中智药业二零二三年年报

目录 公司资料 2 主席报告 4 管理层讨论及分析 6 董事及高级管理层之履历详情12 企业管治报告18 环境、社会及管治报告35 董事会报告78 独立核数师报告97 综合损益表102 综合全面收益表103 综合财务状况表104 综合权益变动表106 综合现金流量表108 综合财务报表附注111 五年财务概要192 二零二三年年报2 公司资料 董事会 执行董事 赖智填先生（主席）赖颖丰先生 赖颖盛先生曹晓俊先生 非执行董事 江丽霞女士彭志云先生 独立非执行董事 吴冠云先生黄锦华先生周岱翰先生 董事委员会 审核委员会 吴冠云先生（主席）黄锦华先生 周岱翰先生 薪酬委员会 黄锦华先生（主席）赖智填先生 赖颖丰先生吴冠云先生周岱翰先生 提名委员会 黄锦华先生（主席）赖智填先生 赖颖丰先生吴冠云先生周岱翰先生 授权代表 赖颖丰先生何咏欣女士 公司秘书 何咏欣女士 注册地址 Windward3RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 中国总部 中国广东省中山市 火炬开发区康泰路南3号 香港主要营运地点 香港 新界荃湾海盛路9号 有线电视大楼 15楼10B室 深圳办公室 中国 深圳市福田区梅林路理想时代大厦 20层A-H办公室 核数师 安永会计师事务所 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 3中智药业控股有限公司 公司资料 主要往来银行 交通银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Ltd.Windward3 RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 联合证券登记有限公司香港北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室 股票名称 中智药业 股份代号 3737 公司网站 www.zeus.cnwww.caojinghua.cn 二零二三年年报4 主席报告 本人谨代表中智药业控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向本公司股东提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“报告期间”）之年报及经审核综合财务报表。 业务回顾 二零二三年，是公司成立三十周年，在这一年中，我们举办了庆祝公司成立三十周年庆典，对过往三十年的成长历程进行了回顾，对未来三十年的发展进行了畅想，对服务公司10年以上的528名员工进行了隆重表彰，庆典活动鼓舞士气、振奋人心。 随着疫情管控结束，市场活动恢复常态，伴随着经济调整，多数中药材价格一路攀升，给企业经营带来一定的压力，公司通过产地联动，优化采购环节，化解中药原料成本上升的压力。云智饮片公司通过一年的磨合，进入良性发展的轨道。中成药在核心品种的带动下，市场占有率大幅提高，业绩增长达到预期，恒生新厂建设项目主体完工，转入内部装修、设备安装调试阶段。国家企业技术中心发挥引领作用，研发项目有序推进。 未来与展望 二零二四年，随着经济回升向好，加快发展新质生产力，以国家企业技术中心为载体，以科技创新推动产业创新，公司将继续加快产业升级改造、中成药核心品种二次开发、新产品的引进，为未来三十年的发展开好局。 制药板块 加快恒生药业新厂建设项目的推进，通过GMP符合性检查及产品转移工作，在新厂建设的同时，保障现有厂区的正常运营，实现新旧厂区产能的平稳过渡。继续推进核心品种的二次开发研究，为未来发展奠定基础。 中药饮片是中医药重要的物质基础，饮片业务是我们的发展重心，未来将在全国道地产区从种子种苗、栽培种植、产地加工等方面建设全产业链管控体系，强化产地联动，夯实产业基础。 5 中智药业控股有限公司 主席报告 连锁药房 有云智饮片作为连锁药房中药品类的稳定供应商，连锁药房将继续扩大中药品类的影响力，为市民提供更多的养生保健类中药产品，提高中药销售占比。同时加快新零售发展的步伐，优化内部管理，实现整体经营水平的提升。 致谢 二零二三年，业绩向好，我们居安思危，积极谋划下一个三十年的良好开端。展望二零二四年，我们将继续奋进，以业务的持续增长带动整体业绩的优良提升。本集团承蒙各位尊贵股东、客户、供应商、银行以及管理层及雇员一致以来的信任及支持，本人谨代表本公司致以由衷感谢。 承董事会命 主席兼执行董事 赖智填 香港，二零二四年三月二十二日 二零二三年年报6 管理层讨论及分析 业务概况 截至二零二三年十二月三十一日止年度（“报告期间”），本集团继续于中国主要从事制药及于中国广东省营运连锁药店。本集团的收益上升约12.3%至约人民币2,049.8百万元。 母公司拥有人应占利润上升约53.0%至人民币162.8百万元。 财务分析 收益 本集团的营运可分为两个经营分部，即（i）制药及（ii）营运连锁药店。以下为按分部划分之收益分析。 截至十二月三十一日占截至十二月三十一日止年度之收益止年度总收益之百分比 二零二三年二零二二年变动二零二三年二零二二年变动人民币千元人民币千元(%)(%)(%)(%) 制药营运连锁药店 1,415,663634,149 1,129,90525.3696,030-8.9 69.130.9 61.97.238.1-7.2 2,049,812 1,825,93512.3 100.0 100.0 制药 本集团于中国以本集团的品牌从事研发、制造及销售(i)中成药；及(ii)饮片（包括传统饮片及新型饮片）。本集团的品牌包括“中智”、“六棉”及“草晶华”。 源自制药的收益增长约25.3%，截至二零二三年十二月三十一日止年度为人民币1,415.7百万元（二零二二年：人民币1,129.9百万元），并占年内总收益的69.1%（二零二二年：61.9%）。收益增加主要为本集团全面推广应用新的营销模式，致使中成药增长较大。 营运连锁药店 本集团自二零零一年起一直以“中智”品牌于广东省营运连锁药店，以销售医药产品。于二零二三年十二月三十一日，本集团于广东省拥有428间自营连锁药店（二零二二年：429间），其中426间为医保定点药店。 