中智药业二零二二年年报

目录 公司资料 2 主席报告 4 管理层讨论及分析 6 董事及高级管理层之履历详情12 企业管治报告18 环境、社会及管治报告34 董事会报告74 独立核数师报告92 综合损益表97 综合全面收益表98 综合财务状况表99 综合权益变动表101 综合现金流量表103 综合财务报表附注106 五年财务概要188 二零二二年年报2 公司资料 董事会 执行董事 赖智填先生（主席）赖颖丰先生 赖颖盛先生曹晓俊先生 非执行董事 江丽霞女士彭志云先生 独立非执行董事 吴冠云先生黄锦华先生周岱翰先生 董事委员会 审核委员会 吴冠云先生（主席）黄锦华先生 周岱翰先生 薪酬委员会 黄锦华先生（主席）赖智填先生 赖颖丰先生吴冠云先生周岱翰先生 提名委员会 黄锦华先生（主席）赖智填先生 赖颖丰先生吴冠云先生周岱翰先生 授权代表 赖颖丰先生何咏欣女士 公司秘书 何咏欣女士 注册地址 Windward3RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 中国总部 中国广东省中山市 火炬开发区康泰路南3号 香港主要营运地点 香港 新界荃湾海盛路9号 有线电视大楼 15楼10B室 深圳办公室 中国 深圳市福田区梅林路理想时代大厦 20层A-H办公室 核数师 安永会计师事务所 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 3中智药业控股有限公司 公司资料 主要往来银行 交通银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Ltd.Windward3 RegattaOfficePark P.O.Box1350GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 联合证券登记有限公司香港北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室 股票名称 中智药业 股份代号 3737 公司网站 www.zeus.cnwww.caojinghua.cn 香港股份过户登记分处 二零二二年年报4 主席报告 本人谨代表中智药业控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向本公司股东提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度（“报告期间”）之年报及经审核综合财务报表。 业务回顾 二零二二年，受新冠疫情的持续影响，年中多地时有发作，疫情管控措施常态化，年末，随着防控措施放开，社会对防疫用品的需求骤增，随之带来中药材、原辅包装材料价格急剧波动，对集团药品生产、零售形成很大的挑战。 在艰难的环境中，集团及时调整经营策略，大力拓展业务，控制经营费用。云浮工厂当年投产，通过验收，并达到一定的规模。中成药聚焦核心品种克咳片、银黄颗粒、银翘解毒颗粒等，广告登录一线媒体，扩大品牌影响力，拓宽销售渠道，市场占有率得到大幅提高，业绩增长良好。在疫情管控放开后，各生产企业、连锁药房加班加点生产及经营，有力保障了社会的用药需求，为抗疫工作贡献力量。 未来及展望 在二零二三年，随着疫情防控措施的改变，经济回暖，人员往来频繁，公司将积极拓展新零售等业务，促使各板块健康成长，持续发展。 制药板块 中医药在新冠疫情的防控过程中发挥着无可替代的作用，国家对中医药的重视程度前所未有。在二零二三年，集团将继续大力推进中药健康养生理念，让更多的人爱上中药。持续做实草晶华的销售渠道，加大消费者教育，持续推进中药全产链质量保证体系的建设。云浮工厂自二零二二年竣工投产后，转入稳定的生产供应中。中成药将继续加大渠道开拓，提高市场占有率，同步展开现代化的新工厂的设计与建设，为公司未来新的增长点打好基础。 5中智药业控股有限公司 主席报告 连锁药房 二零二二年，连锁药房管理总部及配送中心完成了搬迁，智能化、自动化的物流分拣配送系统顺利上线，保障了业务的拓展。在新冠疫情防控放开后，顶住压力，多方筹措，保障了市民的防疫用品需求。同时，也经历了市民需求的大起大落，在后疫情时代，短期零售药店人流减少，需求有下降趋势，公司将优化内部管理，加强费用管控，拓展新零售等业务，特别是《药品网络销售监督管理办法》出台，有利于促进网络销售的业务，公司将抓住机遇，在药品网络销售方面拓展业绩，实现整体营业额的增长。 致谢 二零二二年跌宕起伏，挑战与机遇并存，公司上下积极应对，及时调整经营策略。展望二零二三年，我们信心满满，相信通过不懈的努力，热爱与坚持。本集团承蒙各位尊贵股东、客户、供应商、银行以及管理层及雇员一直以来的信任及支持，本人谨代表本公司致以由衷感谢。我们预期未来一年将充满挑战，困难与机遇并存。一如既往，我们致力为我们的股东及投资者创造更大价值。 承董事会命主席兼执行董事赖智填 香港，二零二三年三月二十二日 二零二二年年报6 管理层讨论及分析 业务概况 截至二零二二年十二月三十一日止年度（“报告期间”），本集团继续于中国主要从事制药及于中国广东省营运连锁药店。本集团的收益上升约4.5%至约人民币1,825.9百万元。 母公司拥有人应占利润上升约104.1%至人民币106.4百万元。 财务分析 收益 以往年度，本集团根据分销渠道管理业务，并有三个可报告经营分部，即制药、运营连锁药店及运营在线药店。于二零二二年，本集团已变更其内部组织架构，导致其可报告分部组成发生变化。营运连锁药店及运营在线药店的财务资料合并报告给主要运营决策者。因此，呈现了两个经营分部，即制药及运营连锁药店。以下为按分部划分之收益分析。 截至十二月三十一日占截至十二月三十一日止年度之收益止年度总收益之百分比 二零二二年二零二一年变动二零二二年二零二一年变动人民币千元人民币千元(%)(%)(%)(%) 制药营运连锁药店 1,129,905696,030 1,053,2807.3693,2200.4 61.938.1 60.31.639.7-1.6 1,825,935 1,746,5004.5 100.0 100.0 制药 本集团于中国以本集团的品牌从事研发、制造及销售(i)中成药；及(ii)饮片（包括传统饮片及新型饮片）。本集团的品牌包括“中智”、“六棉”及“草晶华”。 