根据研报,双汇发展2024年第一季度的营业总收入为143.1亿元,同比增长-8.9%;归母净利润为12.72亿元,同比增长-14.5%。肉制品销量下滑,吨利创历史新高,但屠宰业务生鲜利润稳定,冻品利润有拖累。养殖业务亏损拖累整体业绩,但过程指标有所改善。预计公司2024-2026年的收入将分别增长7.6%、6.5%和5.0%。双汇发展肉制品吨利新高,屠宰养殖业务拖累整体利润,但分红意愿强、股息率高,维持买入评级。