清科创业2022中期报告

1 二零二二中期报告 目 录 释义 2 公司资料 4 财务摘要 6 管理层讨论及分析 7 其他资料 12 中期财务资料的审阅报告 19 中期简明合并综合收益表 20 中期简明合并资产负债表 21 中期简明合并现金流量表 23 中期简明合并权益变动表 24 简明合并中期财务资料附注 25 清科创业控股有限公司2 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义。 “审核委员会”指董事会辖下的审核委员会 “董事会”指董事会 “首席执行官”指本公司首席执行官 “企业管治守则”指上市规则附录14所载的《企业管治守则》 “中国”指中华人民共和国，仅就本中期报告及地域参考而言，不包括香港、澳门及台湾 “本公司”、“本集团”或“我们”指清科创业控股有限公司（*前称清科控股，一间于2019年8月1日根据开 曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）及（除文义另有所指外）其所有附属公司 “合并联属实体”指我们通过合约安排所控制的实体，即清科创业及其附属公司，其财务账 目已经合并入账及列账，犹如彼等因合约安排而为本公司的附属公司 “合约安排”指我们订立的一系列合约安排，以让本公司对合并联属实体的业务营运行使控制权，并享有其产生的所有经济利益 “控股股东”指具有上市规则赋予该词的涵义 “董事”指本公司董事 “全球发售”指与本公司首次公开发售其股份相关的香港公开发售及国际发售 “港元”指港元，香港法定货币 “上市日期”指2020年12月30日，即股份于联交所上市及自此获准于联交所进行买卖的日期 “上市规则”指香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） *仅供识别 3二零二二中期报告 释义（续） “标准守则”指上市规则附录十所载“上市发行人董事进行证券交易的标准守则” “提名委员会”指董事会辖下的提名委员会 “首次公开发售后受限制股份单位计划” 指本公司于2020年12月7日采纳的首次公开发售后受限制股份单位计划，其主要条款载于招股章程 “招股章程”指本公司日期为2020年12月16日的招股章程 “薪酬委员会”指董事会辖下的薪酬委员会 “人民币”指人民币，中国法定货币 “受限制股份单位”指受限制股份单位 “证券及期货条例”指香港法例第571章证券及期货条例，经不时修订、补充或以其他方式修 改 “股份”指本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股 “股东”指股份持有人 “联交所”指香港联合交易所有限公司 “美元”指美元，美国法定货币 “清科集团”指清科管理顾问集团有限公司（前称清科财务管理咨询（北京）有限公司），一间于2005年11月22日根据中国法律成立的有限责任公司，持有清科创业100%股权 “清科创业”指北京清科创业信息咨询有限公司，一间于2013年9月10日根据中国法律成立的有限责任公司，为合并联属实体之一，其唯一登记股东为清科集团 “%”指百分比 清科创业控股有限公司4 公司资料 董事会 执行董事 倪正东先生（董事长及首席执行官）符星华女士 张妍妍女士 非执行董事 龚虹嘉先生 独立非执行董事 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） ZHANGMin先生余滨女士 黄旭斌先生（于2022年6月6日获委任） 联席公司秘书 杨真女士郑程杰先生 上市规则项下授权代表 张妍妍女士杨真女士 审核委员会 余滨女士（主席） 黄旭斌先生（于2022年6月6日获委任） ZHANGMin先生 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） 薪酬委员会 黄旭斌先生（主席）（于2022年6月6日获委任）倪正东先生 ZHANGMin先生 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） 提名委员会 倪正东先生（主席） ZHANGMin先生 余滨女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309 UglandHouseGrandCaymanKY1-1104 CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路40号1号楼国航世纪大厦10楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 主要往来银行 上海浦东发展银行北京东三环支行中国北京市 朝阳区 霄云路26号鹏润大厦 5二零二二中期报告 公司资料（续） 法律顾问 香港法律： 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所 香港中环 康乐广场一号 怡和大厦15楼1509室 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 股份代号：1945 网站 www.zero2ipo.cn 清科创业控股有限公司6 财务摘要 经营业绩 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 （未经审计） （未经审计） 收入 54,516 82,618 毛利 8,658 37,834 除所得税前（亏损）╱利润 (30,692) 16,131 期内（亏损）╱利润 (24,386) 12,595 资产及负债 于 2022年6月30日 2021年12月31日 人民币千元 人民币千元 （未经审计） （经审计） 资产总额 630,547 645,805 负债总额 (133,428) (135,094) 归属于本公司拥有人权益 497,119 510,711 7二零二二中期报告 管理层讨论及分析 业务概览与展望 概述 我们是股权投资行业的综合服务平台，向股权投资行业的参与者提供数据、营销、投行证券及培训服务。