复星旅游文化2023年度报告

财务摘要 2 合并综合收益表 118 致股东的信 4 综合财务状况表 119 业务回顾 10 综合权益变动表 121 管理层讨论与分析 42 综合现金流量表 123 五年统计 54 财务报表附注 127 企业管治报告 55 公司资料 246 董事及高级管理人员简历 72 词汇定义 248 董事会报告 80 独立核数师报告 112 综合损益表 117 目录 财务摘要 截至12月31日止年度 2023年 2022年 人民币千元 人民币千元 （已重述） 收入 17,151,841 13,777,710 ClubMed及其他 14,157,086 11,579,576 三亚亚特兰蒂斯 1,760,733 896,851 度假资产管理中心 1,059,063 1,121,608 复游会及相关业务 174,959 179,675 毛利 5,595,194 3,990,350 经营利润 1,806,803 593,503 所得税税前利润╱（亏损） 489,175 (403,150) 年内利润╱（亏损） 346,010 (531,791) 归属于母公司股东利润╱ （亏损） 307,199 (544,900) 经调整EBITDA 3,729,949 2,344,855 经调整净利润╱（亏损） 394,557 (497,281) 每股盈利╱（亏损）—基本 （以人民币计） 0.25 (0.44) 每股盈利╱（亏损）—稀释 （以人民币计） 0.25 (0.44) 2复星旅游文化集团2023年度报告 财务摘要 ◉ClubMed地中海俱乐部•法国大山地萨莫安度假村 复星旅游文化集团2023年度报告3 致股东的信 尊敬的股东们， 历经三年疫情的挑战，2023年我们终于迎来了全球旅游业的整体复苏。得益于我们不断优化的产品组合以及全体员工坚持不懈的努力，复星旅文在2023年实现了扭亏为盈，核心业务更是创出历史新高。同时，我们的收入结构显着优化，旅游运营贡献的收入占比超过93%。这一转变不仅证明了我们聚焦于轻资产运营战略的有效落实，也为集团的未来的可持续增长奠定了坚实的基础。 徐晓亮 董事长 复星旅游文化集团 ◉ClubMed地中海俱乐部•希腊爱琴海格雷高里曼诺度假村 4复星旅游文化集团2023年度报告 致股东的信 ClubMed全球业绩创历史新高，营业额达人民币15,122.5百万元，同比增长19%，欧非中东、美洲、亚太三大区域市场均恢复至疫情前水平。凭藉度假村升级战略的有效推进，平均每日床位价格持续提升，ClubMed盈利能力大幅增强，经调整EBITDA同比增长47%，达人民币3,207.9百万元。 ◉ClubMed地中海 俱乐部•法国佩西瓦兰德里度假村 旅游运营营业额1超越疫情前，核心业务创新高 随着疫情放开后旅游出行需求的强劲释放，复星旅文全球业务全面复苏。2023年，集团录得旅游运营的营业额（按一致汇率计）达人民币18,125.1百万元，同比增长19%，较疫情前的2019年增长28%。经调整EBITDA达人民币3,729.9百万元，同比增长59%。集团收入增长至人民币17,151.8百万元，同比增长24%。归属于股东之利润为人民币307.2百万元，同比大幅增长156%，实现扭亏为盈。 1营业额指本集团的ClubMed及其他、三亚亚特兰蒂斯、度假资产管理中心和复游会及相关业务的销售额总计，不论是否拥有、租赁或管理该物业。 中国业务在经历了艰难的2022年后迎来了旅游市场的报复性反弹。ClubMed中国区在出境游复苏较缓的情况下营业额同比增长86%，其中中国境内度假村营业额超过2019年的40%。三亚亚特兰蒂斯创歴史新高，凭藉着住宿、餐饮、MICE、乐园及娱乐等多元业态的一同发力，营业额首次达到人民币1,674.9百万元，平均入住率维持高位，达82%，到访客户人次达608万。 2023年，我们的太仓阿尔卑斯国际度假区盛大揭幕。