复星旅游文化中期报告2022

中期报告 2022 根据开曼群岛的法律注册成立的有限公司 (股份代号：01992) 目录 财务摘要 2 业务回顾 4 管理层讨论与分析 40 独立审阅报告 50 简明中期合并损益表 51 简明中期合并综合收益表 52 简明中期合并财务状况表 53 简明中期合并权益变动表 55 简明中期合并现金流量表 57 简明中期合并财务信息附注 61 法定披露 82 公司资料 94 词汇定义 96 财务摘要 2复星旅游文化集团2022中期报告 财务摘要 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 收入 6,416,543 2,781,466 度假村及旅游目的地运营 5,158,385 1,881,790 旅游相关物业销售及建造服务 273,106 658,935 旅游休闲服务及解决方案 985,052 240,741 毛利 1,893,146 595,173 经营利润╱（亏损） 286,574 (1,380,107) 所得税税前亏损 (197,877) (1,865,301) 期内亏损 (208,444) (2,065,032) 归属于本公司股东之亏损 (196,644) (2,004,796) 经调整EBITDA 1,195,064 (564,971) 经调整净亏损 (193,767) (2,054,268) 每股亏损—基本 （以人民币计） (0.16) (1.62) 每股亏损—稀释 （以人民币计） (0.16) (1.62) 每股中期股息（以港元计） 无 无 复星旅游文化集团2022中期报告3 业务回顾 EVERYDAYIS FOLIDAY 据弗若斯特沙利文报告，按2019年收入计，本集团是聚焦休闲度假旅游的全球领先的综合性旅游集团之一，以及全球最大的休闲旅游度假村集团。我们的愿景是“让全球家庭更快乐”。我们主张“快乐每一天”(EverydayisFOLIDAY)的生活方式，将旅游及休闲的概念融入日常生活当中，并通过我们的FOLIDAY全球生态系统为客户提供量身定制的一站式解决方案。 2022年上半年，虽然新冠肺炎（COVID-19）（“疫情”）的奥密克戎变异株于全球蔓延，而随着主要客源国与疫情相关旅行限制的放松，本集团于欧非中东和美洲地区业务录得强劲增长，报告期内，本集团延续了2021年下半年强劲复苏态势，持续实现高增长。我们的度假村及旅游目的地运营以及旅游休闲服务及解决方案 （统称为“旅游运营”）的营业额（1按一致汇率计）由截至2021年6月30日止六 个月期间的人民币2,376.3百万元增长截至2022年6月30日止六个月期间的人民币7,081.5百万元，同比增长198.0%。我们的收入由截至2021年6月30日止六个月期间的人民币2,781.5百万元增长至截至2022年6月 30日止六个月期间的人民币6,416.5百万元。毛利由2021年6月30日止六个月期间的人民币595.2百万元增长至截至2022年6月30日止六个月期间的人民币1,893.1百万元。经调整EBITDA由截至2021 年6月30日止六个月期间的人民币负565.0百万元增长至截至2022年6月30日止六个月期间的人民币1,195.1百万元。截至2022年6月30日止六个月期间之归属于股东之亏损为人民币196.6百万元，而2021年6月30日止六个月期间归 属于股东之亏损为人民币2,004.8百万元。 1营业额指我们的度假村服务、旅游目的地运营及其他旅游相关服务及解决方案的销售额总计，不论度假村是自有、租赁或管理的。 4复星旅游文化集团2022中期报告 业务回顾 复星旅游文化集团2022中期报告5 业务回顾 6复星旅游文化集团2022中期报告 业务回顾 1ClubMed马尔贝拉度假村，西班牙 度假村 及 酒店 CLUBMED ClubMed总部设于法国，始创于1950年，是全球知名的以家庭为中心的一价全包休闲度假服务提供商。截至2022年6月30日，我们在全球六大洲超过40多个国家和地区开展销售和营销业务，并运营66家度假村1，其中，我们于欧非中东设有34家度假村（包括一艘游轮），于美洲设有13家度假村，于亚太地区设有19家度假村（包括在中国的10家度假村）。在业务模式方面，12家度假村为自有模式，40家度假村为租赁模式，14家度假村为管理合约模式。2022年上半年，ClubMed全球销售网络的直销比例达71.3%。 2022年上半年，尽管ClubMed业务于一月及二月受到奥密克戎疫情的影响，该业务仍于2021年下半年强劲反弹以来，在欧非中东及美洲地区持续并加速复苏。然而，由于亚太地区国家仍实施旅行限制且在中国再度爆发新冠肺炎，我们于亚太地区的业务仍受到重大影响。 12022年上半年，我们于一月开设了长白山度假村，于五月开设了Marbella度假村，及于六月开设了千岛湖度假村。 复星旅游文化集团2022中期报告7 业务回顾 2022年上半年，ClubMed录得营业额人民币 5,743.1百万元，与2021年同期相比增长 336.0%，恢复至2019年同期的90.2%。各地区的复苏情况并不均衡。相较2019年上半年，ClubMed于美洲及欧非中东的营业额分别增加22.2%及减少1.4%，而于亚太地区减少73.3%（由于大多数国家关闭边境至六月初）。由于中国疫情反复，中国ClubMed度假村之营业额于2022年上半年录得人民币122.0百万元，较2021年同期减少44.0%及恢复至2019年同期的61.0%。容纳能力与2021年同期相比增长122.3%，恢复至2019年同期的87.4%。其中欧非中东、美洲及亚太地区度假村的容纳能力分别较2021年同期增长411.4%、90.6%及22.7%，并分别恢复至2019年同期的81.2%、107.2%及77.1%。于2022年6月，ClubMed全球有53个度假村在运营。