基金周报：华西基金正式获准展业，年内募集规模最大主动权益基金成立

证券研究报告|2023年03月12日 基金周报 华西基金正式获准展业，年内募集规模最大主动权益基金成立 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为-0.54%、-2.15%、-2.43%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-3.96%、-3.76%、 -3.45%。从成交额来看，除上证综指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数均有所减少。行业方面，上周通信、计算机、医药收益靠前，收益分别为-1.10%、-1.14%、-1.43%，建材、汽车、家电收益靠后，收益分别为-7.08%、-6.40%、-6.12%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金9830亿元，逆回购到期10150亿 元，净公开市场投放320亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大2.01BP。上周中证转债指数下跌1.20%，累计成交3405亿元，较前一周增加486亿元。 上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括3 只FOF，嘉实标普生物科技精选行业ETF等。 3月8日，博时基金发布公告称，博时均衡优选混合型证券投资基金于 3月7日成立，募集规模达29.95亿元。 3月10日，华西证券发布公告称，华西基金于3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成。 截至2023年3月3日，我国公募基金市场共有3353名基金经理，其中女性基金经理有888位，占比为26%，即市场上约四分之一的基金经理为女性。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.73%、-2.10%、-2.43%。今年以来灵活配置型基金业绩表现最优，中位数收益为1.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为1.32%、1.48%、1.11%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.20%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.33%，量化对冲型基金收益中位数为0.50%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金183只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.45%。 基金产品发行情况。上周新成立基金26只，合计发行规模为462.73亿， 较前一周有所增加。此外，上周有29只基金首次进入发行阶段，本周 将有28只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-波动因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-03-11 《港股投资周报-恒生科技大跌，港股精选组合今年以来下跌3.88%》——2023-03-11 《主动量化策略周报-权重股领跌，三大主动量化组合年内排名均处于主动股基前20%》——2023-03-11 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第87期）》— —2023-03-10 《私募基金周报-上周转债交易策略私募收益中位数0.77%，百亿私募调研聚焦机械板块》——2023-03-08 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 免责声明20 图表目录 图1：女性基金经理人数比例5 图2：女性基金经理管理规模占比（按产品类型划分）5 图3：主要宽指数收益率（截至2023.03.10）5 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.03.10）6 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.03.10）7 图6：中信一级行业指数收益（截至2023.03.10）8 图7：债券利率（截至2023.03.10）9 图8：债券利率周度变动（BP，截至2023.03.10）9 图9：中证转债走势及成交额（截至2023.03.10）9 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2023.03.10）10 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2023.03.10）10 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.03.10）11 图14：不同类别FOF权益占比（截至2023.03.10）11 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.03.10）11 图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.03.06至2023.03.10)4 表2：货币市场利率（截至2023.03.10）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.03.10）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.03.10）17 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.03.10）18 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.03.10）18 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.03.10）19 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.03.10）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括3只FOF，嘉实标普生物科技精选行业ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.03.06至2023.03.10) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF 股票型 QDII 股票指数 债券指数 ETF 其他债券 定开债 数量 1 2 1 11 1 12 3 2 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、博时均衡优选募资近30亿元 3月8日，博时基金发布公告称，博时均衡优选混合型证券投资基金(简称：博时 均衡优选混合)于3月7日成立，自2023年2月13日至2023年3月3日募集 期间，募集规模达29.95亿元，是今年以来募集规模最大的主动权益基金。 2、多家基金公司申报半导体主题基金 近期，多家基金公司申报半导体主题基金。3月7日，中欧基金申报了中欧半导体芯片主题股票型发起式基金；3月6日，华安基金申报了华安CES半导体芯片行业ETF；3月1日，华宝基金申报了华宝中证汽车半导体产业ETF。 二、华西基金正式获准展业 3月10日，华西证券发布公告称，华西基金于2021年11月11日完成工商注册 登记手续，并于3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成，这也是四川省第一张公募牌照。 三、上海基金业女性职场数据出炉 3月8日，上海市基金同业公会发布了上海基金业女性职场数据。数据显示，截 至2023年3月3日，我国公募基金市场共有3353名基金经理，其中女性基金经理有888位，占比为26%，即市场上约四分之一的基金经理为女性。在上海，公募基金市场共有1307位基金经理，其中女性基金经理有378位，占比为29%，高于全国平均。 从规模上看，女性基金经理更多从事货币市场型基金和债券型基金的管理；在上海，女性基金经理管理货币型基金的规模占比最高，为55%，而另类投资的规模最占比最低，为1%。 图1：女性基金经理人数比例图2：女性基金经理管理规模占比（按产品类型划分） 资料来源：上海市基金同业公会、国信证券经济研究所整理资料来源：上海市基金同业公会、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为-0.54%、-2.15%、-2.43%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-3.96%、-3.76%、-3.45%。过去一个月上证综指下跌0.94%，跌幅最小，创业板指数下跌6.87%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为8.23%。 图3：主要宽指数收益率（截至2023.03.10） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除上证综指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-70%的历史分位水平。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.03.10） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月10%-70%的历史分位水平。 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.03.10） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周通信、计算机、医药收益靠前，收益分别为-1.10%、-1.14%、-1.43%，建材、汽车、家电收益靠后，收益分别为-7.08%、-6.40%、-6.12%。过去一个月，通信行业累计上涨7.43%，涨幅最大，汽车累计下跌8.03%，跌幅最大。今年以来，通信、计算机、传媒的累计收益较高，分别为22.39%、21.25%、12.26%，相比之下，消费者服务、房地产、银行等多个行业的收益率最低。 计算机-1.14% 医药-1.43% 电力设备及新能源-1.46% 综合-1.53% 国防军工-1.81% 电子-1.85% 电力及公用事业-1.96% 交通运输-2.59% 机械-2.72% 传媒-2.81% 建筑-2.97% 商贸零售-3.31% 石油石化-3.33% 有色金属-3.43 基础化工-3.52% 农林牧渔-3.68% 综合金融-3.86% 银行-3.90% 纺织服装-4.13% 钢铁-4 煤炭-4.39% 建筑 计算机钢铁 石油石化国防军工煤炭 传媒纺织服装交通运输 电力及公用事业轻工制造 家电综合机械 商贸零售银行医药建材 食品饮料综合金融电子 3.7 2.3 1.45% 1.20% 0.90% 0.87% 0.31% -0.22% -11% -11% -13% -14% -22% -2.66% 8% 8% 2% 1% 3% -3.65% 8% 计算机 传媒建筑机械钢铁 石油石化电子 国防军工有色金属轻工制造综合金融家电 纺织服装基础化工煤炭 建材 电力及公用事业医药 综合汽车 非银行金融 % % % % % %7.32% 7.08% .36% .14% .06% .62% 4.39% .02% .61% 3.12% .01% 2.67% 2.18% 2.06% 食品饮料 房地产消费者服务非银行金融 家电汽车建材 -4.55%农林牧渔 -4.91%基础化工 -5.85%有色金属 -6.01%电力设备及新能源 -6.12%消费者服务 -6.40%房地产 -7.08%汽车 4% 2% 6% 5% 8% 2% 3% 食品饮料 交通运输农林牧渔商贸零售银行 房地产消费者服务 1.53% 0.74% -0.72% -1.93% -2.32% -3.87% -7.87% -8.0 -6.4 -6.3 -5.4 -5.0 -4.8 -4.4 -3.8 .16% -3.5 3 -3.4 -3.1 3 -2.7 4 -2.6 % 4 .1 5 .9 5 .8 5 .8 .1 8.43 8.68 9.09 9.09 11.55 12.26 6% 21.2