清科创业2023中期报告

1 二零二三中期报告 目 录 释义 2 公司资料 4 财务摘要 6 管理层讨论及分析 7 其他资料 12 中期财务资料的审阅报告 19 中期简明合并综合收益表 20 中期简明合并资产负债表 21 中期简明合并现金流量表 23 中期简明合并权益变动表 24 简明合并中期财务资料附注 25 清科创业控股有限公司2 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义。 “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “董事会” 指 董事会 “首席执行官” 指 本公司首席执行官 “企业管治守则” 指 上市规则附录14所载的《企业管治守则》 “中国” 指 中华人民共和国，仅就本中期报告及地域参考而言，不包括中华人民共和国香港、澳门特别行政区及台湾地区 “本公司”、“本集团”或“我们” 指 清科创业控股有限公司（*前称清科控股，一间于2019年8月1日根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）及（除文义另有所指外） 其所有附属公司 “合并联属实体” 指 我们通过合约安排所控制的实体，即清科创业及其附属公司，其财务账目已经合并入账及列账，犹如彼等因合约安排而为本公司的附属公司 “合约安排” 指 我们订立的一系列合约安排，以让本公司对合并联属实体的业务营运行使控制权，并享有其产生的所有经济利益 “控股股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 与本公司首次公开发售其股份相关的香港公开发售及国际发售 “港元” 指 港元，香港法定货币 “香港” 指 中华人民共和国香港特别行政区 “首次公开发售” 指 本公司首次公开发售其股份 “上市日期” 指 2020年12月30日，即股份于联交所上市及自此获准于联交所进行买卖的日期 *仅供识别 3二零二三中期报告 释义（续） “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） “标准守则” 指 上市规则附录十所载“上市发行人董事进行证券交易的标准守则” “提名委员会” 指 董事会辖下的提名委员会 “首次公开发售后受限制 指 本公司于2020年12月7日采纳并经本公司股东于2023年5月17日的 股份单位计划” 普通决议案修订的首次公开发售后受限制股份单位计划，其主要条款载于本公司日期为2023年4月20日的通函 “招股章程” 指 本公司日期为2020年12月16日的招股章程 “薪酬委员会” 指 董事会辖下的薪酬委员会 “报告期” 指 截至2023年6月30日止六个月 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “受限制股份单位” 指 受限制股份单位 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “美元” 指 美元，美国法定货币 “清科集团” 指 清科管理顾问集团有限公司（前称清科财务管理咨询（北京）有限公司），一间于2005年11月22日根据中国法律成立的有限责任公司，持有清科创业100%股权 “清科创业” 指 北京清科创业信息咨询有限公司，一间于2013年9月10日根据中国法律成立的有限责任公司，为合并联属实体之一，其唯一登记股东为清科集团 “%” 指 百分比 清科创业控股有限公司4 公司资料 董事会 执行董事 倪正东先生（董事长及首席执行官）符星华女士 张妍妍女士 非执行董事 龚虹嘉先生 独立非执行董事 YEDaqing先生（于2023年6月8日获委任）ZHANGMin先生 余滨女士 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 联席公司秘书 杨真女士郑程杰先生 上市规则项下授权代表 张妍妍女士杨真女士 审核委员会 余滨女士（主席） YEDaqing先生（于2023年6月8日获委任） ZHANGMin先生 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 薪酬委员会 YEDaqing先生（主席）（于2023年6月8日获委任）倪正东先生 ZHANGMin先生 黄旭斌先生（于2023年6月8日辞任） 提名委员会 倪正东先生（主席） ZHANGMin先生 余滨女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 北京市朝阳区 霄云路40号院1号楼国航世纪大厦10楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 主要往来银行 上海浦东发展银行北京东三环支行中国 北京市朝阳区静安里26号楼1层 5二零二三中期报告 公司资料（续） 法律顾问 香港法律： 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所 香港中环 康乐广场一号 怡和大厦15楼1509室 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 股份代号：1945 网站 www.zero2ipo.cn 清科创业控股有限公司6 财务摘要 经营业绩 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 人民币千元 人民币千元 （未经审计） （未经审计） 收入 85,778 54,516 毛利 17,228 8,658 除所得税前亏损 (13,484) (30,692) 期内亏损 (9,790) (24,386) 资产及负债 于 2023年6月30日 2022年12月31日 人民币千元 人民币千元 （未经审计） （经审计） 总资产 748,009 762,308 负债总额 (197,014) (213,446) 归属于本公司拥有人权益 551,600 549,133 7二零二三中期报告 管理层讨论及分析 业务概览与展望 概述 2023年上半年，我们实现的营业收入及毛利润分别为人民币85.8百万元及人民币17.2百万元，较上年同期增长了57.4%及97.7%。