2022 年上半年，全球床位平均入住率达约59.1%，与2021年同期相比增长16.5个百分点，与2019年同期相比差距6.0个百分点；而平均每日床位价格为人民币1,517.4元，按一致汇率计，与2021年及2019年同期相比增长约40.2%及19.3%。与截至 2021年6月30日止6个月的经调整EBITDA负人民币991.6百万元相比，截至2022年6月30日止6个月度假村营运的经调整EBITDA增至人民币1,165.3百万元。 2022年上半年，三个地区呈现不均衡的复苏态势，导致各地区盈利水平各异。经营利润方面，我们于欧非中东及美洲的业务较2021年同期明显好转，甚至超过2019年上半年，而亚太地区仍远低于疫前水平。 截至6月30日六个月期间 2022年1 2021年1 2019年1 按客户预订区域划分的营业额（人民币百万元） 欧非中东 3,872.8 558.3 3,926.9 其中，法国 2,308.9 319.8 2,349.0 美洲 1,559.1 529.5 1,276.0 亚太地区 311.2 229.5 1,164.4 其中，中国大陆 92.2 186.0 385.7 总计 5,743.1 1,317.3 6,367.3 1按一致汇率计 8复星旅游文化集团2022中期报告 业务回顾 1ClubMed魁北克–夏洛瓦度假村，加拿大 复星旅游文化集团2022中期报告9 业务回顾 下表载列相关期间分别按度假村类型及所在地划分的度假容纳能力： 截至6月30日六个月期间 度假村的类型 2022年 2021年 2019年 以千计 以千计 以千计 容纳能力山地 1,450 227 1,509 阳光 3,635 1,790 4,422 ClubMedJoyview 353 428 288 总计 5,438 2,445 6,219 四星级及五星级度假村所占百分比2 95.2% 97.1% 85.7% 按度假村所在地划分的度假村容纳能力欧非中东 2,332 455 2,871 美洲 1,866 979 1,740 亚太 1,240 1,011 1,608 总计 5,438 2,445 6,219 下表分别载列相关期间按地区及按国家划分的客户数量： 截至6月30日止六个月期间 2022年 2021年 2019年 按客户预订区域划分的客户数目（千人） 欧非中东 290 49 348 其中，法国 183 32 217 美洲 199 90 178 亚太地区 107 125 223 其中，中国大陆 48 115 125 总计 597 264 750 2四星级及五星级度假村所占百分比乃根据度假村床位容纳能力计算。 10复星旅游文化集团2022中期报告 业务回顾 下表载列有关我们度假村业务分别于2022年、2021年及2019年1月至6月期间的若干关键资料： 截至6月30日止六个月期间 2022年 2021年 2019年 营业额（人民币百万元） 5,743.1 1,317.3 6,367.3 度假村的容纳能力（以千计） 5,438 2,445 6,219 平均床位入住率 59.1% 42.6% 65.1% 平均每日床位价格（人民币元） 1,517.4 1,082.3 1,272.0 每张床位的收入（人民币元） 902.1 487.2 827.8 2022年上半年，美洲地区业务复苏非常强劲，营业额较2021年同期增长194.4%，较2019年同期增长22.2%。于北美，除美国、加拿大及墨西哥的市场需求复苏外，分别于2021年及2019年新开的QuebecCharlevoix及多米尼加共和国米切斯度假村亦致容纳能力提升而带动增长。于2022年上半年，该等度假村的平均床位入住率分别为45.6%及72.7%。于南美，我们抓住了巴西国内市场强劲复苏的机遇。2022年上半年，巴西成为按营业额划分的第三大销售市场，较2019年同期排名上升3位。 我们于欧非中东的山地度假村，于2021年冬季因疫情而失去滑雪季后，2022年上半年的营业额达人民币1,692.3百万元，恢复至2019年同期水平的92.4%。与2021年及2019年的14个及17个相比，15个山地度假村于2022年滑雪季节开放。 2022年上半年，我们继续于销售营销、运营及房地产方面节约固定成本，包括重新协商疫情相关租金方面节约租金人民币98.1百万元。 于2022年6月，我们将希腊度假村Gregolimano出售予法国REITSPrimonialREIM并将其租回。此项业务带来现金净流入人民币463.7百万元及处置收益人民币86.2百万元。扩建及翻新工程计划自2022年开始，旨在升级度假村设施及提升容纳能力，从而提高客户满意度及度假村的定价能力。于2022年上半年开始，自由现金流为人民币 927.6百万元，较2021年同期增长322.0%，较2019年同期增长172.9%，受益于夏季住宿的季节性收款及Gregolimano售后回租交易所收到的现金。 复星旅游文化集团2022中期报告11 业务回顾 我们进一步专注于及提升“四大支柱策略”以发展我们的度假村业务： 升级—即使在疫情期间，我们亦未放缓升级度假村产品组合的步伐。2022年上半年，我们新开了如位于中国东北的长白山度假村、西班牙的Marbella度假村及中国华东的千岛湖度假村。我们售后回租位于希腊的Gregolimano度假村，并计划开展翻新及扩建工程，以升级设施并提高客户满意度。我们亦开始建设泰国普吉度假村的装修工程。我们于报告期间亦关闭一家不再符合我们升级策略的度假村，即土耳其的Kemer度假村。截至2022年6月30日，四星级及五星级度假村的容纳能力占我们度假村总容纳能力的95.2%，较2019年增加9.5个百分点。此符合我们在2022年实现四星级及五星级度假村的容纳能力占总容纳能力的95.0%的目标。 全球本土化—平衡市场与目的地，实现可持续增长并分散区域运营风险，同时，进一步开拓短