成都零售 2024年第一季度

成都-2024年4月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 服零务售消费品活跃牌支撑积市场极持续拓复苏展。细分赛道 •21052341年.7亿1-元2月，，累全计市同实比现增社长会2.消8%费。品零售总额约人民币 第一太平戴维斯 高中国级区董事 如请联需了系解更多资讯，市场研究部JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 高华西级区经理 SophyPan +862867373686 sophy.pan@savills.com.cn 代理部 高华西级区董事 CrizDai +862867373798 criz.dai@savills.com.cn •2售0物24业年总第存一量季达度约成8都40零万售平市方场米未。录得新增供应，全市零 •市首层场平整均体租表金现维平持稳，在购约物41中4元心/平平均方空米置/月率。维持在约10%， •虽务类然品成牌都在购季物内中新心一增需季求度中租的赁占活比跃上度涨处明于显低。位，但是服 •以季下内，零市售场业上态众在多新零增售需品求牌中继的续占保比持进谨一慎步扩下张滑态，降度至。50% 相关品牌新增需求上涨明显。 •与的此需同求时增，长零点售，品近牌来也成在都积购极物拓中展心细里分围赛绕道二，次不元断文挖化掘的新 •2光0里24等年项，成目都入市零，售市市场场去预化计压将力迎较来大光。环购物中心、保利时 “续保一持季谨度慎市扩场张上态众度多，零与售此品同牌时持，零道，售不业断态挖也掘在新积的极需拓求展增细长分点赛；年元等轻细潮分流赛服道饰交、户替外火运热动，持、二续次为 市场注入新鲜活力。” 潘玲红，第一太平戴维斯研究部 零售 董华西区事 IrisLin +862867373856 iris.lin@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及强劲的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者，在全球设有逾600家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：成都购物中心供应，2019至Q1/2024 70 市场概述 2024年1-2月，成都消费品市场缓慢复苏， 全市社会消费品零售总额达约1531.7亿 浸式体验。另外，生活服务类品牌继续贡献稳定的新增需求，以彩票、宠物服务、鞋包护理为代表的围绕不同生活场景提供便利 元，同比增长2.8%。按消费形态分，1—2月服务的业态本季度延续活跃的租赁表现。 60 50 40 30 20 10 0 2019 2020 2021 2022 2023Q1/2024 来源第一太平戴维斯研究部 份，全市餐饮收入同比增长8.9%，商品零售收入同比增长1.5%。 2024年第一季度成都零售市场未录得新增供应，供应端继续放缓，全市零售物业总存量达约840万平方米。市场整体表现平稳，购物中心平均空置率维持在约10%，首层平均租金维持在约414元/平方米/月。 需求端 季内零售业态在新增需求中的占比进一步 下滑，市场上众多零售品牌持续保持谨慎扩张态度；与此同时，近些年零售业态也在积极拓展细分赛道，不断挖掘新的需求增 项目动态 与二次元文化相关品牌近期租赁需求上 升，例如，天府红购物中心着力打造二次元主题的消费场景，除了集中引入多种多样的动漫周边零售品牌，还结合二手交易市场等新颖业态，为二次元文化爱好者提供专属的消费和体验空间，显著增加了项目人流量，利好项目的差异化转型。 户外运动和黄金珠宝品牌租赁需求保持活跃，也是一季度一些优质项目调改的主要品类。典型案例包括，仁和新城继续引入HELLYHANSEN、北极狐等国际知名户外 长点，香氛、年轻潮流服饰、露营、徒步、滑运动品牌，进一步提升项目运动品牌丰富 图2：成都零售市场各区域空置率，Q2/2019至Q1/2024 21% 18% 15% 12% 9% 6% 3% Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 0% 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 图3：成都零售市场各区域租金指数，Q2/2019至Q1/2024 160150 雪等细分赛道交替火热，持续为市场注入新鲜活力。近来成都购物中心里围绕二次元文化的相关品牌新增需求上涨明显，例如各类动漫服饰、手办、书店品牌入驻晶融汇、天府红等项目，聚焦年轻客群的消费文化和需求，提升相关品牌聚集度，带动项目人气攀升。 虽然成都购物中心一季度租赁活跃度处于低位，但是服务类品牌在季内新增需求中的占比上涨明显，活跃的服务消费需求为市场持续复苏提供了重要支撑。具体而言，服务业态新增需求中娱乐休闲类品牌占比有所上升，除了抓娃娃机、VR娱乐体验、电竞类品牌继续稳步拓店，商场中的娱乐品牌也呈现多样化发展，越来越多的戏院、剧场，以及诸如匹克球等新兴娱乐内容出现在购物中心，为消费者提供更加丰富的沉 表1：成都未来代表项目，2024 度；迪卡侬签约大悦城，有望继续提升项目人气；IFS、太古里、大悦城季内新签多个黄金珠宝品牌，增强该品类消费氛围，满足消费者对于该品类持续活跃的消费需求。 市场展望 2024年，成都零售市场预计将迎来光环购 物中心、保利时光里等项目入市，市场去化压力较大。年初节假日期间出行和文娱消费的大幅增长，带动消费市场活力回升；接下来市场仍需积极发掘能够有效触及消费者需求的品牌和业态，探索在消费理念不断更迭的时代全新的消费场景和模式，持续为成都商业市场复苏创造更多有利条件。 140 Q1/2010=100 130 120 110 100 90 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 80201920202021202220232024 备注金图融表城中所-Q有1/租20金13指；数大均源始-于Q1Q/210/21051；0，城以东下-子Q1市/2场01例3外： 项目名 建筑面积（平方米） 区位 开发商 光环购物中心 124,586平方米 城东 香港置地 金牛招商花园城 103,000平方米 城北 招商蛇口 保利时光里 70,000平方米 大源 保利集团 来源第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部