我们相信，随着经济的稳步复苏，我们将为我们的股东、客户及合作伙伴创造更多价值。 我们是股权投资行业的综合服务平台，向股权投资行业的参与者提供数据、营销、投行证券及培训服务。我们通过在线和线下渠道，为股权投资行业的所有参与者（包括投资人、创业者、成长型企业及政府机构）提供丰富的服务。 •数据服务。我们利用丰富的数据资源以及强大的数据收集、分析及研究能力，并通过私募通和研究报告服务，为客户提供便捷且易于操作的行业数据获取途径及实现知情决策。我们的私募通SaaS升级版私募通MAX集成中国股权投资行业的多维数据，为投资人、创业者、成长型企业及政府机构提供及时、准确、全面的专业数据服务。截至2023年6月30日，我们专有的私募通及私募通MAX有合共超过337,200名注册用户。我们亦编制定制报告以满足客户特定资料的需要及支援彼等的战略决策程序，以及提供周期性标准化研究报告，让行业参与者可追踪、了解及分析中国股权投资行业。截至2023年6月30日止六个月，我们为近百家客户编制定制报告。 •营销服务。我们通过投资界等在线信息平台以及线下行业活动提供全渠道营销服务，亦紧跟行业走势及为行业内及行业间的社交提供便利。我们的在线平台提供专注于中国股权投资行业的高质量内容。截至2023年6月30日，我们的在线信息平台于我们的移动应用程序、网站及主要第三方平台（包括微信、微博、头条、网易、搜狐、百度、雪球及腾讯）上累计超过3.0百万用户。我们的投资界亦通过在线广告服务为多元化客户群服务，包括日益增多的知名企业促进我们的业务增长。我们举办线下行业活动，包括清科活动、定制活动及沙龙，为行业参与者提供机会进行互动及面对面交往。截至2023年6月30日止六个月，我们组织了一场线下清科活动，八场线下定制活动及三场线下沙龙，共覆盖超过5,000名参与人士。 •投行证券服务。我们不仅通过我们的在线投资人－创业者匹配平台项目工场将早期创业者、成长型企业与投资人相互关联，并且在他们的成长或后期阶段为其提供协助。通过我们专门的线下投行证券服务，早期创业者及成长型企业能抓住商业及融资机会，投资人能确定适当的投资目标，政府机构能制定有针对性的地方经济发展战略。此外，我们亦为企业家及成长型企业提供私募及并购方面的咨询服务，并为其进入公共股权市场提供证券保荐和承销服务。我们亦为投资人提供交易、投资咨询及资产管理服务。为此，我们组建了一支精通行业的精品投行团队，致力为中国企业与海外资本市场搭建桥梁。我们清科证券的移动应用程序（一个专注于香港股票市场的二级市场交易平台），为投资人提供全方位的交易服务，包括实时报价、在线交易、首次公开发售认购、股权资本市场信息及财务信息。 清科创业控股有限公司8 管理层讨论及分析（续） •培训服务。我们主要通过沙丘学堂、沙丘投研院及清科投资研修院提供各式股权投资相关的在线线下培训课程，目标受众包括投资业专业人士、创业者、政府官员及于股权投资行业谋求就业机会的大学生等众多群体。我们亦提供定制培训服务，目标为机构客户，尤其为政府机构及大型企业。具体而言，除沙丘投研院的常规课程外，我们亦提供一系列针对各行业的课程，主要包括由着名行业投资人担任导师的名师班及股权投资战略课程。我们的在线和线下培训服务已为初入市场人士及经验丰富的专业人士提供对中国股权投资行业的基础知识及深刻见解。 展望 2023年，中国宏观经济正迈向稳步复苏的道路。经过20年的高速增长阶段，中国的经济发展正逐渐转向高质量发展的阶段。在这一转型过程中，股权投资已经成为企业发展不可或缺的重要资本力量。 随着市场环境和格局的不断变化与进化，如何练好内功、提升核心竞争力成为各行各业的必修课。二十余年来，我们一直扮演着中国股权投资行业的参与者、见证者和推动者的角色。通过数据、营销、培训以及投行证券等多种业务，我们致力于为行业提供全方位多维度的服务。我们已构建一个由私募通MAX、投资界、沙丘学堂、项目工场和清科证券APP等五个主要产品构成的股权投资服务生态闭环，全面覆盖股权投资行业所有参与者及股权投资服务的各个阶段。 未来，清科创业将不忘初心、牢记使命，紧密围绕国家发展战略，以服务股权投资行业每一程为宗旨，努力为中国股权投资行业的可持续高质量发展做出更多的贡献，力促其兴旺发达。我们将继续努力提供优质的服务，为创业者和投资者搭建更加完善高效的平台，促进创新创业和投资活动的良性循环。同时，我们也将积极践行我们的社会责任，推动股权投资行业的健康发展，为社会的繁荣与进步贡献力量。 财务回顾 收入 我们的收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币54.5百万元增加57.4%至2023年同期的人民币85.8百万元，主要由于自2022年12月起，随着中国新冠疫情的影响减轻，我们的营销服务及培训服务得到恢复。 收入的成本 我们收入的成本由截至2022年6月30日止六个月的人民币45.9百万元增加49.5%至2023年同期的人民币68.6百万元，主要由于与2022年同期相比，我们于截至2023年6月30日止六个月内组织的线下行业活动及培训课程增多，故与营销服务及培训服务相关的收入成本增加。 9二零二三中期报告 管理层讨论及分析（续） 毛利及毛利率 由于上述原因，我们的毛利由截至2022年6月30日止六个月的人民币8.7百万元增加97.7%至2023年同期的人民币17.2百万元。我们的毛利率由截至2022年6月30日止六个月的15.9%增加至2023年同期的20.0%，主要由于自2022年年底以来，我们的营销服务及培训服务业务恢复，其毛利率恢复至正常水平。 数据服务 截至2022年及2023年6月30日止六个月，我们的数据服务毛利保持相对稳定，分别为