中国创新投资年报2023

2023年报 1 目录 公司资料2 主席致辞3 管理层讨论及分析6 企业管治报告17 董事简历26 董事局报告28 环境、社会及管治报告34 独立核数师报告45 损益及其他全面收益表50 财务状况表51 权益变动表52 现金流量表53 财务报表附注54 五年财务概要90 中国创新投资有限公司 公司资料 2 董事 执行董事 向心先生（主席兼行政总裁）陈昌义先生 非执行董事 戚薾珊女士（于二零二三年十月一日辞任） 独立非执行董事 安静女士 张宇先生（于二零二三年一月六日辞任）周赞女士 覃涵女士（于二零二三年一月六日获委任） 替任董事 龚青女士（向心先生之替任董事） 授权代表向心先生戚薾珊女士公司秘书戚薾珊女士 执行委员会 向心先生（主席）陈昌义先生 提名委员会 向心先生（主席）周赞女士 安静女士 戚薾珊女士（于二零二三年一月六日获委任，于二零二三年十月一日辞任） 审核委员会 安静女士（主席）周赞女士 张宇先生（于二零二三年一月六日辞任）覃涵女士（于二零二三年一月六日获委任） 薪酬委员会 安静女士（主席）周赞女士 覃涵女士 戚薾珊女士（于二零二三年一月六日获委任，二零二三年十月一日辞任） 注册办事处 SinclairGroupCentre,3rdFloorGenesisBuildingGenesisCloseP.O.Box498,GeorgeTown GrandCaymanKY1-1106CaymanIslands 主要营业地点 香港上环 德辅道西9号26楼 主要股份过户登记处及过户处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100 CaymanIslands 香港股份过户登记分处及过户处 香港北角 英皇道338号 华懋交易广场2期33楼3301–04室 联合证券登记有限公司 投资经理 恒大证券（香港）有限公司 核数师 长青（香港）会计师事务所有限公司 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司瑞士银行 托管人 瑞银证券香港有限公司恒大证券（香港）有限公司股份代号 1217 网站 www.1217.com.hk 3 主席致辞 本人谨代表中国创新投资有限公司（“本公司”）董事（“董事”）局（“董事局”）向阁下提呈本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度之经审核业绩。 业务回顾 作为一间投资公司，本公司股份根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）第21章于二零零二年八月二十八日在联交所主板上市。透过投资具潜力上市及非上市公司，本公司争取在所投企业资产证券化过程中，获取中长期资本增值收益，并以此作为主要经营策略及收益来源。 凭藉多年来在中华人民共和国（“中国”）之经验及广阔人脉，本公司分别透过投资储能产品、光源产品、节能材料、健康通讯及资产管理，以节能减排为发展目标，实现了在“新能源”、“新光源”、“新材料”、“新健康”及“新资本”五个产业领域之实质项目突破。 “新能源”方面，本公司投资于太阳创建有限公司（“太阳香港”）。太阳香港以太阳能电池技术为核心，制定“生产一代、研发一代、预研一代”之发展战略，研发、生产太阳能电池应用产品。 “新光源”方面，本公司投资于唯美视界有限公司（“唯美香港”）。唯美香港以LED照明为主要产品，具有LED人机工程技术，研发的LED照明产品具有节能、环保、寿命长、体积小等特点。 “新材料”方面，本公司投资于联冠未来有限公司（“联冠海外”）。联冠海外从建筑装饰材料业务起步，围绕绿色、健康、环保、便捷四大核心产品理念，逐步拓展到各类刚需家居装饰产品。 “新健康”方面，本公司投资于奉天汇富有限公司（“奉天香港”）。奉天香港主要从事开发及销售健康通讯产品。 “新资本”方面，本公司投资于广远星空有限公司（“广远香港”）。广远香港主要从事资产管理。广远香港在中国上海核心区域拥有一项全层办公物业。 于二零二三年度，本公司持续遵循上市规则并按既定投资目标及投资策略开展投资活动，慎重控制风险及把握时机。 4 主席致辞 投资于非上市公司 于二零二三年十二月三十一日，本公司持有于五间非上市公司（即太阳创建有限公司、唯美视界有限公司、联冠未来有限公司、奉天汇富有限公司及广远星空有限公司）之投资，而该等投资之账面值分别约为36,149,000港元、53,933,000港元、40,955,000港元、34,935,000港元及44,249,000港元。 投资于上市公司 本公司亦对香港上市公司进行短期投资。截至二零二三年十二月三十一日止年度，概无购买或出售上市公司投资。 看重创新模式投资机会 近年以来，本公司重点关注以及投资免费经济商业模式，比如投资光伏建筑，不向用户收取房租，却向电力公司收取发电收入；投资债务票据，不向客户收取利息，却会收取挂钩指数增长回报等等。本公司专注投资此等创新专案，成为市场独有亮点。 于年内，太阳香港、唯美香港、联冠海外、奉天香港及广远香港各自附属公司积极回应国家“共同富裕”新国策，参与由香港慈善团体中国科技教育基金会发起的“共同富裕计划”（计划详情，请参考网页：www.19988.com），向企业提供与衣、食、住、行等十六大类生活必需产品相关的一站式解决方案，致力于帮助业务客户增加销售、帮助终端用户增加消费，开创免费经济商业模式之新范例。 前景 过去一年，中国房地产危机、消费者和企业信心疲弱、地方政府债务持续增加、全球经济成长动能趋缓等问题，拖累中国COVID-19疫后经济强劲复苏的脚步。受美联储多轮加息影响，港元利息创下近十年新高，高息环境令香港整个资本市场表现不尽人意。 