复星旅游文化2022年度报告
根据开曼群岛的法律注册成立的有限公司(股份代号：01992.HK) 度假复星让旅游文生化集团活FOSUN更TOUR美ISMG好ROUP 2022年度报告 目录 财务摘要 2 综合损益表 122 致股东的信 4 综合收益表 123 业务回顾 8 综合财务状况表 124 管理层讨论与分析 46 综合权益变动表 126 五年统计 61 综合现金流量表 128 企业管治报告 62 财务报表附注 132 董事及高级管理人员简历 78 公司资料 250 董事会报告 86 词汇定义 252 独立核数师报告 117 财务摘要 2复星旅游文化集团2022年度报告 财务摘要 截至12月31日止年度 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元（已重述） 收入 13,777,710 9,261,473 度假村及旅游目的地运营 10,405,733 6,140,192 旅游相关物业销售及建造服务 1,336,051 2,136,920 旅游休闲服务及解决方案 2,035,926 984,361 毛利 3,990,350 2,566,961 经营利润╱（亏损） 593,503 (1,444,282) 所得税税前亏损 (403,150) (2,406,065) 年内亏损 (531,791) (2,787,454) 归属于母公司股东之亏损 (544,900) (2,718,643) 经调整EBITDA 2,344,855 213,071 经调整净亏损 (497,281) (2,756,587) 每股基本亏损（以人民币计） (0.44) (2.20) 每股稀释亏损（以人民币计） (0.44) (2.20) 地中海俱乐部大山地Samoëns莫瑞兰度假村，法国 复星旅游文化集团2022年度报告3 致股东的信 2022年，全球旅游业在加速修复中重塑格局。全年国际旅游达9亿人次，恢复至2019年的63%。业内一致认为，新冠疫情带来的全球旅游业最艰难时刻已经过去。 去年，欧美地区率先重启跨境旅游，而亚太地区则面临较大的困难与挑战。复星旅文的全球布局令我们于欧非中东和美洲的业务充分受益于市场需求的回暖，并在这些市场领跑行业复苏。在恢复相对缓慢的亚太市场，我们亦力求复制我们的优势，尤其是在中国市场，强大的产品力与扎实的运营让我们在一次次疫情反覆后，总能抓住国内休闲度假市场的反弹机会。 徐晓亮 董事长 复星旅游文化集团 4复星旅游文化集团2022年度报告 业绩强劲复苏，未来增长可期 2022年，本集团旅游运营的营业额按年同比增加 85%，达人民币145.03亿元。经调整EBITDA由 2021年的人民币2.13亿元增长逾10倍，达人民币 23.45亿元。2022年归属于股东亏损为人民币5.45 亿元，较2021年大幅收窄。 过去一年，ClubMed延续了强劲的复苏态势，营业额同比增长逾一倍至人民币121.10亿元，几乎完全恢复至2019年水平。凭藉升级度假村组合及提升高端度假村的容纳能力，ClubMed盈利能力进一步增强。 中国业务在2022年经历了疫情三年中最艰巨的一年，但业绩依然凸显韧劲。三亚亚特兰蒂斯在全年仅三个月正常经营的时间窗口内，实现营业额人民币8.77亿元，到访游客290万人次。2022年，丽江复游城进入首个完整经营年度，实现营业额人民币8,900万元。 位于长三角腹地、紧邻上海的太仓复游城顺利推进了阿尔卑斯雪世界、ClubMedJoyview度假村和商业街一期的建设，并有望于2023年下半年迎来首期盛大开业，为长三角地区的家庭消费者带来全新的休闲度假生活方式。 地中海俱乐部北海道喜乐乐云栖度假村，日本 2022年，复星旅文一方面抓紧复苏窗口抓紧经营现金流，另一方面通过积极的降债以支持稳健的长期发展。2022全年，实现经营活动净现金流入22.44亿元，银行及债券融资规模较2021年末减少 13.02亿元。 