海外科技行业2024年第39期：美光供应或削减，苹果M4芯片接近量产

主要内容概览

大盘与科技股市场表现

• 市场总体：恒生指数微幅下跌，恒生科技指数上涨，美股整体下跌。
• 板块表现：港股科技股板块回调态势暂缓，美股科技股普遍下跌。

研究重点

• 美光DRAM供应影响：受地震影响，美光DRAM供应可能减少4%-6%。
• 苹果M4芯片：接近量产，强化AI功能，将应用于Mac系列产品，预计2024年底至2025年初陆续上市。
• 阿里巴巴FY24Q4展望：淘天健康增长，国际商业、本地生活、菜鸟和云业务各有不同表现。
• AI芯片进展：英特尔发布Gaudi 3 AI芯片，提升训练效率与推理性能。

一周AI行业要闻

• AI芯片发布：英特尔发布Gaudi 3 AI芯片，Meta公布MTIA芯片更新。
• 模型发布：Meta计划发布Llama 3的两个小型版本，OpenAI和Meta筹备推出具备推理能力的新AI模型。
• 人员变动：吴恩达加入亚马逊董事会。

风险提示

• 消费复苏：消费复苏低于预期的风险。
• AI监管：AI技术发展可能面临的监管挑战。
• 技术进展：AI技术未能达到预期的风险。

研报团队简介

国泰君安海外科技团队专注于全球互联网与海外大科技领域，涵盖社交、游戏、电商、互联网金融、互联网服务、AI及硬科技、美股等多个细分领域。团队由秦和平、梁昭晋和李奇组成，分别持有相应的执业证书，致力于结合产业视角与买方视角进行差异化研究。

报告结构

• 周观点：概述本周关键事件与市场动态。
• 行情回顾：分析大盘与科技股市场的表现。
• AI行业要闻：汇总本周AI相关的重要新闻与进展。
• 会议预告：列出未来重要会议的日程安排。
• 风险提示：列举可能影响市场的潜在风险因素。

以上概览总结了报告的主要内容，涵盖了市场动态、公司战略、技术进展与行业趋势，以及可能存在的风险点。