我们通过在线和线下渠道，为股权投资行业的所有参与者（包括投资人、创业者、成长型企业及政府机构）提供丰富的服务。 •数据服务。我们利用丰富的数据资源以及强大的数据收集、分析及研究能力，并通过私募通和研究报告服务，为客户提供便捷且易于操作的行业数据获取途径及实现知情决策。截至2022年6月30日，我们专有的私募通有合共超过285,600名注册用户。我们的私募通SaaS升级版PEDATAMAX集成中国股权投资行业的多维数据，为投资人、创业者、成长型企业及政府机构提供及时、准确、全面的专业数据服务。我们亦编制定制报告以满足客户特定资料的需要及支援彼等的战略决策程序，以及提供周期性标准化研究报告，让行业参与者可追踪、了解及分析中国股权投资行业。截至2022年6月30日止六个月，我们为约82个客户编制定制报告。 •营销服务。我们通过投资界等在线信息平台以及线下行业活动提供全渠道营销服务，亦紧跟行业走势及为行业内及行业间的社交提供便利。我们的在线信息平台提供专注于中国股权投资行业的高质量内容。截至2022年6月30日，我们的在线信息平台于我们的移动应用程序、网站及主要第三方平台（包括微信、微博、头条、网易、搜狐、百度、雪球及腾讯）上累计超过2.8百万用户。投资界截止2022年6月30日止六个月透过第三方平台的总阅读量约156.9百万，同比增长约48.7%。我们的投资界亦通过在线广告服务为多元化客户群服务，包括日益增多的知名企业促进我们的业务增长。我们举办线下行业活动，包括清科活动及定制活动，为行业参与者提供机会进行互动及面对面交往。由于截至2022年6月30日止六个月，COVID-19疫情在中国复燃，我们将线下行业活动延迟至2022年下半年举行。 •投行证券服务。我们不仅通过我们的在线投资人－创业者匹配平台项目工场将早期创业者、成长型企业与投资人相互关联，并且在他们的成长或后期阶段为其提供协助。通过我们专门的线下投行证券服务，早期创业者及成长型企业能抓住商业及融资机会，投资人能确定适当的投资目标，政府机构能制定有针对性的地方经济发展战略。此外，我们亦为企业家及成长型企业提供私募及并购方面的咨询服务，并为其进入公共股权市场提供证券保荐和承销服务。我们亦为投资人提供交易、投资咨询及资产管理服务。为此，我们组建了一支精通行业的精品投行团队，致力为中国企业与海外资本市场搭建桥梁。我们清科证券的移动应用程序（一个专注于香港股票市场的二级市场交易平台），为投资人提供全方位的交易服务，包括实时报价、在线交易、首次公开发售认购、股权资本市场信息及财务信息。截至2022年6月30日止六个月，我们亦为超过50名客户提供线下投行证券服务。于2022年上半年，本公司全资附属公司清科资本有限公司成为TechStarAcquisitionCorporation（“TechStar”）的发起人之一，TechStar为一家特殊目的收购公司，其设立乃旨在根据联交所上市规则第18B章规定，与一家或多家企业进行业务合并（“特殊目的收购公司并购交易”）。于2022年6月，TechStar向联交所申请批准TechStar的A类普通股及认股权证（其将仅向专业投资者发行）于联交所主板上市及买卖。清科资本有限公司亦为TechStar上市的联席保荐人。 清科创业控股有限公司8 管理层讨论及分析（续） •培训服务。我们主要通过沙丘学堂、沙丘投研院及清科投资研修院提供各式股权投资相关的在线线下培训课程，目标受众包括投资业专业人士、创业者、政府官员及于股权投资行业谋求就业机会的大学生等众多群体。我们亦提供定制培训服务，目标为机构客户，尤其为政府机构及大型企业。具体而言，除沙丘投研院的常规课程外，我们亦提供一系列针对各行业的课程，主要包括由着名行业投资人担任导师的名师班及股权投资战略课程。我们的在线和线下培训服务已为初入市场人士及经验丰富的专业人士提供对中国股权投资行业的基础知识及深刻见解。鉴于中国多地均出现COVID-19疫情复燃，原定于截至2022年6月30日止六个月由沙丘投研院及清科投资研修院提供的线下课程延迟至2022年下半年授课。疫情期间，我们亦积极开展在线培训服务，藉以捕捉市场需求。 展望 虽然COVID-19疫情带来的挑战在短期内仍将持续，但我们预期，在疫苗接种率提高和政府防控疫情措施调整的推动下，中国整体经济及经营环境将逐步恢复。我们将继续专注于实施及升级现有业务，同时根据我们长期以来的多元化业务战略，将我们的触角伸向新增长机会，从而为我们带来新利润增长及持久的市场竞争力。我们亦将通过在线沟通渠道及在线服务产品组合与我们的客户及业务伙伴保持密切联系。 与此同时，我们将继续严格执行成本控制措施，通过集成现有资源，优化业务表现，实现可持续增长。我们相信，股权投资服务行业的前景依然向好，凭藉我们累积的行业经验，我们将致力成为更具影响力的股权投资行业综合服务平台。 财务回顾 收入 我们的收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币82.6百万元减少34.0%至2022年同期的人民币54.5百万元，主要由于2022年初中国COVID-19疫情区域性复燃期间对线下活动的限制，我们的营销服务及培训服务的收入有所下降。 收入的成本 我们收入的成本由截至2021年6月30日止六个月的人民币44.8百万元增加2.5%至2022年同期的人民币45.9百万元，主要由于中国新冠肺炎疫情再起，我们的线下行业活动延迟，线下活动成本减少与员工福利费用增加部分相抵销。 毛利及毛利率 由于上述原因，我们的毛利由截至2021年6月30日止六个月的人民币37.8百万元减少77.0%至2022年同期的人民币8.7百万元。我们的毛利率由截至2021年6月30日止六个月的45.8%减少至2022年同期的15.9%，主要由于尽管我们的收入的成本略微增加，但我们的收入亦有所减少。 9二零二二中期报告 管理层讨论及分析（续） 数据服务 我们的数据服务毛利由截至2021年6月30日止六个月的人民币12.8百万元增加10.2%至2022年同期的人民币14.1百万元。截至2021年及2022年6月30日止六个月，我们的数据服务毛利率保持相对稳定，分别为52.6%及53.3%。 营销服务 我们的营