2024北京车展前瞻：黑科技亮相，高阶智驾加速落地

2024年4月25日-5月4日，海外巨头、国产车企、造车新势力、华为合作车企均将发布多款新车。车企百花齐放，车型、价格带、外观内饰、动力性能各异，在智能驾驶和智能座舱上均体现出较大突破。 海外巨头：积极布局电动化，智能座舱探索多配置屏幕。1）宝马：新世代概念车中国首秀，在智能座舱方面大尺寸PHUD上车，屏幕趋于多配置，全景视域桥革命性取代仪表盘。2）梅赛德斯-奔驰：多款车型首发，操作系统MB.OS中国首秀，覆盖车端到云端，以软硬件的系统解耦构建高性能、持久和节能的架构。3）奥迪：高端纯电动SUV Q6 e-tron正式全球首发，国产Q6 e-tron即将亮相，AR-HUD与副驾驶多媒体屏多屏联动。4）沃尔沃：最小纯电豪华SUV EX30国内发布，搭载高通骁龙智能座舱。 国产车企：智驾上车速度加快，插电混动技术升级。1）比亚迪：多车新发，第5代DM-i插电混动技术为亮点，比亚迪秦L有望成为爆款车型。海狮07EV将成为20万级别首款搭载天神之眼高阶智驾的车型，实现高速NOA。在智能驾驶方面，高端车与英伟达合作，低端车与大疆、地平线合作。2）上汽智己L6：纯电中大型轿跑，智驾系统结合momenta+高精地图，提供高速+城市领航功能；智能座舱配置高通芯片，搭载升降屏幕。 3）东风风行：星海V9属中高端MPV市场豪华插混车型，搭载高速NOA。 造车新势力：高阶智驾加速推行，多屏及HUD逐步上车。新势力于2024年北京车展发布多款车型，价格段分布广泛，轿车、SUV、MPV均有，在动力/续航和外观/内饰上各有特色。1）智能驾驶：高阶智驾落地加速，多款车型可装配英伟达Orin-X芯片。理想L6 Max版可以实现高速+城市全场景NOA，极氪MIX、小米su7Pro或Max版本可能支持城市NOA；零跑C10、零跑C16、小米su7、理想L6 Pro仅支持高速智能驾驶。 2）智能座舱:多搭载高通8295芯片，多屏及HUD加速上车。 华为链：华为系车企迎来密集发布期。华为合作车企多款新车发布，智选模式表现亮眼。 1）智能驾驶：HUAWEIADS 2.0降本增效，搭载上多个车型。硬件上缩减了激光雷达数量，从3颗华为自研（速腾聚创代工）改为单颗速腾聚创M1激光雷达。算法上华为不再使用高精地图的方案,而是走侧重视觉融合感知的路线，道路拓扑推理网络进一步增强，类似特斯拉的Occupancy算法。现已成功覆盖问界、阿维塔、智界、享界等智选车型。2）智能座舱：鸿蒙4.0车机系统更迭，算力提升，支撑五屏并发，智界S7、瑞风RF8、问界M8搭载鸿蒙4.0；AR-HUD搭载上车，问界M8、瑞风RF8有望搭载。 建议关注：在智能化渗透率持续提升的大趋势下，车企技术内卷加速智舱智驾黑科技落地，智能汽车产业链长期向好。建议关注在英伟达、高通、Mobileye三大主流芯片生态中，具备先发卡位优势，且具备较强软件开发能力及Know-how积累的优质标的德赛西威、中科创达、经纬恒润。以及华为智车产业链中，关注受益于华为技术+品牌+销售赋能的主机厂江淮汽车、中国长城、北汽蓝谷、赛力斯等。 风险提示事件：技术迭代不及预期、行业竞争加剧、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 一、海外巨头：积极布局电动化，智能座舱探索多配置屏幕 1.1宝马：新世代概念车中国首秀，大尺寸PHUD上车，搭载搭载高算力芯片 宝马集团发布2024北京车展新车阵容，BMW新世代概念车中国首秀。从预告信息来看，BMW和MINI两大品牌、四种动力、十五个车系将进行亮相，整体来看，宝马此次车展阵容非常强大。