清科创业2022年度报告

目录 释义2 公司资料5 主席报告7 财务摘要8 管理层讨论及分析9 董事及高级管理层15 企业管治报告21 环境、社会及管治报告34 董事会报告68 独立核数师报告88 合并综合收益表93 合并资产负债表94 合并现金流量表96 合并权益变动表97 合并财务报表附注99 清科创业控股有限公司2 释义 于本年报内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下含义。 “2023股东周年大会” 指 于2023年5月17日举行的股东周年大会 “股东周年大会” 指 本公司股东周年大会 “章程” 指 本公司的组织章程细则（经不时修订） “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “北京互创” 指 北京清科互创管理咨询服务有限公司，一家根据中国法律于2020年6月8日成立之有限责任公司，为本公司间接全资附属公司 “董事会” 指 董事会 “开曼公司法” 指 开曼群岛法例第22章公司法（1961年第3号法例，经综合及修订） “首席执行官” 指 本公司首席执行官 “企业管治守则” 指 上市规则附录14所载的“企业管治守则” “中国” 指 中华人民共和国，仅就本年报及地域参考而言，不包括香港、澳门及台湾 “本公司”、“本集团”或“我们” 指 清科创业控股有限公司（*前称清科控股，一间于2019年8月1日根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）及（除文义另有所指外）其所有附属公司 “合并联属实体” 指 我们通过合约安排所控制的实体，即清科创业及其附属公司，其财务账目已经合并入账及列账，犹如彼等因合约安排而为本公司的附属公司 “合约安排” 指 我们订立的一系列合约安排，以让本公司对合并联属实体的业务营运行使控制权，并享有其产生的所有经济利益 “控股股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义，及除文义另有所指外，指倪先生及JQBrothersLtd. *仅供识别 3二零二二年度报告 释义（续） “特殊目的收购公司并购交易” 指本公司对一家或多家企业的收购或业务合并，最终促成继承公司上市 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 与本公司首次公开发售相关的香港公开发售及国际发售股份 “港元” 指 港元，香港法定货币 “ICP经营许可证” 指 互联网信息服务的VATS经营许可证 “首次公开发售” 指 首次公开发售 “上市日期” 指 2020年12月30日，即股份于联交所上市及自此获准于联交所进行买卖的日期 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） “标准守则” 指 上市规则附录十所载“上市发行人董事进行证券交易的标准守则” “倪先生” 指 倪正东先生，为我们的董事长、执行董事、首席执行官及控股股东之一 “提名委员会” 指 董事会辖下的提名委员会 “招股章程” 指 本公司日期为2020年12月16日的招股章程 “薪酬委员会” 指 董事会辖下的薪酬委员会 “报告期” 指 截至2022年12月31日止年度 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “受限制股份单位” 指 受限制股份单位 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “特殊目的收购公司” 指 特殊目的收购公司 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 清科创业控股有限公司4 释义（续） “TechStar” 指 TechStarAcquisitionCorporation，一间在开曼群岛注册成立的有限责任特殊目的收购公司，其A类普通股于联交所上市（股份代号：7855) “美元” 指 美元，美国法定货币 “VATS” 指 增值电信业务服务 “VATS经营许可证” 指 增值电信业务经营许可证，包括但不限于ICP经营许可证 “清科集团” 指 清科管理顾问集团有限公司（前称清科财务管理咨询（北京）有限公司），一间于2005年11月22日根据中国法律成立的有限责任公司，持有清科创业100%股权 “清科创业” 指 北京清科创业信息咨询有限公司，一间于2013年9月10日根据中国法律成立的有限责任公司，为合并联属实体之一，其唯一登记股东为清科集团 “%” 指 百分比 5二零二二年度报告 公司资料 董事会 执行董事 倪正东先生（董事长及首席执行官）符星华女士 张妍妍女士 非执行董事 龚虹嘉先生 独立非执行董事 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） ZHANGMin先生余滨女士 黄旭斌先生（于2022年6月6日获委任） 联席公司秘书 杨真女士郑程杰先生 上市规则项下授权代表 张妍妍女士杨真女士 审核委员会 余滨女士（主席） 黄旭斌先生（于2022年6月6日获委任） ZHANGMin先生 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） 薪酬委员会 黄旭斌先生（主席）（于2022年6月6日获委任）倪正东先生 ZHANGMin先生 徐少春先生（于2022年6月6日辞任） 提名委员会 倪正东先生（主席） ZHANGMin先生 余滨女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309 UglandHouseGrandCaymanKY1-1104 CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路40号1号楼国航世纪大厦10楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 主要往来银行 上海浦东发展银行北京东三环支行中国北京市 朝阳区 静安里26号楼1层 法律顾问 香港法律： 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所 香港中环 康乐广场一号 怡和大厦15楼1509室 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 清科创业控股有限公司6 公司资料（续） 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 股份代号：1945 网站 www.zero2ipo.cn 7二零二二年度报告 主席报告 各位股东： 本人谨代表清科创业控股有限公司董事会，欣然提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的年度报告。 