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派林生物首次覆盖报告：南北两地历史悠久，陕煤入主焕发新生

2024-04-18 丁丹,谈嘉程国泰君安证券晓燚

派林生物是一家历史悠久的血制品公司，总部位于南北两地。陕煤集团于2023年成为公司的控股股东，预计有助于改善公司的运营效率。派林生物拥有38个浆站，随着老浆站的持续挖潜和新浆站的陆续通过验收，采浆量有望快速提升。公司预计2023-2025年EPS为0.84/1.06/1.28元，参考可比公司估值，给予2025年目标PE 27X，给予目标价34.56元，首次覆盖，给予增持评级。