项目包含阿尔卑斯雪世界、地中海白日方舟•太仓度假村、阿尔卑斯时光境商业街区等主题体验区，从2019年开工到顺利开业，克服了三年疫情的种种困难，实属不易。这些努力也得到了市场认可，受益于近年来蓬勃兴起的城市度假和冰雪旅游需求，项目表现稳步提升，已成为长三角一个新晋的网红打卡胜地。 复星旅游文化集团2023年度报告5 致股东的信 2024年，我们预期全球旅游市场会延续良好复苏势头。根据联合国世界旅游组织的预测，国际旅游业将在2024年完全恢复至疫情前的水平，尤其是中国近期推出的一系列签证便利化政策，将加速整个亚太地区旅游市场的复苏。截至2024年3月2日，ClubMed录得2024年上半年的累计预订量（按一致汇率以住宿、旅行及服务之营业额计）较2023年同期增长约14%，较2022年同期增长约53%。2024年首两月，三亚亚特兰蒂斯录得营业额人民币464.2百万元，较2023年同期增长17%，平均客房入住率达95%，平均客房价格达人民币2,988.9元。 锚定家庭度假消费，拓展全球增长动能 2023年让我们见证了旅游业强大的韧性和无限的潜能。旅游度假作为一种精神消费不仅是国民经济的重要组成部分，更承载着人们对美好生活的向往。三年疫情所带来的出行限制，让人们比以往更重视身心的平衡与健康，使得旅游度假正逐步成为不少人，尤其是广大亲子家庭的刚需。正因为此，我们明确了“度假让生活更美好”的企业使命，锚定家庭度假消费领域。 6 复星旅游文化集团2023年度报告 致股东的信 在公司未来的战略布局上，国内市场将主要围绕 “度假式生活”。第一个维度是城市度假。中国有超级城市，有一二线大城市，还有城市群，它们在高铁与高速公路的串联下已然血脉相连，围绕城市与城市群打造度假产品拥有广阔的市场空间。2023年，我们发布了全新的城市度假产品线 —地中海•白日方舟，在南京仙林与太仓落地两座度假村，并取得了较好的预售成绩。未来，我们将进一步加速地中海•白日方舟与地中海•邻境在中国的布局，为中国家庭带来出行更便捷、体验更丰富的度假生活。 第二个维度是冰雪度假。2023年，复星旅文在全球布局25家ClubMed山地度假村，是全球冰雪度假的领导者。根据中国旅游研究院数据，中国冰雪休闲旅游人数达3.12亿人次，发展前景广阔。2024年中国春节假期，北大壶、亚布力和长白山三座雪村平均入住率都在九成以上；华东规模型室内滑雪场太仓阿尔卑斯雪世界迎来开门红，把握长三角等南方地区冰雪消费机遇。 复星旅游文化集团2023年度报告7 致股东的信 全球市场将围绕“生活式度假”。ClubMed作为享誉全球、独树一帜、经久不衰的度假领导品牌，将充分利用自身的品牌影响力，拓展更多客源市场。近两年，美洲地区一跃成为ClubMed在全球的一个新增长引擎，特别是巴西的营业额较2019年翻番，近期落成的加拿大首座度假村也成功激活了整个北美市场。亚太区依然是最具潜力的增长引擎之一，除了中国之外，日本、韩国、东南亚等都不仅仅是一个旅游目的地，也是非常具有潜力的客源地。总之，哪里有增长，我们就去哪里。 同时，“生活式度假”就是将度假与人们日常的生活与爱好结合起来。复星生态中有体育、时尚、医美等消费产业，能与旅游度假很好地融合。客户在全球ClubMed度假期间，可以现场观看一场英超足球赛，也可以参加一场时尚走秀。在今天日趋多样化与个性化的旅游度假市场，复星旅文会更多地结合复星全球生态，为全球家庭带来更多的“生活式度假”。 聚焦轻资产运营，构建可持续增长引擎 2023年初，我们正式提出聚焦轻资产运营的战略，以更好地应对经济波动，实现更可持续的增长。这一战略的实施取得了积极的成果。2023年，复星旅文的收入达人民币17,151.8百万元，其中主要来源于旅游运营，物业销售占比降至不足7%。 我们将继续深化轻资产运营的战略，一方面，我们对重资产投入将更为审慎，另一方面我们将更集中资源聚焦于产品、品牌、服务、体验等轻资产运营能力的提升，以构建更可持续的增长引擎。 