2022年，我们一如既往地注重环境、社会和治理，ESG和可持续发展的表现获得市场的充分肯定。MSCI将复星旅文的ESG评级由“AA”级上调至 “AAA”级，是大中华区酒旅业唯一获评MSCIAAA的企业。同时，我们的可持续发展绩效也被香港质量保证局(HKQAA)评为“A”级，并连续两年入选恒生可持续发展企业基准指数成份股。此外，集团在标普全球企业可持续发展评估(CSA)连续两年显着进步，跻身全球同业前13%。 行至2023年，全球旅游限制的进一步放宽让我们看到了全面复苏的希望。2023年前两个月，ClubMed的全球业绩实现了十年以来最高的两个单月业绩。三亚•亚特兰蒂斯前两个月营业额接近4亿元人民币，客房入住率达到96%。太仓与丽江两大度假区项目相关地产销售迅速回暖。 复星旅游文化集团2022年度报告5 致股东的信 引领度假生活：IP，会员，四大能力支撑 三年疫情以来，行业已经逐步形成共识，全球旅游业发生了根本性变化，从观光游走向度假游，如何顺势而为决定着复星旅文未来的发展。基于新的旅游消费趋势，我们提炼了“度假式生活”和“生活式度假”两大维度，作为旅文未来战略和业务发展的着眼点。 首先，什么是度假式的生活？人们生活的重心一定是在他们居住的城市，但每座城市都有自身的文化和禀赋，这无论对于这座城市的原住民还是来此旅游的游客来说，都是值得去体验的。因此，我们认为城市生活本身就可以是一种度假，未来一定会有城市级度假酒店产品的出现。城市度假酒店将立足于城市，为城市居住的家庭和差旅人群提供城市度假酒店和文商旅一体化的MALL生活式度假，体验城市的人文资源。 其次，什么是生活式的度假？能去大自然感受山光水色固然美好，但度假也可以很生活化。所谓生活化，就是把我们生活中热爱的内容与度假相融合。比如喜欢时尚产品，就可以在度假期间观看一场Fashion秀，参观一座时尚博物馆；如果喜欢体育，可以在度假中看一场英超足球比赛，深度瞭解一家英超俱乐部是怎么运作的。“生活式的度假”强调度假在为家庭日常出游提供多元体验之外，也要兼顾日常生活以及工作本身的需求。因此，我们希望用更丰富的产品和功能，让客户能够在度假的同时，平衡好工作和生活。 总之，我们认为“度假即生活、生活即度假”就是未来度假产业发展的核心趋势。复星旅文未来也将围绕以上两个维度进行布局。为此，我们也提出了公司新的使命和愿景。我们的使命是“度假让生活更美好”。经历了疫情之后，复星旅文更加确信美好的生活离不开度假。愿景是“引领度假生活，智造全球领先的家庭休闲度假生态系统”。我们认为在这样一个AI飞速发展、全球高度智联的时代，打造生态是必由之路。 6复星旅游文化集团2022年度报告 为实现使命与愿景，战略路径也很清晰—一手抓IP，一手抓会员。一方面要依托自有IP—ClubMed，丰富和延展产品线，比如ClubMed城市酒店，ClubMedJoyview。另一方面，要继续引入更多像三亚•亚特兰蒂斯这样的全球顶级IP，通过深度运营创造更多价值和体验。最后，要能集合各类IP，打造“超级地中海”。 运营好IP之外，会员运营同等至关重要，这决定了我们未来的发展能否持续。复星旅文明确将会员分为三类：消费会员、员工会员以及企业会员。我们要将客户会员化，会员体系化，打造分类分级的会员运营系统，并通过各类IP活动和内容，不断提升客户的满意度。 明确了战略路径之后，支撑这一路径的四大能力也已明确，分别是全球运营、双轮驱动、轻重组合、生态融通。 首先是全球运营。经过三年的疫情，不少旅游集团退出历史舞台，也让我们更加认识到全球布局的旅游集团的稀缺性，门槛高，现在再去布局是非常难的。同时，具有全球运营能力的旅游集团也是弥足珍贵的，既要懂中国又要懂全球，既要有境内又要有境外产品，这样的企业未来可期。 接下来，是当前复星旅文发展的重中之重—运营+投资双轮驱动，轻重结合。双轮驱动一方面要投资顶级IP和内容，不断引入国际知名IP，形成IP集群。