1）新车型：BMW新世代概念车将在中国首发，新款宝马i4将迎来全球首发，外观和配置迎来升级；2）BMW车型：4系家族重要成员新BMW 4系双门轿跑车、敞篷轿跑车将在北京车展个性上市；同时高性能车型宝马M4中期改款也将迎来发布；3）MINI车型：MINI首款纯电动跨界车型MINI Aceman、MINI COOPER将在车展首发，这两款纯电动车预计都是国产版本，国产MINI Aceman是新纯电动小型SUV，定位填补空白；国产MINI COOPER未来将国产，新车推出单电机版本。 图表1：宝马北京车展车型特点 BMW新世代概念车突出智能化、电动化，将于2025年量产，2026年国产。 BMW新世代概念车在2023年慕尼黑车展首发，它将是未来宝马在新能源市场推出车型的预演，首款量产车型最快会在2025年下半年发布，先期将投产一款轿车和一款SUV车型，量产版的新世代车型也将于2026年在中国国产，在沈阳投入国产，后续还将基于宝马新电动车平台推出6款新车型。 智能化：互动方式前沿，搭载智能个人语音助理。全新BMW设计风格和“全景视域桥”等数字化交互创新，颠覆延续百年的汽车设计与交互功能。在外观设计方面，设计非常前卫大胆，带有流媒体后视镜，并且没有门把手，内饰也非常前卫科技；并且重新设计的多功能方向盘、带直观触摸控制功能的中控屏和BMW全景视域桥，构成了直观的交互界面。通过BMW智能个人语音助理的智能语音控制，可以便捷地对各种车辆功能进行语音操控。 电动化：电驱和电池系统高性能、显著效率提升，续航+速度均提升30%。 BMW新世代X概念车采用第六代eDrive电驱系统，续航里程增加30%，充电速度提高30%，全新的轮胎设计及专为纯电动车开发的制动系统使得车辆整体效率提高25%。 图表2：BMW新世代概念车 图表3：BMW新世代X概念车 请务必阅读正文之后的重要声明部分-4- 智能座舱：大尺寸PHUD上车，屏幕趋于多配置，全景视域桥革命性取代仪表盘。通过车内四大交互界面为用户带来智能人机交互体验，让人车沟通和交流变得格外自然。四大交互界面包括：BMW全景视域桥、中央信息显示屏、3D视域前景显示以及全新多功能方向盘。 全景视域桥（PHUD）：宝马全景视域桥将率先搭载在新世代车型上，本质是一种HUD，革命性取代仪表盘，取消物理按键，安装在前风挡下沿，首次覆盖风挡玻璃的整个宽度，信息被投影到挡风玻璃下缘的深色涂层区域。驾驶员可通过方向盘上的触控按键和中央显示屏，实现对全景视域桥的高度定制，通过简单的拖拽，可以通过简单的手势将中央显示屏上的内容移到宝马全景视域桥上。 中央信息显示屏：采用“对角斜线”的边框设计，为两位前排驾乘人分别划出控制区域，针对驾驶员视线进行了优化，并尽量缩短方向盘到显示屏的距离，让操作更加轻松。 3D视域前景显示：位于驾驶员正前方的区域，驾驶辅助、导航信息等相关信息被投射到驾驶者视线范围内的风挡玻璃上，驾驶员在无需使用任何辅助设备（如AR眼镜）的情况下，就能通过混合现实技术享受沉浸式的车内体验。 全新多功能方向盘：驾驶者可以通过多功能方向盘上的交互区域控制3D视域前景显示与全景视域桥的显示内容。首次应用“主动触觉反馈”和“分层显示”两项创新硬件技术，让人车交互变得更加丝滑和自然（让驾驶相关信息在多功能方向盘的交互区域更加直观地显示，让用户凭直觉完成对车辆功能的操作）。 图表4：BMW新世代概念车重新设计多功能方向盘、中控屏和BMW全景视域桥 图表5：全景视域桥和中间主显示屏、多功能方向盘和3D HUD组成全新交互体系 智能驾驶：搭载高算力芯片。 请务必阅读正文之后的重要声明部分-5- 算力：宝马集团负责研发的董事韦博凡表示，未来BMW车型将拥有4台高性能计算机协同工作。其中，2个负责将驾驶体验提升至全新高度； 1个完全自研的高性能计算机，算力提升10倍，集动力总成和驾驶动态管理于一身；另1个高性能计算机将助力自动驾驶实现下一次飞跃。 未来有望把4个关键控制单元整合到一台高性能计算机中，带来更精准、强劲的动力表现。 1.2梅赛德斯-奔驰：多款车型首发，操作系统MB.OS中国首秀 梅赛德斯-奔驰发布21款车型，包括1款全球首发、7款中国首发及车展首秀、8款中国上市。