上海零售 2024年第一季度

上海-2024年4月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 区零域售中心市客流场同比淡增长季显著指，旅标游市维场持稳续复苏。 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 商业及零售服务部 高上级海董事 AileenZhong +862163916688 aileen.zhong@savills.com.cn 高上级海董事 JoeyChio +862163916688 joey.chio@savills.com.cn 高级董事 ElaineChan 上海 上海零售市场提质升级。 •售20业23与年住前宿两餐个饮月业，上分海别零累售计总同额比同上比涨增1.7长%1和.93%.7，%批。发零•核南心京商西圈路内、徐亦家有汇多等个商项圈目内品数牌个大更幅新调项改目焕拿新到，扩持建续指刺标激， •心20开24业年。第一季度上海零售市场城区内没有新增购物中 +862163916688 elaine.chan@savills.com.cn 策略顾问服务部 NickyZhu •为多出数色商，圈部三分月商同圈比客客流流同增比幅增超长过甚1至0%超，过区3域0中%。心表现尤 •1全.5市个购百物分中点心。空置率环比持平为11.5%，较去年同期下降 高级董事 上海 +862163916688 nicky.zhu@savills.com.cn •中核心空置圈率环比环比微持升平0.1为个1百2.分0%点。至9.6%，非核心商圈购物 •每全市天购人物民中币2心5首.8层元平，较均去租年金同环期比下保降持0持.3平%，。为每平方米 氛围和更多场景式体验。 •度美食内街新区租成面为积多增数幅项最目显调著整的重细点分，业带态动，美营食造广出场不成同为主季题 •方20米24新年增上供海应零入售市市。场预计将迎来八个项目，约74.3万平 “上海零售业呈现积极态势，销售额、客流及旅游业都有稳步增长，部分核心商圈标志性项目改造规划陆续拿到扩建指标，为核心商圈增容打开想象空间。” 简可，第一太平戴维斯研究及顾问咨询部 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及强劲的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者，在全球设有逾600家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：上海外环内购物中心新增供应,2019至Q1/2024 160 140 120 100 80 60 40 20 0 20192020202120222023Q1/2024 来源第一太平戴维斯研究部 供应和需求 2024年前两个月，上海零售总额同比增长 1.9%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比上涨1.7%和3.7%。 2024年第一季度上海零售市场城区内没有新增购物中心开业。但录得徐家汇商圈第六百货停业改造，启动建筑整体拆除及重建工程，完成后预计将由现在的地上六层扩建至地上局部十层及地下三层，建筑面积由1.3万平方米增加至2.3万平方米，商业面积增加30%至40%。 多数商圈三月同比客流增幅超过10%，五角场、真如等区域中心表现尤为出色，客流同比增长甚至超过30%。作为国内及国际旅游的重要目的地，春节上海接待游客人次及实现旅游收入相较2019年均实现翻番；而前两个月的国际游客入境人数亦恢 租金和空置率 2024年第一季度，全市购物中心空置率环 比持平为11.5%，较去年同期下降1.5个百分点。其中核心商圈购物中心空置率较上季度微升0.1个百分点至9.6%，同比下降2.6个百分点；非核心商圈保持持平为 12.0%，同比下降1.2个百分点。但部分业主租赁策略较往常更为激进，为填补项目空置而适度放松品牌入场门槛。尽管部分新进品牌知名度有限，是否受到消费者欢迎存在不确定性，但当下已成为新兴品牌进入购物中心优质区位的有利时机。 全市购物中心首层平均租金环比持平为每平方米每天人民币25.8元，较去年同期下降0.3%。其中核心商圈首层平均租金环比持平为每平方米每天49.6元，同比已恢复至去年同期水平，已停止其下探趋势；而非核心商圈平均租金环比持平为每平方米每 复至2019年同期的60%，位于全国城市前天16.0元，较去年同期下降0.3%。主要由 图2：全市空置率，Q2/2019至Q1/2024 列，体现出上海对旅客的吸引力强劲。随着多国免签入境的通关便利政策实施，将利 于零售市场年初处于消费淡季，指标表现较为平淡。 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 好外籍人士来华，预计国际游客增长有望 延续。 美食街区成为多数项目调整重点，带动美食广场成为季度内新租面积增幅最显著的细分业态。其营造出不同主题氛围和更多场景式体验，在提供更为丰富的餐饮选择的同时，增加公共区域的互动性和游逛体验，为所在项目显著去化空置面积。例如，富食荟以古风市集的形式在凯德龙之梦闵 行围挡装修，并将在预计2024年开业的友 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 邦金融中心打造以剧院场景为设计理念的 市场展望 2024年上海零售市场预计将迎来八个项 目，约74.3万平方米新增供应入市，其中第二季度预计将迎来徐汇万科广场开业，而众多中小型项目将如何与现有项目错位竞争值得市场期待。 徐家汇、南京西路等核心商圈多个更新项目拿到扩建指标，将在增加商业面积的同时新增更多文化设施及开放的公共空间。预计建成后将进一步充实核心商圈内容的 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 图3：全市租金指数，Q2/2019至Q1/2024 115 110 Q1/2013=100 105 100 美食广场；食乐园进驻大虹桥核心区的龙湖虹桥天街；虹口龙之梦地下原家乐福位置由斑斓叶市围挡等。 表1：租赁成交案例，Q1/2024 多元性，丰富消费者游逛体验。 租户 类别 项目 区域 面积(平方米) PartyKing 休闲娱乐 百联又一城 五角场 1,500 华为 电子电器 正大广场 小陆家嘴 1,450 I.T时尚 新天地广场 淮海中路 1,300 四季民福 休闲餐饮 香港广场 淮海中路 800 95 来源第一太平戴维斯研究部 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 90 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部