公司信息更新报告：2023年业绩同比高增，看好产品矩阵持续拓展

根据报告，乐鑫科技（688018.SH）2023年实现营收14.33亿元，同比增长12.74%；归母净利润1.36亿元，同比增长39.95%；扣非净利润1.09亿元，同比增长63.55%；毛利率40.56%，同比增长0.58pcts。2023Q4单季度实现营收4.06亿元，同比增长26.19%，环比增长12.82%；归母净利润0.49亿元，同比增长263.90%，环比增长116.98%；扣非净利润0.41亿元，同比增长1503.65%，环比增长182.47%；毛利率40.07%，同比+0.26pcts，环比-0.51pcts。因下游需求恢复不及预期，我们下调2024/2025年，新增2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为1.91/2.72/3.49亿元（前值为2.18/3.33亿元），预计2024/2025/2026年EPS为2.36/3.37/4.32元（前值为2.70/4.13元），当前股价对应PE为41.8/29.3/22.8倍，我们看好公司产品矩阵拓展助力营收增长，维持“买入”评级。