北京投资 2024年第一季度

北京-2024年4月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 投资 单北季京度成大交额宗超过投去年资同期市，优场质写持字楼续受到改青睐善。 •321024,3年89第平一方季米度，，环北比京上一升手30散.6售%写。字成楼交市金场额成累交计面为人积民 第一太平戴维斯 高中国级区董事 如请联需了系解更多资讯，市场研究部JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理层 董华事北区长 EricWo +861059252002 eric.wo@savills.com.cn 币72.57亿元，环比上升19.8%。 下降6.9%。 •米同，期环，比北上京一升1手1散.5%售。商成铺交市金场额成为交人面民积币为2195.891,8亿6元1平，方环比 比上升8.1%。 •累北计京成大交宗金投额资约市为场人在民20币247年0.6第亿一元季，度环表比现下平降稳15，.1季%度、内同 •元第，一甲季级度写，字甲楼级的写毛字楼收资益本率价约值为为5%每。平方米人民币75,371 15宗，商办用地成交5宗，工业用地成交3宗。 •交20金24额年为第人一民季币度5，0北6.京89土亿地元市。成场交共地成块交中23，宗住地宅块用，地总成成交 “北京大宗投资市场在2024年开 的资金实力雄厚的买家，正逐步 楼依旧是最受追捧的资产类别。 年阶段继续平稳表现，但市场仍 以中、小交易额的成交为主，写字包括险资、国央企、城投公司在内推进自身的投资及收购计划。” 李想，第一太平戴维斯研究部 投资部 高华级北区董事 TedLi +861059252068 ted.li@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及强劲的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者，在全球设有逾600家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 图1：写字楼一手散售成交额,Q1/2019至Q1/2024 25 20 15 10 5 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 0 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 图2：甲级写字楼资本值与毛收益率，Q1/2019至Q1/2024 ()() 写字楼散售市场 2024年一季度，北京一手散售写字楼市 场新增供应为63,319平方米，环比下降50.1%。成交面积312,389平方米，环比上升30.6%。 同期，北京写字楼散售成交金额累计为人民币72.57亿元，环比上升19.8%。平均成交价格为每平方米人民币23,232元，环比下降8.3%。 2024年第一季度，全市的甲级写字楼资本值为人民币每平方米75,371元，同期毛收益率基本保持平稳，约为5%。 商铺散售市场 2024年一季度，北京一手散售商铺市场 新增供应为34,192平方米，环比下降54.3%。成交面积为159,861平方米，环比上升11.5%。 同期，北京一手散售商铺成交金额为人民 -凯德投资将CBD周边区域的甲级写字楼凯德·星贸的95%股权出售予友邦人寿保险。 -某国资企业以人民币25.34亿元的价格收购中电建科技创新产业园的独栋写字楼，作为自用办公项目。 土地市场 2024年第一季度，北京土地市场共成交 23宗地块，总成交金额为人民币506.89亿元。成交地块中，住宅用地成交15宗，商办用地成交5宗，工业用地成交3宗。 市场展望 2024年的北京大宗投资市场仍将面临诸 多的不确定性与挑战。但值得注意的是，在经历了近几年来可售货源快速放量后，投资市场的供给端正逐步趋缓。如何寻找并研判各类资产的投资价值，则是潜在买家的关注焦点。预计今年北京大宗 100,000 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 3.0% 币29.81亿元，环比下降6.9%。平均成交 价格为每平方米人民币18,646元，环比下降16.5%。 整售投资市场 北京大宗投资市场在开年阶段表现平稳， 一季度大宗投资市场累计成交金额约为人民币70.6亿元，环比下降15.1%、同比上升8.1%。当季度的成交案例主要聚焦于写字楼资产，季度内重点成交包括： 投资市场整体情绪将有所回升，优质写字 楼、商业零售、长租公寓等资产仍将赢得 投资者的长期关注。 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 图3：商铺一手散售成交额，Q1/2019至Q1/2024 7 6 5 4 表1：主要一手散售写字楼项目，Q1/2024 3 2 1 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 0 2019 2020 2021 2022 北京悦府 长安九里 中海寰宇天下 区位 丰台区 石景山区 石景山区 开发商 华润置地 华润置地/电建地产 中海地产 （成平交方面米积） 63,319 51,262 11,742 （元成/交平均方价米） 30,029 29,800 26,254 20232024 来源第一太平戴维斯研究部来源第一太平戴维斯研究部 图4：整售投资成交额，2019至Q1/2024 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1Q2Q3Q4 表2：主要一手散售商铺项目，Q1/2024 方恒时尚中心 中海寰宇天下 欧洲公馆 区位 海淀区 石景山区 海淀区 开发商 方恒置业 中海地产 恒盛地产 （成平交方面米积） 5,055 3,508 6,872 （元成/交平均方价米） 68,112 38,254 34,197 来源第一太平戴维斯研究部 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 图5：按业态整售投资成交额，2019至Q1/2024 表3：主要整售交易，Q1/2024 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 凯德·星贸 中电建E科#技办创公新楼产业园 买方 友邦人寿保险 某国资企业 卖方 凯德投资 电建地产 位置 朝阳区CBD周边 海淀区 地（上平建方筑米面）积 （人成民交币金亿额元） 44,759（地上面积） 22.8（95%股权） 28,449（写字楼面积）25.34 （元成/交平单方价米） 53,620 87,270（写字楼部分） 交易方式 境内股权交易 资产交易 来源第一太平戴维斯研究部 图6：土地市场成交额，2019至Q1/2024 250 200 150 100 50 Q1Q2Q3Q4 地块编号 区位 规（划平建方筑米面）积 用地性质 总（成亿交元金）额 竞得方 京〔土20储23挂〕（07兴5号） 大兴区 332,097 住宅 75.38 华润置地 〔京2土0储23挂〕（07海3）号 海淀区 285,523 办公/商业 64.2 腾讯 京〔土20储24挂〕（00兴4号） 大兴区 117,589 住宅 48.76 中建壹品投资 〔京2土0储23挂〕（06丰9）号 丰台区 69,600 住宅 38.53 中建信和地产 〔京2土0储23挂〕（06丰8）号 丰台区 90,221 住宅 38.41 京能置业 表4：主要土地成交案例，Q1/2024 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 来源北京市规划和自然资源委员会;第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部