计算机行业周报：低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机

证券研究报告|行业研究周报 2024年4月21日 低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 5%-5%-15%-25%-35% -45% 2023/042023/072023/102024/012024/04 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、低空经济新浪潮，推动产业创新与城市发展 低空经济作为中国新兴产业的重要组成部分，正受到国家层面的高度重视和积极推动。工业和信息化部联合多部门印发了《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，旨在推动无人化、电动化、智能化通用航 空装备的商业应用，并提出到2030年形成万亿级通用航空产业市场。国家发展改革委强调低空经济的战略重要性，提出将与相关部门协调配合，推动低空经济的健康发展。 在地方层面，合肥、珠海、成都、广东和苏州等城市均在积极布局低空经济。合肥市政府与中国通号集团签署战略合作协议，推动重点项目落地；珠海市提出到2035年全面建成“天空之城”的规划；成都市计划通过三年行动计划提升工业无人机产业链；广东省发布应用场景机会清单，推动低空经济相关项目；苏州市则在低空经济发展推进大会上发布了一系列支持政策和发展计划，力图成为全国低空经济示范区。 此外，无锡市也发布了低空经济高质量发展三年行动方案，计划到2026年实现低空经济产业产值规模突破300亿元。整体来看，中国低空经济正处于快速发展阶段，各级政府通过政策支持、资金投入和基础设施建设，积极推动该领域的创新和应用，以期实现经济结构的转型升级和新质生产力的培育。 二、推进五个战略举措落地，华为的全面智能化之路 五个关键趋势，智能化的战略机遇。4月17日至19日，第21届华为分析师大会在深圳举办。会上，华为副董事长、轮值董事长徐直军进行“全面智能化之路”主题演讲，提出2024年关键趋势。1）5G-A将在2024年开始规模商用。预计在2024年6月3GPP关于5G-A的第一个 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 标准Release18就会冻结，紧接着就会有5G-A对应的产品和解决方案投入商用；2）大模型正在加速AI的技术突破和应用发展。来自各行各业的企业都在建设算力设施，结合自身的业务需要训练大模型；3）清洁能源发电占比持续提升，光伏和风电加速成为主力能源；4）新能源汽车产业会持续快速发展，并从纯电动化走向智能化。在走向电动化的过程中，最大的挑战还是充电基础设施；5）全球的经济环境和地缘政治环境依然不乐观。 五个战略举措，推动华为全面智能化落地。徐直军分享了华为在2024年的关键战略举措。1）坚持以质取胜，实现高质量的发展；2）持续优化产业组合，增强发展韧性；3）构建生态，打造统一的开发者平台，实现共赢发展。包括鸿蒙原生应用生态、鲲鹏生态以及昇腾生态；4）打造光风储发电机，解决光伏、风能等新能源对电网的冲击；5）抓住智能化战略机遇，推进全面智能化：用AI以及大模型来增强产品竞争力，同时打造新的产品和解决方案；把AI引入华为内部管理，持续提升运营效率与用户体验；投资AI基础研究，推动人工智能持续创新；积极参与全球的AI治理，增加人类、社会和环境的福祉。 三、投资建议受益标的： 低空经济：莱斯信息、新晨科技、深城交、四川九洲、川大智胜。 技术开发：润和软件、软通动力、芯海科技、常山北明 生态应用类：润达医疗、捷顺科技、用友网络、金山办公、科大讯飞。 鸿蒙产业链：智微智能、九联科技、汉威科技、盛视科技。 AIPC：华勤技术、翰博高新、光大同创。 一体机：能科科技、科远智慧、恒为科技、开普云、新致软件、云从科技。 其他受益公司包括：万兴科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件、海量数据、方直科技、星环科技。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机5 2.低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机6 2.1低空经济新浪潮，推动产业创新与城市发展6 2.2推进五个战略举措落地，华为的全面智能化之路12 2.3投资建议16 3.本周行情回顾16 3.1行业周涨跌及成交情况16 3.2个股周涨跌、成交及换手情况19 3.3核心推荐标的行情跟踪19 3.4整体估值情况20 4.本周重要公告汇总21 5.本周重要新闻汇总28 6.历史报告回顾37 7.风险提示38 图表目录 图表1国新办举行2024年一季度工业和信息化发展情况新闻发布会6 图表2合肥“创投城市计划”专场活动现场8 图表3亿航无人驾驶载人航空器在骆岗公园试飞8 图表42024年广东省应用场景机会清单9 图表5苏州市低空经济发展推进大会活动现场10 图表6南京民用无人驾驶航空试验区10 图表7南京民用无人驾驶航空运行管理中心11 图表8徐直军发表“全面智能化之路”主题演讲13 图表9华为2024年关键战略举措13 图表10华为推进全面智能化进程14 图表11华为打造自动驾驶网络进程15 图表12申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）17 图表13申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）18 图表14计算机行业周平均日成交额（亿元）18 图表15申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）19 图表16申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）19 图表17申万计算机行业日均成交额前五（亿元）19 图表18申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）19 图表19本周核心推荐标的行情20 图表20申万计算机行业估值情况（2010年至今）21 1.