复星旅游文化中期报告2023

中期报告 2023 根据开曼群岛的法律注册成立的有限公司 (股份代号：01992) 目录 财务摘要 2 简明中期合并权益变动表 56 业务回顾 4 简明中期合并现金流量表 58 管理层讨论与分析 40 简明中期合并财务信息附注 62 独立审阅报告 51 法定披露 86 简明中期合并损益表 52 公司资料 107 简明中期合并综合收益表 53 词汇定义 109 简明中期合并财务状况表 54 财务摘要 2复星旅游文化集团2023中期报告 财务摘要 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 （已重述） 收入 8,898,817 6,416,543 ClubMed及其他 7,500,779 5,599,878 三亚亚特兰蒂斯 928,456 490,362 度假资产管理中心 387,935 219,367 复游会及相关业务 81,647 106,936 毛利 3,076,622 1,893,146 经营利润 1,352,415 286,574 所得税税前利润╱（亏损） 678,550 (197,877) 期内利润╱（亏损） 490,332 (208,444) 归属于本公司股东之利润╱（亏损） 471,840 (196,644) 经调整EBITDA 2,299,661 1,195,064 经调整净利润╱（亏损） 513,215 (193,767) 每股盈利╱（亏损）—基本（以人民币计） 0.38 (0.16) 每股盈利╱（亏损）—稀释（以人民币计） 0.38 (0.16) 每股中期股息（以港元计） 无 无 复星旅游文化集团2023中期报告3 业务回顾 4复星旅游文化集团2023中期报告 业务回顾 本集团是聚焦休闲度假旅游的全球领先的综合性旅游集团之一。我们的使命是“度假让生活更美好”，我们希望引领度假生活，智造全球领先的家庭休闲度假生态系统。 2023年上半年，随着全球疫情限制解除和疫后强劲的度假需求释放，本集团全球业务实现全面复苏。为更好地聚焦核心主业，优化内部资源协同，本集团于2023年对旗下业务板块进行重新划分，从原先的“度假村及酒店”、“旅游目的地”以及“基于度假场景的服务及解决方案”调整为“ClubMed及其他”、“三亚亚特兰蒂斯”、“度假资产管理中心”和“复游会及相关业务”四大业务板块。原“复游城”品牌下的太仓、丽江两大项目纳入“度假 资产管理中心”业务板块。 2023年上半年，我们对部分业务做出调整。本集团战略性退出爱必侬的景区和委托管理业务，目前仅剩自持的爱必侬丽江和三亚公寓项目。2023年5月，本集团与高盛集团签订股权转让协议，出售CasaCook和Cook’sClub品牌及海外业务，旨在优化旗下业务组合，集中资源聚焦集团核心业务的发展。 我们的ClubMed及其他、三亚亚特兰蒂斯、度假资产管理中心和复游会及相关业务（统称为“旅游运营”）的营业额 （1按一致汇率计）由截至2022年6月30日止六个月期间的人民币7,352.3百万元增长至截至2023年6月30日止六个月期间的人民币9,488.0百万元，同比增长29.0%。我们的收入由截至2022年6月30日止六个月期间的人民币6,416.5百万元增长至截至2023年6月30日止六个月期间的人民币8,898.8百万元。毛利由截至2022年6月30日 止六个月期间的人民币1,893.1百万元增长至截至2023年6月30日止六个月期间的人民币3,076.6百万元。经调整EBITDA由截至2022年6月30日止六个月期间的人民币1,195.1百万元增长至截至2023年6月30日止六个月期间的人民币2,299.7百万元。截至2023年6月30日止六个月期间之归属于股东之盈利为 人民币471.8百万元，而截至2022年6月30日止六个月期间归属于股东之亏损为人民币196.6 百万元。 1营业额指本集团的ClubMed及其他、三亚亚特兰蒂斯、度假资产管理中心和复游会及相关业务的销售额总计，不论是否拥有、租赁或管理该物业。 复星旅游文化集团2023中期报告5 业务回顾 6复星旅游文化集团2023中期报告 业务回顾 其他 CLUBMED 及 地中海俱乐部•卡尼岛度假村，马尔代夫 CLUBMED ClubMed总部设于法国，始创于1950年，是全球知名的以家庭为中心的一价全包休闲度假服务提供商。截至2023年6月30日，我们在全球六大洲超过40多个国家和地区开展销售和营销业 务，并运营66家度假村，其中，我们于欧非中东设有34家度假村（包括一艘游轮），于美洲设有12家度假村，于亚太地区设有20家度假村（包括在中国的9家度假村）。在业务模式方面，10家度假村为自有模式，41家 度假村为租赁模式，15家度假村为管理合约模式。2023年上半年，ClubMed 全球销售网络的直销比例达70.4%。 复星旅游文化集团2023中期报告7 业务回顾 2023年上半年，主要受益于欧非中东及主要来自法国、巴西、英国、比利时和以色列的客户推动山地业务大幅增长，ClubMed业绩创新高。于去年的旅行限制取消后，美洲及亚太地区业务出现强劲反弹。奥密克戎疫情于2023年1月在中国结束后，中国国内旅游在2023年上半年出现反弹，尽管仍未恢复至2019年的水平。 2023年上半年，ClubMed录得营业额人民币 7,938.8百万元，与2022年同期相比增长32.2%，并达到2019年同期的119.6%。 各地区的复苏情况各异。相较2019年同期，ClubMed于美洲及欧非中东的营业额分别增长64.6%及12.7%，而于亚太地区下降7.3%，此乃由于今年重新开放后疫情反弹及部分航空运力限制，导致2023年上半年中国区业务尚未恢复至2019年的水平。2023年上半年，ClubMed于中国大陆录得营业额人民币320.5百万元，较2022年同期增加247.6%，并恢复至2019年同期的83.1%。 