源自制药的收益增长约7.3%至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币1,129.9百万元（二零二一年：人民币1,053.3百万元），并占年内总收益的61.9%（二零二一年：60.3%）。收益增加主要为本集团持续探索营销新模式的创新、迭代，本年度中成药增长较大。 营运连锁药店 本集团自二零零一年起一直以“中智”品牌于广东省营运连锁药店，以销售医药产品。于二零二二年十二月三十一日，本集团于广东省拥有429间自营连锁药店（二零二一年：398间），其中381间为医保定点药店。 截至十二月三十一日截至十二月三十一日止年度之毛利止年度之毛利率 二零二二年二零二一年变动二零二二年二零二一年变动人民币千元人民币千元(%)(%)(%)(%) 制药营运连锁药店 777,455294,840 761,7152.1299,724-1.6 68.842.4 72.3-3.543.2-0.8 1,072,295 1,061,4391.0 58.7 60.8-2.1 7 中智药业控股有限公司 管理层讨论及分析 营运连锁药店的分部收益基本持平，截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币696.0百万元（二零二一年：人民 币693.2百万元），占年内总收益的38.1%（二零二一年：39.7%)，主要是由于疫情管控开放运营连锁药店的销售有所增 长，此外，受公司营销策略的调整，线上渠道销售有所下降。 毛利及毛利率 本集团之年度毛利为人民币1,072.3百万元，较截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民币1,061.4百万元增加人民币10.9百万元或1.0%。以下为按分部划分的毛利分析： 制药 制药分部之毛利增长约2.1%至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币777.5百万元（二零二一年：人民币761.7百万元）。截至二零二二年十二月三十一日止年度的毛利率减少至68.8%（二零二一年：72.3%）。毛利增长主要由于中成药销售上涨。毛利率下降主要由于工业生产采购材料成本增加和销售产品结构变化所致。 营运连锁药店 连锁药店分部之毛利下降约1.6%至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币294.8百万元（二零二一年：人民币299.7百万元）。连锁药店分部之毛利率下降至截至二零二二年十二月三十一日止年度的42.4%（二零二一年：43.2%）。毛利率下降主要由于销售产品结构变化所致。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括银行利息收入、租金收入及政府补贴。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的其他收入及收益约为人民币33.7百万元（二零二一年：人民币29.8百万元），较上一年度增加约人民币3.9百万元，主要由于(i)政府补贴增加约人民币1.6百万元；及(ii)金融资产公允价值变动上升人民币2.4百万元。 二零二二年年报8 管理层讨论及分析 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括员工成本、广告及推广成本以及本集团连锁药店使用权资产摊销。截至二零二二年十二月三十一日止年度，销售及分销开支约为人民币809.8百万元（二零二一年：人民币829.2百万元），较上一年度减少约2.3%。截至二零二二年十二月三十一日止年度的销售及分销开支占收益之比率减少至约44.4%（二零二一年：47.5%），主要由于本集团广告及推广投入减少所致。 行政开支 行政开支主要包括行政及管理层员工的薪金及福利以及法律及专业费用。截至二零二二年十二月三十一日止年度，行政开支约为人民币104.7百万元（二零二一年：人民币102.9百万元），较上一年度增长约1.8%。增长乃由于云浮工厂和连锁大楼折旧摊销及办公费增加所致。 其他开支 其他开支主要为研发开支。研发开支主要包括产品、技术、材料、工艺、标准的研究、开发过程中发生的各项费用。截至二零二二年十二月三十一日止年度，研发开支约为人民币46.4百万元（二零二一年：人民币43.8百万元），较上一年度同期增加约5.7%。增加主要由于直接投入的研发费用增多所致。 融资成本 融资成本包括银行借款利息及租赁负债利息。截至二零二二年十二月三十一日止年度的融资成本为人民币6.6百万元（二零二一年：人民币7.1百万元）。主要由于银行借款减少所导致。 所得税开支 截至二零二二年十二月三十一日止年度的所得税开支为人民币23.7百万元（二零二一年：人民币9.4百万元）。该增加主要由于税前利润增加所致。 母公司拥有人应占利润 鉴于上文讨论的因素，母公司拥有人应占利润上升104.1%至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币106.4百万元（二零二一年：人民币52.1百万元）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的纯利率为5.8%（二零二一年：3.0%）。 9中智药业控股有限公司 管理层讨论及分析 流动资金及资本资源 流动资产净额 于二零二二年十二月三十一日，本集团之流动资产净额约为人民币359.7百万元（二零二一年十二月三十一日：人民币356.6百万元）。本集团的现金及银行结余由二零二一年十二月三十一日的人民币233.4百万元增加至二零二二年十二月三十一日的人民币381.0百万元（分别为人民币376.0百万元及5.5百万港元的现金及银行结余以人民币及港元计值）。本集团之流动比率由二零二一年十二月三十一日的约1.7减少至二零二二年十二月三十一日的1.5。 于二零二二年十二月三十一日，本公司股东应占权益约为人民币1,005.9百万元（二零二一年十二月三十一日：人民币901.2百万元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团的未偿还无抵押借款为人民币1.0百万元（按固定利率计算）及39.2百万港元（按浮动利率计算）（二零二一年：人民币32.7百万元及30.0百万港元）。 于二零二二年十二月三十一日，本集团之负债比率（借款除以总权益）为