另一方面要提升IP的运营能力，不仅要能引入IP，更要IP在落地的场景中能运营好、经营好，持续带来收益。轻重结合上，IP引进和运营是我们“轻”的能力，但在“重”的方面，比如资金成本、资金规模等不是我们的强项，我们就要积极地创建朋友圈，与具备“重”的能力的合作伙伴优势互补、互为成长，让“轻”能分享“重”的收益，也让“重”能受益于“轻”的能力。未来，我们要积极引入战略投资者和基金共同建设旅游目的地项目，同时基于成功的IP运营，实现轻资产能力输出和业务扩张。 最后是生态融通。除了自有的业务之外，复星旅文更是一个开放的生态，可以与复星的生态更多地融合，也可以与全球旅游业更多地合作，无论是产品共创，还是会员的共享。 伴随着2023全球旅游行业在复苏和重启中开局，复星旅文实现了开门红，业务运营稳健，业绩加快释放，我们也因此看到更多的确定性和需求。在此，我谨向我们的员工、管理层和董事会表示诚挚的敬意和感谢，感谢他们在过去三年中陪伴企业度过行业百年一遇的艰难时刻。我还要感谢我们的业主与合作伙伴，感谢他们对我们的品牌和业务一如既往的支持和新任。我们也将全力追回疫情中失去的三年，为未来更长期的发展做好铺垫。 董事长徐晓亮谨启 2023年3月24日 复星旅游文化集团2022年度报告7 业务回顾 8复星旅游文化集团2022年度报告 据弗若斯特沙利文报告，按2019年收入计，本集团是聚焦休闲度假旅游的全球领先的综合性旅游集团之一，以及全球最大的休闲旅游度假村集团。我们的使命是“度假让生活更美好”，我们希望引领度假生活，智造全球领先的家庭休闲度假生态系统。 2022年，虽然新冠肺炎（COVID-19）（“疫情”）的奥密克戎变异株于全球蔓延，而随着主要客源国与疫情相关旅行限制的放松，本集团于欧非中东和美洲地区业务录得强劲增长，报告期内，本集团延续了2021年下半年强劲复苏态势，持续实现高增长。我们的度假村及旅游目的地运营以及旅游休闲服 务及解决方案（统称为“旅游运营”）的营业额（1按一致汇率 计）由截至2021年12月31日止年度期间的人民币7,853.4百万元增长截至2022年12月31日止年度期间的人民币14,502.8百万元，同比增长84.7%。我们的收入由截至2021年12月31日止年度期间的人民币9,261.5百万元增长至截至2022年12月31日止年度期间的人民币13,777.7百万元。毛利由截至2021年12月31日止年度期间的人民币2,567.0百万元增长至截至2022年12月31日止年度期间的人民币3,990.4百万元。经调整EBITDA由截至2021年12月31日止年度期间的人民币213.1百万元（已重述）增长至截至2022年12月31日止年度期间的人民币2,344.9百万元。截至2022年12月31日止年度期间之归属于股东之亏损为人民币544.9百万元，而截至2021年12月31日止年度期间归属于股东之亏损为人民币2,718.6百万元（已重述）。 1营业额指我们的度假村服务、旅游目的地运营及其他旅游相关服务及解决方案的销售额总计，不论度假村是自有、租赁或管理的。 复星旅游文化集团2022年度报告9 业务回顾 CLUBMED 度及酒假店村 ClubMed总部设于法国，始创于1950年，是全球知名的以家庭为中心的一价全包休闲度假服务提供商。截至2022年12月31日，我们在全球六大洲超过40个国家和地区开展销售和营销业务，并运营66家度假村1，其中，我们于欧非中东设有34家度假村（包括一艘游轮），于美洲设有12家度假村，于亚太地区设有20家度假村（包括在中国的10家度假村）。在业务模式方面，11家度假村为自有模式，40家度假村为租赁模式，15家度假村为管理合约模式。2022年，ClubMed全球销售网络的直销比例达73.2%。 12022年，我们于1月开设了长白山度假村、于5月开设了Marbella度假村、于6月开设了千岛湖度假村、于7月开设了ClubMedJoyview北京延庆丽璟度假村（