7 中智药业控股有限公司 管理层讨论及分析 营运连锁药店的分部收益下降8.9%，截至二零二三年十二月三十一日止年度约为人民币634.1百万元（二零二二年：人民 币696.0百万元），占年内总收益的30.9%（二零二二年：38.1%)，主要由于自二零二二年十二月起疫情管控放开，消费者对防疫用品需求增加，致使二零二三年下半年需求恢复常态所致。 毛利及毛利率 本集团之年度毛利为人民币1,218.1百万元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币1,072.3百万元增加人民币145.8百万元或13.6%。以下为按分部划分的毛利分析： 截至十二月三十一日截至十二月三十一日止年度之毛利止年度之毛利率 二零二三年二零二二年变动二零二三年二零二二年变动 人民币千元人民币千元(%)(%)(%)(%) 制药营运连锁药店 976,903241,240 777,45525.7294,840-18.2 69.038.0 68.80.242.4-4.4 1,218,143 1,072,29513.6 59.4 58.70.7 制药 制药分部之毛利增长约25.7%，截至二零二三年十二月三十一日止年度为人民币976.9百万元（二零二二年：人民币777.5百万元）。截至二零二三年十二月三十一日止年度的毛利率基本持平，为69.0%（二零二二年：68.8%）。 营运连锁药店 连锁药店分部之毛利下降约18.2%，截至二零二三年十二月三十一日止年度为人民币241.2百万元（二零二二年：人民币294.8百万元）。连锁药店分部之毛利率下降至截至二零二三年十二月三十一日止年度的38.0%（二零二二年：42.4%）。毛利率下降主要由于销售产品结构变化所致。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括银行利息收入、租金收入及政府补贴。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的其他收入及收益约为人民币51.5百万元（二零二二年：人民币33.7百万元），较上一年度增加约人民币17.8百万元，主要由于政府补贴、原材料销售及利息收入增加所致。 二零二三年年报8 管理层讨论及分析 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括员工成本、推广成本以及本集团使用权资产摊销。截至二零二三年十二月三十一日止年度，销售及分销开支约为人民币888.2百万元（二零二二年：人民币809.8百万元），较上一年度增加约9.7%。截至二零二三年十二月三十一日止年度的销售及分销开支占收益之比率维持相对稳定，为约43.3%（二零二二年：44.4%）。 行政开支 行政开支主要包括行政及管理层员工的薪金及福利、使用权资产摊销及专业服务。截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政开支约为人民币106.7百万元（二零二二年：人民币104.7百万元），较上一年度增长约1.8%。增长主要由于连锁药店总部大楼折旧摊销所致。 其他开支 其他开支主要为研发开支。研发开支主要包括产品、技术、材料、工艺、标准的研究、开发过程中发生的各项费用。截至二零二三年十二月三十一日止年度，研发开支约为人民币50.0百万元（二零二二年：人民币46.4百万元），较上一年度同期增加约7.8%。增加主要由于直接投入及外协的研发费用增加所致。 融资成本 融资成本包括银行借款利息及租赁负债利息。截至二零二三年十二月三十一日止年度的融资成本为人民币7.9百万元（二零二二年：人民币6.6百万元）。主要由于银行借款的融资成本增加所致。 所得税开支 截至二零二三年十二月三十一日止年度的所得税开支为人民币43.4百万元（二零二二年：人民币23.7百万元）。该增加主要由于税前利润增加所致。 母公司拥有人应占利润 鉴于上文讨论的因素，母公司拥有人应占利润上升53.0%，截至二零二三年十二月三十一日止年度为人民币162.8百万元（二零二二年：人民币106.4百万元）。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的纯利率为7.9%（二零二二年：5.8%）。 9中智药业控股有限公司 管理层讨论及分析 流动资金及资本资源 流动资产净额 于二零二三年十二月三十一日，本集团之流动资产净额约为人民币265.5百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币359.7百万元）。本集团的现金及银行结余由二零二二年十二月三十一日的人民币381.0百万元减少至二零二三年十二月三十一日的人民币164.4百万元（分别为人民币155.5百万元及9.8百万港元的现金及银行结余以人民币及港元计值）。本集团之流动比率由二零二二年十二月三十一日的约1.5减少至二零二三年十二月三十一日的1.4。 于二零二三年十二月三十一日，本公司股东应占权益约为人民币1,053.3百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币 1,005.9百万元）。于二零二三年十二月三十一日，本集团的未偿还无抵押借款为人民币22.7百万元（按固定利率计算）及 30.0百万港元（按浮动利率计算）（二零二二年：人民币1.0百万元及39.2百万港元）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团之负债比率（借款除以总权益）为4.8%（二零二二年十二月三十一日：3.6%）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团拥有可动用的未动用银行融资人民币119.3百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币119.0百万元）及10.0百万港元（二零二二年十二月三十一日：1.0百万港元）。 本集团集中管理财务资源并秉持审慎管理方针，以维持稳健的财务状况。 融资 董事会认为，现有财务资源及来自业务运营的资金能为日后扩展计划提供充足资金，同时，本集团相信，如属必要，其将有能力以优惠条款获得额外融资。 资本结构 本公司股份（“股份”）于二零一五年七月十三日在香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市。本公司之资本包括普通股