2023年上半年，ClubMed容纳能力与2022年同期相比增长13.4%，恢复至2019年同期的99.2%。 其中欧非中东及亚太地区度假村的容纳能力分别较2022年同期增长12.5%及42.4%，而美洲则下降4.7%。欧非中东、亚太地区及美洲度假村的容纳能力分别恢复至2019年同期的91.4%、109.8%及102.2%。 2023年上半年，ClubMed全球床位平均入住率达约62.4%，较2022年同期增长3.3个百分点，较2019年同期降低2.7个百分点；而平均每日床位价格为人民币1,753.3元（按一致汇率计），与2022年及2019年同期相比增长约10.6%及 32.2%。 与2022年同期的经调整EBITDA人民币1,165.3百万元相比，2023年上半年度假村营运的经调整EBITDA增至人民币1,987.2百万元。 2023年上半年，尽管业务受到各地区经济不确定性及高通胀的影响，ClubMed于2022年强劲反弹后，三个地区的业务均持续复苏。 经营利润方面，我们于欧非中东及美洲的业务较2022年同期大幅改善，甚至超过2019年同期，而亚太地区仍远低于疫前水平。 8复星旅游文化集团2023中期报告 业务回顾 地中海俱乐部•达巴莱度假村，葡萄牙 复星旅游文化集团2023中期报告9 业务回顾 地中海俱乐部•蓬塔卡纳度假村，多米尼加共和国 10复星旅游文化集团2023中期报告 业务回顾 截至6月30日六个月期间 2023年1 2022年1 2019年1 按客户预订区域划分的营业额（人民币百万元） 欧非中东 4,646.1 4,064.9 4,121.0 其中，法国 2,713.9 2,440.6 2,483.0 美洲 2,197.4 1,622.5 1,334.8 亚太地区 1,095.3 315.7 1,182.0 其中，中国大陆 320.5 92.2 385.5 总计 7,938.8 6,003.1 6,637.8 下表载列相关期间分别按度假村类型及所在地划分的度假村容纳能力： 截至6月30日六个月期间 度假村的类型 2023年 2022年 2019年 以千计 以千计 以千计 容纳能力山地 1,745.5 1,449.5 1,509.0 阳光 3,897.7 3,635.5 4,421.9 ClubMedJoyview 525.4 353.0 287.8 总计 6,168.6 5,438.0 6,218.7 四星级及五星级度假村所占百分比2 96.9% 95.0% 85.7% 按度假村所在地划分的度假村容纳能力欧非中东 2,624.0 2,332.1 2,870.7 美洲 1,778.2 1,865.4 1,739.9 亚太地区 1,766.4 1,240.5 1,608.1 总计 6,168.6 5,438.0 6,218.7 1按一致汇率计 2四星级及五星级度假村所占百分比乃根据度假村床位容纳能力（包括Villas&Chalets）计算 复星旅游文化集团2023中期报告11 地中海俱乐部•魁北克—夏洛瓦度假村，加拿大 业务回顾 下表分别载列相关期间按地区及按国家划分的客户数量： 截至6月30日止六个月期间 2023年 2022年 2019年 按客户预订区域划分的客户数目（千人） 欧非中东 314 291 349 其中，法国 191 183 217 美洲 207 199 178 亚太地区 245 107 223 其中，中国大陆 127 47 104 总计 766 597 750 下表载列有关我们度假村业务分别于2023年、2022年及2019年1月至6月期间的若干关键资料： 截至6月30日止六个月期间 2023年 2022年 2019年 营业额（1人民币百万元） 7,938.8 6,003.1 6,637.8 度假村的容纳能力（以千计） 6,168.6 5,438.0 6,218.7 平均床位入住率 62.4% 59.1% 65.1% 平均每日床位价格（1人民币元） 1,753.3 1,585.0 1,325.9 每张床位的收入（1人民币元） 1,085.7 942.4 862.8 1 按一致汇率计 12复星旅游文化集团2023中期报告 业务回顾 2023年上半年，美洲地区业务活动强劲，营业额较2022年同期增长35.4%，较2019年同期增长64.6%。 疫情导致的边境关闭至2022年2月结束，北美地区因加拿大的反弹而受益。尽管2022年Sandpiper度假村停运，但北美的营业额仍较2022年同期增加25.2%。 于南美，我们抓住了巴西国内市场强劲复苏的机遇及阿尔卑斯山滑雪度假的强劲势头。2023年上半年，巴西成为按营业额划分的第三大销售市场，分别较2022年及2019年同期增加54.2%及110.4%。 于欧非中东地区，受益于新度假村Tignes、升级后于2022年12月开业的Vald’Isère尊享系列，以及翻新后的Pragelato度假村，2023年上半年的营业额达人民币4,646.1百万元，较2022年及2019年同期分别增长14.3%及12.7%。 上半年的营业额较2022年同期增长247.0%，亦显示亚太地区疫后复苏强劲。 于亚太地区，尽管2023年上半年的营业额仅为2019年同期的92.7%，但我们注意到于2023年上半年其营业额与2019年同期的差距较2022年上半年与2019年同期的差距大幅收窄。另一方面，2023年 地中海俱乐部•魁北克—夏洛瓦度假村，加拿大 2023年4月，我们完成出售土耳其度假村Kemer予TurkishOZAKGroup。该交易带来现金流净额人民币240.1百万元，出售净收益为人民币219.4百万元。于2023年上半年，在高通胀环境下，我们继续严格管理成本。 于2023年5月，我们已完成将法属西印度群岛村LesBoucaniers售后回租予French