清科创业2023年度报告

清科创业控股有限公司* ZERO2IPOHOLDINGSINC. （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:1945 2023 年度报告 *仅供识别 目录 释义2 公司资料5 主席报告7 财务摘要8 管理层讨论及分析9 董事及高级管理层15 企业管治报告20 环境、社会及管治报告34 董事会报告66 独立核数师报告88 合并综合收益表93 合并资产负债表94 合并现金流量表96 合并权益变动表97 合并财务报表附注99 清科创业控股有限公司2 释义 于本年报内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下含义。 “2024股东周年大会” 指 于2024年5月22日举行的股东周年大会 “股东周年大会” 指 本公司股东周年大会 “章程” 指 本公司的组织章程细则（经不时修订） “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “北京互创” 指 北京清科互创管理咨询服务有限公司，一家根据中国法律于2020年6月8日成立之有限责任公司，为本公司间接全资附属公司 “董事会” 指 董事会 “开曼公司法” 指 开曼群岛法例第22章公司法（1961年第3号法例，经综合及修订） “首席执行官” 指 本公司首席执行官 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的“企业管治守则” “中国” 指 中华人民共和国，仅就本年报及地域参考而言，不包括香港、澳门及台湾 “本公司”、“本集团”或“我们” 指 清科创业控股有限公司（*前称清科控股，一间于2019年8月1日根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）及（除文义另有所指外）其所有附属公司 “合并联属实体” 指 我们通过合约安排所控制的实体，即清科创业及其附属公司，其财务账目已经合并入账及列账，犹如彼等因合约安排而为本公司的附属公司 “合约安排” 指 我们订立的一系列合约安排，以让本公司对合并联属实体的业务营运行使控制权，并享有其产生的所有经济利益 “控股股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义，及除文义另有所指外，指倪先生及JQBrothersLtd. *仅供识别 3二零二三年度报告 释义（续） “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 与本公司首次公开发售相关的香港公开发售及国际发售股份 “港元” 指 港元，香港法定货币 “ICP经营许可证” 指 互联网信息服务的VATS经营许可证 “首次公开发售” 指 首次公开发售 “上市日期” 指 2020年12月30日，即股份于联交所上市及自此获准于联交所进行买卖的日期 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） “标准守则” 指 上市规则附录C3所载“上市发行人董事进行证券交易的标准守则” “倪先生” 指 倪正东先生，为我们的董事长、执行董事、首席执行官及控股股东之一 “提名委员会” 指 董事会辖下的提名委员会 “首次公开发售后受限制股份单位计划” 指 本公司于2020年12月7日采纳并于2023年5月17日修订的首次公开发售后受限制股份单位计划 “招股章程” 指 本公司日期为2020年12月16日的招股章程 “薪酬委员会” 指 董事会辖下的薪酬委员会 “报告期” 指 截至2023年12月31日止年度 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “受限制股份单位” 指 受限制股份单位 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 清科创业控股有限公司4 释义（续） “美元” 指 美元，美国法定货币 “VATS” 指 增值电信业务服务 “VATS经营许可证” 指 增值电信业务经营许可证，包括但不限于ICP经营许可证 “清科集团” 指 清科管理顾问集团有限公司（前称清科财务管理咨询（北京）有限公司），一间于2005年11月22日根据中国法律成立的有限责任公司，持有清科创业100%股权 “清科创业” 指 北京清科创业信息咨询有限公司，一间于2013年9月10日根据中国法律成立的有限责任公司，为合并联属实体之一，其唯一登记股东为清科集团 “%” 指 百分比 5二零二三年度报告 公司资料 董事会 执行董事 倪正东先生（董事长及首席执行官）符星华女士 张妍妍女士 非执行董事 龚虹嘉先生 独立非执行董事 YEDaqing先生（于2023年6月8日获委任） ZHANGMin先生余滨女士 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 联席公司秘书 杨真女士郑程杰先生 上市规则项下授权代表 张妍妍女士杨真女士 审核委员会 余滨女士（主席） YEDaqing先生（于2023年6月8日获委任） ZHANGMin先生 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 薪酬委员会 YEDaqing先生（主席）（于2023年6月8日获委任）倪正东先生 ZHANGMin先生 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 提名委员会 倪正东先生（主席） ZHANGMin先生 余滨女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309 UglandHouseGrandCaymanKY1-1104 CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路40号院1号楼国航世纪大厦10楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 主要往来银行 上海浦东发展银行北京东三环支行中国北京市 朝阳区 静安里26号楼1层 法律顾问 香港法律： 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所 香港中环 康乐广场一号 怡和大厦15楼1509室 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 清科创业控股有限公司6 公司资料（续） 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 股份代号：1945 网站 www.zero2ipo.cn 7二零二三年度报告 主席报告 各位股东： 本人谨代表清科创业控股有限公司董事会，欣然提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度报告。 