低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机 一、低空经济新浪潮，推动产业创新与城市发展 低空经济作为中国新兴产业的重要组成部分，正受到国家层面的高度重视和积极推动。工业和信息化部联合多部门印发了《通用航空装备创新应用实施方案 （2024-2030年）》，旨在推动无人化、电动化、智能化通用航空装备的商业应用，并提出到2030年形成万亿级通用航空产业市场。国家发展改革委强调低空经济的战略重要性，提出将与相关部门协调配合，推动低空经济的健康发展。 在地方层面，合肥、珠海、成都、广东和苏州等城市均在积极布局低空经济。合肥市政府与中国通号集团签署战略合作协议，推动重点项目落地；珠海市提出到2035年全面建成“天空之城”的规划；成都市计划通过三年行动计划提升工业无人机产业链；广东省发布应用场景机会清单，推动低空经济相关项目；苏州市则在低空经济发展推进大会上发布了一系列支持政策和发展计划，力图成为全国低空经济示范区。 此外，无锡市也发布了低空经济高质量发展三年行动方案，计划到2026年实 现低空经济产业产值规模突破300亿元。整体来看，中国低空经济正处于快速发展阶段，各级政府通过政策支持、资金投入和基础设施建设，积极推动该领域的创新和应用，以期实现经济结构的转型升级和新质生产力的培育。 二．推进五个战略举措落地，华为的全面智能化之路 五个关键趋势，智能化的战略机遇。4月17日至19日，第21届华为分析师大会在深圳举办。会上，华为副董事长、轮值董事长徐直军进行“全面智能化之路”主题演讲，提出2024年关键趋势。1）5G-A将在2024年开始规模商用。预计在2024年6月3GPP关于5G-A的第一个标准Release18就会冻结，紧接着就会有5G-A对应的产品和解决方案投入商用；2）大模型正在加速AI的技术突破和应用发展。来自各行各业的企业都在建设算力设施，结合自身的业务需要训练大模型；3）清洁能源发电占比持续提升，光伏和风电加速成为主力能源；4）新能源汽车产业会持续快速发展，并从纯电动化走向智能化。在走向电动化的过程中，最大的挑战还是充电基础设施；5）全球的经济环境和地缘政治环境依然不乐观。 五个战略举措，推动华为全面智能化落地。徐直军分享了华为在2024年的关键战略举措。1）坚持以质取胜，实现高质量的发展；2）持续优化产业组合，增强发展韧性；3）构建生态，打造统一的开发者平台，实现共赢发展。包括鸿蒙原生应用生态、鲲鹏生态以及昇腾生态；4）打造光风储发电机，解决光伏、风能等新能源对电网的冲击；5）抓住智能化战略机遇，推进全面智能化：用AI以及大模型来增强产品竞争力，同时打造新的产品和解决方案；把AI引入华为内部管理，持续提升运营效率与用户体验；投资AI基础研究，推动人工智能持续创新；积极参与全球的AI治理，增加人类、社会和环境的福祉。 三．投资建议 受益标的： 1）低空经济：莱斯信息、新晨科技、深城交、四川九洲、川大智胜。 2）技术开发：润和软件、软通动力、芯海科技、常山北明。 3）生态应用类：润达医疗、捷顺科技、用友网络、金山办公、科大讯飞。 4）鸿蒙产业链：智微智能、九联科技、汉威科技、盛视科技。 5）AIPC：华勤技术、翰博高新、光大同创。 6）一体机：能科科技、科远智慧、恒为科技、开普云、新致软件、云从科技。 7）其他受益公司包括：万兴科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件、海量数据、方直科技、星环科技。 2.低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机 2.1低空经济新浪潮，推动产业创新与城市发展 当前，低空经济热度较高，受到广泛关注。近一年来，随着政策发布，低空经济概念被不断明确。前不久，工业和信息化部联合科技部、财政部、民航局及时印发了 《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，加快实现以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备商业应用，推动“低空+物流配送”“低空+城市空中交通”“低空+应急救援”等规模化发展。方案明确提出到2030年，我国通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，形成万亿级规模的通用航空产业市场。 4月17日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，解读宏观经济形势和政策。国家发展改革委政策研究室主任金贤东在会上表示，低空经济涉及物流运输、城市交通、农林植保、应急救援、体育休闲、文化旅游等领域，同时也涉及高端制造、人工智能等行业，具有服务领域广、产业链条长、业态多元等特点，是前景广阔的战略性新兴产业，也是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明。金贤东称，当前，我国发展低空经济已经具备较好基础。下一步，国家发展改革委将与有关部门协调配合，坚持稳中求进，更好统筹高质量发展和高水平安全，以市场需求为牵引、技术创新为驱动、空域开放为保障，推动形成场景丰富多元、供给智慧高效、监管安全规范的低空经济健康发展良好局面。 图表1国新办举行2024年一季度工业和信息化发展情况新闻发布会 资料来源：中国网，华西证券研究所 4月18日，国务院新闻办举行2024年一季度工业和信息化发展情况新闻发布会，在会中，工业和信息化部党组成员、副部长单忠德介绍道，低空经济是典型的新兴产业，是新质生产力的典型代表，更是培育发展新动能的重要方向，具有创新引领、绿色低碳、数实融合等特点。 发展低空经济离不开先进飞行器，发展低空经济需要信息化、网络化等方面的支撑，通用航空制造业为低空经济发展提供了很好的装备支撑，信息通信网络为低空经济发展提供了很好的基础支撑。近年来，以无人机为代表的通用航空装备制造业取得快速发展，据不完全统计，到2023年底，我国民用无人机研制企业已经超过2300家，量产的无人机产品超过1000款。2023年，我国交付民用无人机超过317万架，通用航空制造业产值超过510亿元，同比增长近60%。下一步，为了发展好低空经济，特别是统筹好高质量发展和高水平安全，同时，工信部也表示，到2030年，我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通