8 复星旅游文化集团2023年度报告 致股东的信 此外，多年来，复星旅文一直在ESG（环境、社会与管治）的道路上坚定前行，并将ESG全方位融入集团项目及运营，稳步向实现2030可持续发展目标迈进。2024年年初，我们连续第二年获得了MSCIESGAAA的评级，是大中华地区酒店及旅游业唯一获此评级的企业。集团最新S&PGlobalCSA（标普全球企业可持续发展评估）排名首次跻身全球同业排名前9%，连续两年蝉联大中华区酒旅业排名第一。同时，我们的可持续发展绩效亦被香港品质保障局HKQAA评为A级，并连续两年被纳入恒生企业可持续发展基准指数。 未来，复星旅文将坚守可持续发展的宗旨，持续提升环境、社会及企业管治的表现，并专注于产 品质量与服务品质的提升，致力于成为全球领先的可持续旅游休闲度假集团。 在此，谨向所有股东表达我衷心的感激，正是你们坚定的支持和信任让我们能够克服三年疫情的考验，实现业绩的快速反弹。展望2024年，随着最困难的时期已经过去，一个全新的触底反弹周期正在打开。站在新的起点，我们将积极把握城市度假、跨境游、冰雪旅游等市场复苏带来的机遇，持续创新，精进运营，为客户提供更好的产品及服务，为股东创造更大的价值。 徐晓亮 董事长 2024年3月14日 9 复星旅游文化集团2023年度报告 业务回顾 本集团是聚焦休闲度假旅游的全球领先的综合性旅游集团之一。我们的使命是“度假让生活更美好”，我们希望引领度假生活，智造全球领先的家庭休闲度假生态系统。 2023年，随着全球疫情限制解除和疫情后强劲的度假需求释放，本集团全球业务实现全面复苏。为更好地聚焦核心主业，优化内部资源协同，本集团于2023年对旗下业务板块进行重新划分，从原先的“度假村及酒店”、“旅游目的地”以及“基 于度假场景的服务及解决方案”调整为“ClubMed及其他”、“三亚亚特兰蒂斯”、“度假资产管理中心”和“复游会及相关业务”四大业务板块。原“复游城”品牌下的太仓、丽江两大项目纳入“度假资产管理中心”业务板块。 2023年，我们对部分业务做出调整。本集团战略性退出爱必侬的景区和委托管理业务。2023年5月，本集团与高盛集团签订股权转让协议，出售CasaCook和Cook’sClub品牌及海外业务，旨在 10 复星旅游文化集团2023年度报告 业务回顾 优化旗下业务组合，集中资源聚焦集团核心业务的发展。 我们的ClubMed及其他、三亚亚特兰蒂斯、度假资产管理中心和复游会及相关业务（统称为“旅游运营”）的营业额（按一致汇率计）由截至2022年12月31日止年度期间的人民币15,252.4百万元增长至截至2023年12月31日止年度期间的人民币18,125.1百万元，同比增长18.8%。我们的收入由截至2022年12月31日止年度期间的人民币13,777.7百万元增长至截至2023年12月31日止年度期间的人民币17,151.8百万元。毛利由截至 2022年12月31日止年度期间的人民币3,990.4百万元增长至截至2023年12月31日止年度期间的人民币5,595.2百万元。经调整EBITDA由截至2022年12月31日止年度期间的人民币2,344.9百万元增长至截至2023年12月31日止年度期间的人民币3,729.9百万元。截至2023年12月31日止年度期间之归属于股东之盈利为人民币307.2百万元，而截至2022年12月31日止年度期间归属于股东之亏损为人民币544.9百万元。 复星旅游文化集团2023年度报告11 业务回顾 ◉ClubMed地中海俱乐部•法国拉罗西耶尔度假村 12复星旅游文化集团2023年度报告 业务回顾 及 CLUB M其E他D ClubMed ClubMed总部设于法国，始创于1950年，是为家庭以及情侣提供以体验为导向的一价全包高端假期的全球领导者。截至2023年12月31日，ClubMed在全球六大洲超过40个国家和地区开展销