二年则为每晚人民币305元。 激成投资（香港）有限公司 主席报告（续） 越南 在二零二三年，越南经济出现了显着放缓，本地生产总值增长5.05%。较二零二二年强劲增长的8%显着下降。经济增长放缓主要由于二零二三年前三个季度增长动力受到工业生产表现疲弱所影响，尤其是制造业，以及全球和中国对其出口需求下降的影响。 与此同时，越南旅游业在二零二三年受惠来自国内外的大量旅客而展现显着的复苏。该国迎来了一千二百六十万名国际旅客，较去年增加了三点四倍，尽管仍然约只达到二零一九年疫情前水平的70%。国内旅游蓬勃发展，有一亿零八百万名国内旅客，超越了二零一九年疫情前八千五百万名旅客。国际和国内旅客的综合复苏展示了越南旅游业的强度。 于二零二三年，本集团来自越南之收入较二零二二年之593,500,000港元增加20.7%至716,100,000港元。西贡喜来登酒店及帆船酒店均连续第三年荣获猫途鹰颁发的旅行者之选。 帆船酒店亦荣获由世界豪华酒店大奖及奢侈生活方式奖颁发二零二三年越南最佳豪华城市酒店。 西贡喜来登酒店（集团权益：64.12%） 西贡喜来登酒店入住率增至76.3%，而二零二二年则为55.4%。于二零二三年，平均房租为每晚172美元，而二零二二年则为每晚148美元。于二零二三年，酒店毛利较去年改善44.7%。 帆船酒店（集团权益：24.99%） 帆船酒店入住率增至71.8%，而二零二二年则为51.5%。于二零二三年，平均房租为每晚150美元，而二零二二年则为每晚122美元。 日本 在二零二三年，日本经济面对挑战和障碍，经济在过去两个季度出现萎缩。另外，日圆兑美元在过去两年中大幅贬值。因此，日本经济被德国超越，下滑至世界第四大经济体。尽管遭遇挫折，日本实质本地生产总值展现出韧性，二零二三年实现了1.9%的增长率，超过了二零二二年的1.0%。其股市的强势表现亦增强了对经济的信心。 酒店业在二零二三年出现显着改善，特别是日本一线城市如东京和大阪，营运表现强劲。受边境限制的放宽和日圆贬值带动下促使日本接待了二千五百万名游客，相当于二零一九年疫情前80%的水平。值得注意的是，国内旅游在这积极趋势中发挥了至关重要的作用。 激成投资（香港）有限公司 主席报告（续） 大阪心斋桥西佳酒店（集团权益：100%） 酒店表现在二零二三年大幅改善