基金周报：证监会调降基金股票交易佣金费率，安联基金正式获准开业

证券研究报告|2024年04月21日 基金周报 证监会调降基金股票交易佣金费率，安联基金正式获准开业 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、上证综指、中证500指数收益靠前，收益分别为1.89%、1.52%、0.71%，中证1000、科创50、创业板指指数收益靠后，收益分别为-1.39%、 -1.07%、-0.39%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周家电、银行、建筑收益靠前，收益分别为5.51%、4.48%、3.44%，综合、消费者服务、商贸零售收益靠后，收益分别为-8.01%、 -7%、-5.81%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金4040亿元，逆回购到期4180亿元， 净公开市场投放140亿元。除3年期外，不同期期限的国债利率有所下行，利差缩窄2.72BP。上周中证转债指数下跌0.19%，累计成交2425亿元，较前一周增加333亿元。 上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF，南方华证A股优势成长50指数基金、华安中证有色金属矿业主题基金等。 4月18日，安联基金宣布，已获得中国证券监督管理委员会核发的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，将正式在中国开展公募基金业务。 4月19日，证监会发布公告称，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额统一查询平台暨“基金E账户”APP正式上线运行。 4月19日，证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理 规定》(以下简称《规定》),自2024年7月1日起正式实施。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.12%、0.19%、0.63%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为11.83%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-4.13%、-1.71%、1.77%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.24%，量化对冲型基金收益中位数为0.17%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.46%，量化对冲型基金收益中位数为1.49%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金225只、目标日期基 金123只、目标风险基金151只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.40%。 基金产品发行情况。上周新成立基金29只，合计发行规模为427.54亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有36只基金首次进入发行阶段， 本周将有16只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，中证1000指数增强组合 年内超额10.70%》——2024-04-20 《主动量化策略周报-中证红利全收益历史新高，优基增强组合年内相对股基指数超额11.57%》——2024-04-20 《港股投资周报-价值风格占优，港股精选组合年内相对恒生指数超额10.85%》——2024-04-20 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第141期）》 ——2024-04-19 《私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数0.63%，百亿私募调研聚焦电子、医药板块》——2024-04-17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 风险提示16 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2024.04.19）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.04.19）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.04.19）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.04.19）8 图5：债券利率（截至2024.04.19）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2024.04.19）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2024.04.19）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2024.04.19）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2024.04.19）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.04.19）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2024.04.19）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.04.19）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2024.04.15至2024.04.19)4 表2：2024年3月29日个人养老金基金名录扩容名单5 表3：货币市场利率（截至2024.04.19）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.04.19）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.04.19）17 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.04.19）17 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.04.19）18 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.04.19）18 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.04.19）19 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.04.19）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF，南方华证A股优势成长50指数基金、华安中证有色金属矿业主题基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.04.15至2024.04.19) 基金类型 指数型 债券型 FOF 混合型 股票指数 联接 其他债券 定开债 数量 6 3 20 1 1 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、安联基金正式获准开业 4月18日，安联基金宣布，已获得中国证券监督管理委员会核发的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，将正式在中国开展公募基金业务，成为第九家获准展业的外商独资公募。 三、证监会同意“基金E账户”APP正式上线运行 4月19日，证监会发布公告称，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额统一查询平台暨“基金E账户”APP正式上线运行，广大投资者可通过各大手机应用商店直接下载并使用“基金E账户”APP。 “基金E账户”是中国结算按照中国证监会相关工作部署，建设并运营的公募基金行业基础设施，主要功能是为投资者提供场外公募基金账户及份额持有信息的一站式查询服务。 四、证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》 4月19日，证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》(以 下简称《规定》)，自2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条,主要内容有四个方面： (1)一是调降基金股票交易佣金费率； (2)二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限； (3)三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求； (4)四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。五、个人养老金基金名录扩容 4月12日，中国证监会官网公布了截至2024年3月29日的个人养老金基金名 录和个人养老金基金销售机构名录。相比2023年12月31日的178只个人养老金基金以及50家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金数量增加了9只（见表2），个人养老金基金销售机构数量增加了1家，为上海好买基金销售有限公司。 表2：2024年3月29日个人养老金基金名录扩容名单 序号 基金代码 基金简称 基金管理人 1 019779.OF 信澳颐宁养老目标一年持有Y 信达澳亚基金管理有限公司 2 019795.OF 大成颐享稳健养老一年持有Y 大成基金管理有限公司 3 020734.OF 中欧预见养老目标2045三年持有Y 中欧基金管理有限公司 4 020745.OF 中欧预见平衡养老三年持有Y 中欧基金管理有限公司 5 020795.OF 易方达养老目标日期2055五年持有Y 易方达基金管理有限公司 6 020757.OF 南方养老目标日期2060五年持有Y 南方基金管理股份有限公司 7 020756.OF 南方养老目标日期2055五年持有Y 南方基金管理股份有限公司 8 021048.OF 景顺长城养老目标日期2035三年持有Y 景顺长城基金管理有限公司 9 020778.OF 太平福安稳健养老一年持有Y 太平基金管理有限公司 资料来源：证监会、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、上证综指、中证500指数收益靠前，收益分别为1.89%、1.52%、0.71%，中证1000、科创50、创业板指指数收益靠后，收益分别为-1.39%、-1.07%、-0.39%。过去一个月上证综指指数下跌0.47%，收益最高，科创50指数下跌10.25%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为3.22%。 图1：主要宽指数收益率（截至2024.04.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于35%-90%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.04.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月25%-65%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.04.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周家电、银行、建筑收益靠前，收益分别为5.51%、4.48%、3.44%，综合、消费者服务、商贸零售收益靠后，收益分别为-8.01%、-7.00%、-5.81%。过去一个月，有色金属行业累计上涨8.54%，收益最高，计算机行业累计下跌17.14%，收益最低。今年以来，煤炭、石油石化、家电的累计收益较高，分别为 18.45%、18.22%、16.61%，相比之下，综合、房地产、计算机等多个行业的收益率最低。 行业本周收益率行业过去一个月收益率行业本年收益率家电5.51%有色金属8.54%煤炭18.45% 银行4.48%石油石化8.05%石油石化18.22% 建筑3.44%家电7.22%家电16.61% 非银行金融3.26%煤炭6.81%有色金属16.45% 煤炭3.23%银行5.87%银行15.71% 石油石化2.98%钢铁4.21%电力及公用事业5.96% 国防军工2.92%电力及公用事业1.93%钢铁5.44% 钢铁2.83%交通运输0.96%交通运输4.98% 交通运输1.27%基础化工-1.15%通信0.93% 食品饮料0.69%建筑-1.67%汽车-0.07% 建材0.50%建材-3.15%建筑-0.51% 综合金融0.45%农林牧渔-3.31%食品饮料-4.80% 通信-0.43%纺织服装-3.52%非银行金融-5.65% 汽车-0.45%汽车-3.62%电力设备及新能源-5.72% 农林牧