业务回顾 2022年，本集团业绩在逆势中增长。尽管新冠肺炎疫情仍在全球持续，为集团业务带来不断挑战，但我们全面而多样的特有业务模式使我们顺利度过疫情，我们2022年的年度利润与2021年相比，增长约71.2%。 在集团业务基本面不断得到巩固的基础上，我们的全新业务增长线也迅速崛起。我们始终保持对外部环境的高度敏感性，审时度势，及时调整本集团的战略布局，将重点放在2022年疫情控制措施逐步得到缓解的香港，并初见成效。特别是我们携手信银（香港）资本有限公司等知名投资机构及投资人发起了香港第五家于联交所主板成功上市的特殊目的收购公司—TechStarAcquisitionCorporation，是我们布局一、二级市场联动战略蓝图后，迈出的重要一步。 我们始终坚持大数据是我们的核心驱动力，并始终关注创新与发展。我们正在进行私募通MAX的进一步升级，将人工智能生成内容(AIGC)与现有产品深度融合，打造人工智能科技的新型AI数据库，并聚焦行业及客户需求尝试推出不同产品版本，凭藉二十余年积累的特有行业数据资源，为我们的客户创造更多商业价值。 展望 自集团成立以来，我们坚持发展长期价值主义，各项业务健康发展，保持增长韧性。我们不断加强数智化产品升级、拓展国际化业务布局，持续投入体现了我们的探索精神。我们致力于成为连接股权投资行业所有参与者的枢纽，构建一个创投服务生态闭环，为我们的客户及合作伙伴不断赋能。我们相信随着疫情后周期的到来，借助政策东风，股权投资服务行业将迎来全新的发展机遇，作为行业龙头，中国股权投资服务行业最受认可的品牌之一，本集团将享受行业快速发展机遇乘风前行。 未来我们将继续专注服务于创新、创业、创投，作为行业的“基础设施”，助力中国股权投资行业高质量发展。展望未来，我们的业务版图徐徐铺开，令人奋进。我们践行从零到上市(Zero2IPO)，以服务创投每一程为宗旨，志存高远，脚踏实地，稳中求进，希望未来的业绩能持续强化客户和股东对我们的信心。 致谢 本人谨此衷心感谢各位董事、股东、客户、业务伙伴及其他商界好友对本集团一直以来的支持与信任，亦感谢本公司管理层及全体员工的奉献与努力！ 董事长 倪正东 2023年3月16日 清科创业控股有限公司8 财务摘要 经营业绩 截至12月31日止年度 2018年 人民币千元 2019年 人民币千元 2020年 人民币千元 2021年 人民币千元 2022年 人民币千元 收入 164,130 167,442 178,465 207,893 220,632 除所得税前利润 34,461 43,172 39,126 18,054 23,696 年度利润 27,161 34,525 31,448 11,467 19,632 资产及负债 于12月31日 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产总额 190,295 170,551 557,856 645,805 762,308 负债总额 (114,820) (92,202) (126,824) (135,094) (213,446) 归属于本公司拥有人权益 75,475 78,349 431,032 510,711 549,133 9二零二二年度报告 管理层讨论及分析 业务概览与展望 概述 我们是股权投资行业的综合服务平台，向股权投资行业的参与者提供数据、营销、投行证券及培训服务。我们通过在线和线下渠道，为股权投资行业的所有参与者（包括投资人、创业者、成长型企业及政府机构）提供丰富的服务。 2022年，新冠肺炎疫情仍在全球持续，为我们的业务带来挑战。为应对地方政府遏制新冠肺炎疫情蔓延采取的措施，我们推迟举办线下行业活动及线下课程，但我们全面而多样的业务模式使我们顺利度过疫情，实现了疫情下的逆增长。 中国大陆处于新冠肺炎疫情期间时，我们及时调整本集团的战略布局，同时将重点放在2022年疫情控制措施逐步得到缓解的香港。我们于香港的一家附属公司，清科资本有限公司，担任TechStar上市的联席保荐人，该公司为一家为实现特殊目的收购公司并购交易而成立的特殊目的收购公司，并于2022年12月23日在联交主板成功上市。TechStar专注于识别中国“新经济”领域的高增长的特殊目的收购公司并购交易目标，包括但不限于符合国家经济趋势和产业政策的创新技术、先进制造、医疗保健、生命科学、文娱、消费及电子商务、绿色能源和气候行动行业。董事会相信，我们于香港的业务将成为本集团的另一发展动力，打开新的发展篇章。 我们亦在不断完善和升级我们的现有业务，旨在为股权投资市场的所有参与者提供贯穿其整个发展阶段的一站式服务。我们正在进行私募通MAX的进一步升级，将人工智能生成内容(AIGC)引入现有产品，打造人工智能科技的新型AI数据库，帮助企业通过私募通MAX简单快捷地查询需要的各类行业资料。 •数据服务。利用我们丰富的数据资源以及强大的数据收集、分析及研究能力，我们通过私募通和研究报告服务为客户提供便捷且易于操作的行业数据获取途径及实现知情决策。我们的私募通SaaS升级版私募通MAX，集成中国股权投资行业的多维数据，为投资者、创业者、成长型企业及政府机构提供及时、准确、全面的专业数据服务。截至2022年12月31日，我们专有的私募通及私募通MAX有合共超过322,000名注册用户，其中私募通MAX的注册用户数相比2021年增长超过300%。我们亦编制定制报告以满足客户特定资料的需要及支援彼等的战略决策程序，以及提供周期性标准化研究报告，让行业参与者可