业务回顾 回顾2023年，尽管我国经济运行持续回升向好，但周期性和结构性矛盾迭加，同时世界政治经济形势错综复杂，仍对我国发展带来诸多影响。面对一系列经济发展和市场不确定性因素，我们的业务依然稳健增长，从2020年至2023年实现收入四连增。相比2022年，我们2023年的收入增长约8.1%，调整后净利润增长约4.2%。 我们深耕中国创业与投资市场已二十余年，一直是行业的参与者、见证者、推动者。2023年7月，清科集团南方总部正式落地深圳，标志着我们将启动双总部战略运营模式，在深圳全力建设全链条创业投资生态体系。新起点，大发展，未来南北方总部将协同发力，力争为中国创业与投资行业迈向可持续高质量发展做出更多贡献。 同时，我们将把握新形势，抓住新机遇，以积极审慎的态度持续挖掘投资机会，实现有效集成资源，发挥协同效应，不断扩展我们在股权投资服务行业的布局，构建一个崭新、全面、多元的综合性服务平台。 展望 2023年，中央经济工作会议提出“鼓励发展创业投资、股权投资”。清科作为最受认可的综合性股权投资服务品牌之一，将以政策赋能，坚守初心，适应变化。 我们始终相信，科技是驱动经济的核心动力，也是一家公司的核心竞争力。科技驱动之下，机会良多，值得我们去探索、追求。随着AIGC、ChatGPT在全球掀起了热潮，我们也将人工智能生成内容(AIGC)与我们的大数据产品结合，深耕数据智能，精耕客户需求，力求获得行业及客户的进一步认可。作为股权投资服务行业的龙头企业，我们一直追求掌握行业的最新变化，不断借科技之力完善我们的创投服务生态闭环，致力于成为未来市场的领导者。 务实笃行，行稳致远，进而有为。未来，我们会继续向前，支持中国的科技创新与创业，为中国的经济贡献我们创投的力量。 致谢 本人仅此衷心感谢各位董事、股东、客户、业务伙伴及其他商界好友对本集团一直以来的支持与信任，亦感谢本公司管理层及全体员工的奉献与努力！ 董事长 倪正东 中国北京，2024年3月26日 清科创业控股有限公司8 财务摘要 经营业绩 截至12月31日止年度 2019年 人民币千元 2020年 人民币千元 2021年 人民币千元 2022年 人民币千元 2023年 人民币千元 收入 167,442 178,465 207,893 220,632 238,461 除所得税前利润 43,172 39,126 18,054 23,696 21,002 年度利润 34,525 31,448 11,467 19,632 16,035 资产及负债 于12月31日 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产总额 170,551 557,856 645,805 762,308 739,447 负债总额 (92,202) (126,824) (135,094) (213,446) (171,697) 归属于本公司拥有人权益 78,349 431,032 510,711 549,133 568,111 9二零二三年度报告 管理层讨论及分析 业务概览与展望 概述 我们是股权投资行业的综合服务平台，向股权投资行业的参与者提供数据、营销、投行证券及培训服务。我们通过在线和线下渠道，为股权投资行业的所有参与者（包括投资人、创业者、成长型企业及政府机构）提供丰富的服务。 •数据服务。利用我们丰富的数据资源以及强大的数据收集、分析及研究能力，我们通过私募通和研究报告服务为客户提供便捷且易于操作的行业数据获取途径及实现知情决策。我们的私募通SaaS升级版私募通MAX，集成中国股权投资行业的多维数据，为投资者、创业者、成长型企业及政府机构提供及时、准确、全面的专业数据服务。截至2023年12月31日，我们专有的私募通及私募通MAX有合共约350,000名注册用户。我们亦编制定制报告以满足客户特定资料的需要及支援彼等的战略决策程序，以及提供周期性标准化研究报告，让行业参与者可追踪、了解及分析中国股权投资行业。截至2023年12月31日止年度，我们为超200名客户编制了定制报告。 •营销服务。我们通过投资界等在线信息平台以及线下行业活动提供全渠道营销服务，亦跟踪行业走势及为行业内及行业间的社交提供便利。我们的在线平台提供专注于中国股权投资行业的高质量内容。截至2023年12月31日，我们的在线信息平台于我们的移动应用程序、网站及主要第三方平台（包括微信、微博、头条、网易、搜狐、百度、雪球及腾讯）上累计超过约3.2百万用户。投资界亦通过在线广告服务为多元化的客户群提供服务，包括日益增多的知名企业，促进我们的业务增长。我们举办线下行业活动，包括清科品牌活动及定制活动，为行业参与者提供机会进行互动及面对面交往。截至2023年12月31日止年度，我们举办三场线下清科品牌活动、十五场线下定制活动以及四场线下沙龙，累计与会者人数超过12,000名。 •投行证券服务。我们不仅通过我们的在线投资者－企业家匹配平台项目工场将早期创业者和成长型企业与投资者相互关联，并且在他们的成长或后期阶段为其提供协助。通过我们专门的线下投资银行服务，早期创业者及成长型企业能抓住商业及融资机会，投资者能确定适当的投资目标，政府机构能制定有针对性的地方经济发展战略。此外，我们亦为企业家及成长型企业提供私募及并购方面的咨询服务，并为其进入公共股权市场提供证券保荐和承销服务。我们亦为投资者提供交易投资咨询及资产管理服务。为此，我们组建了一支精通行业的精品投行团队，致力为中国企业与海外资本市场搭建桥梁。我们的清科证券的移动应用