根据报告正文,爱玛科技2023年实现营业收入210.4亿元,同比增长1.1%,归母净利润18.81亿元,同比增长0.4%,扣非净利润17.64亿元,同比下降1.8%。考虑到行业增长仍有不确定性,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润为22.78/33.60/39.50亿元,对应EPS为2.64/3.90/4.58元,当前股价对应PE为12.7/8.6/7.3倍,看好公司在主力价格带上移带动业绩增长,维持“买入”评级。