1）全球首发：奔驰纯电G级越野车（EQG）；2）中国首发：CLA级概念车、梅赛德斯-AMG GT 63 S E PERFORMANCE；3）中国上市：梅赛德斯-迈巴赫EQS纯电SUV将在中国上市。 梅赛德斯-AMG GT 63 S E PERFORMANCE：插电混动是亮点。四门高性能轿跑车，搭载4.0T双涡轮增压V8发动机和电动机组成的插电式混合动力系统，综合功率831马力，综合扭矩1400牛·米。传动系统匹配9挡手自一体变速箱，同时还将搭载AMG Performance 4Matic+四驱系统，0-100km/h加速时间2.9秒，极速达320km/h。 图表6：奔驰北京车展车型特点 请务必阅读正文之后的重要声明部分-6- 未来奔驰车型的“中枢神经”：MB.OS操作系统也会迎来中国首秀。这套全新智能操作系统MB.OS，是该品牌的自研操作系统，覆盖车端到云端，以软硬件的系统解耦，构建下一代智能化底层架构，即高性能、持久和节能的架构，让客户有机会重新节约原本因低产能而花费的时间。同时，该系统通过人工智能越来越多地了解其用户，适应他们的习惯和偏好。通过设计更个性化的产品，提高了用户体验的乐趣，并使其更简单、更直观。系统通过所有领域的电子和电气硬件和软件的标准化来降低复杂性，软件由用户界面、应用程序、中间件和基本操作系统组成。 图表7：MB.OS操作系统 1.3奥迪：国产Q6 e-tron即将亮相，智能座舱显多屏联动趋势 高端纯电动SUV Q6 e-tron正式全球首发，国产Q6L e-tron将于北京车展首亮相。奥迪汽车计划在2024年底完成其在中国的PPE平台生产线建设，届时Q6 e-tron将引入国产化。据汽车消费网信息，实车有望在4月份的北京车展上亮相，预计2025年正式上市。国产版本的Q6 e-tron将进行一系列本土化升级改造，包括车身加长、内外设计调整、智能配置优化以及驾驶辅助系统的增强。 智能座舱：AR-HUD与副驾驶多媒体屏多屏联动。1）基于E3 1.2电子架构，Q6 e-tron将搭载AI智能语音系统，并支持OTA升级；2）配备20个扬声器的Bang&Olsen高级音响系统；3）运动版SQ6 e-tron采用了悬浮式双联屏中控布局，配备AR-HUD抬头显示和副驾驶多媒体屏，科技感十足。 请务必阅读正文之后的重要声明部分-7- 图表8：奥迪北京车展车型特点 1.4沃尔沃：最小纯电豪华SUV EX30国内发布，搭载高通骁龙智能座舱 海外迎热销，国产沃尔沃EX30将于北京车展发布。沃尔沃EX30定位最小的纯电豪华SUV，在海外销量也稳步提升，2024年2月，沃尔沃纯电汽车销量增长14%，达到近1.1万辆，占总销量的22%，主要驱动力就是沃尔沃EX30。智能座舱方面搭载12.3英寸中控屏内置谷歌应用，基于高通骁龙智能座舱平台，不仅支持5G网络，而且还配有无线CarPlay功能。 图表9：沃尔沃北京车展车型特点 二、国产车企：智驾上车速度加快，插电混动技术升级 请务必阅读正文之后的重要声明部分-8- 2.1比亚迪：多车新发，第5代DM-i插电混动技术亮眼，天神之眼落地20万车型 比亚迪及其合资公司将在2024北京车展发布多款车型。其中，1）比亚迪车型：秦L、海豹06、海狮07；2）合作车企腾势：腾势Z9 gt、腾势N9；3）合作车企方程豹：方程豹豹8。据高工智能汽车公众号，比亚迪将于2024年推出10余款搭载激光雷达的车型，并计划未来针对20万+车型开放选配，针对30w+车型全面标配。 第5代DM-i插电混动技术为亮点，比亚迪秦L有望成为爆款车型。目前秦PLUS和汉的价格差距较大，秦L定位在秦PLUS和汉之间，预计售价或在10万至15万元之间，有望更好承接A+级轿车市场。比亚迪第五代DM-i混动技术核心创新点为更高的能效比、更低的碳排放和更优的驾驶体验；另一大亮点是其在智能互联方面的突破。比亚迪将AI技术与混动系统深度融合，通过智能算法优化能源管理系统从实现对电池和内燃机