本公司认为，困境总是暂时的，困境恰是促使旧有模式向创新模式转变的重要推动力，并成为新质生产力的孵化器。展望将来，本公司将继续发掘投资机遇，物色创新商业模式的投资机会，充分履行社会责任，发挥投资向善的力量。 5 主席致辞 致谢 本人谨代表董事局藉此机会向年内鼎力支持本公司及为本公司作出重大贡献之人士致以衷心谢意。 主席兼行政总裁 向心 香港，二零二四年三月二十二日 6 管理层讨论及分析 整体表现 截至二零二三年十二月三十一日止年度之营业额约387,620,000港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度之营业额则约为451,249,000港元。 截至二零二三年十二月三十一日止年度之出售透过损益按公平值列账之投资之已变现亏损净额约3,149,000港元，而二零二二年同期则为出售透过损益按公平值列账之投资已变现收益净额约10,594,000港元。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司录得股东应占溢利净额约2,193,000港元，而二零二二年同期则录得股东应占溢利净额约5,756,000港元，有关溢利主要来自年内经损益按公平价值计算之未变现持有收益净额。 截至二零二三年十二月三十一日，本公司之资产净值约为547,668,000港元（二零二二年：563,257,000港元），每股资产净值约为0.043港元（二零二二年：0.044港元）。本公司之资产净值减少，乃主要由于二零二三年全球经济状况不利，透过其他全面收益以公平值列账之股本投资公平值变动带来其他全面开支约17,871,000港元。 重大投资收购及处置 本公司于截至二零二三年十二月三十一止年度并无任何重大投资收购或处置。 7 管理层讨论及分析 于二零二三年十二月三十一日，本公司出售经损益按公平值计算之投资之已变现亏损约为3,149,000港元。详情如下： 序号 投资项目 投资介绍 投资成本╱年初价值 千港元 出售代价 千港元 已变现（亏损）╱收益 千港元 1 指数挂钩票据一 BNPParibus-与恒指挂钩的资本回报票据 78,114 78,112 (2) 2 指数挂钩票据二 GoldmanSachs-与一篮子指数挂钩的资本回报票据 78,560 76,593 (1,967) 3 指数挂钩票据三 SocieteGenerale-与恒指挂钩的资本回报票据 78,208 77,032 (1,176) 4 指数挂钩票据四 UBS-与恒指挂钩的资本回报票据 78,417 78,417 0 5 指数挂钩票据五 CITI-与一篮子指数挂钩的资本回报票据 78,249 78,245 (4)(3,149) 8 管理层讨论及分析 于二零二三年十二月三十一日，本公司经损益按公平值计算之投资之未变现持有收益约为6,412,000港元。详情如下： 序号 投资项目 投资介绍 投资成本╱年初价值 千港元 年末价值 千港元 未变现收益╱（亏损） 千港元 1 于二零二三年 十二月三十一日 招商局商业房地产投资信托基金(01503.hk)3,470,000股股份 6,905 4,650 (2,255) 持有之香港上市公司股份 2 于二零二三年 十二月三十一日 大禹金融控股有限公司(01073.hk)8,355,000股股份 1,504 1,588 84 持有之香港上市公司股份 3 于二零二三年 十二月三十一日 中国移动有限公司(941.hk)1,220,000股股份 63,135 79,056 15,921 持有之香港上市公司股份 4 于二零二三年 十二月三十一日 阿里巴巴集团控股有限公司(09988.hk)689,000股股份 59,426 52,088 (7,338) 持有之香港上市公司股份 130,970 137,382 6,412 9 管理层讨论及分析 投资组合 于二零二三年十二月三十一日，本公司持有若干非上市股本证券（于财务报表附注16披露）。 (i)太阳创建有限公司（“太阳香港”）于香港注册成立，主要从事投资控股。太阳香港直接持有一间于中国注册成立公司之全部权益，该公司主要从事与太阳能电池产品（作为其主要产品）相关业务。本公司持有2,710股太阳香港无投票权 “B”股股份，相当于太阳香港已发行股本67.75%权益。年内并无收取股息。 (ii)唯美视界有限公司（“唯美香港”）于香港注册成立，主要从事投资控股。唯美香港之主要资产包括其于中国注册成立之全资附属公司。唯美香港具有LED人机工程技术，研发的LED照明产品具有节能、环保、寿命长、体积小等特点。本公司持有8,500股唯美香港无投票权“B”股股份，相当于唯美香港已发行股本85%权益。年内并无收取股息。 (iii)联冠未来有限公司（“联冠海外”）于英属维尔京群岛注册成立，主要业务为投资控股。联冠海外从建筑装饰材料业务起步，围绕绿色、健康、环保、便捷四大核心产品理念，逐步拓展到各类刚需家居装饰产品。本公司持有1,621股联冠海外无投票权“B”股股份，相当于联冠海外已发行股本52.68%权益。年内并无收取股息。 (iv)奉天汇富有限公司（“奉天香港”）于香港注册成立，主要从事投资控股。奉天香港之主要资产包括其于中国注册成立之一间附属公司之88%股份连同其100%股份权益。奉天香港主要从事开发及销售健康通讯产品。本公司持有3,470股无投票权股份，占奉天已发行股本之39.43%权益。年内并无收取股息。 (v)广远星空有限公司（“广远香港”）于香港注册成立，主要从事投资控股。广远香港持有于中国注册成立附属公司之100%权益，其主要业务为资产管理。本公司持有5,400股广远香港无投票权“B”股股份，相当于广远香港已发行股本56.84%权益。年内并无收取股息。广远香港在中国上海核心区域持有一项全层办公物业。 10 管理层讨论及分析 流动资金及财务状况 于二零二三年十二月三十一日，本公司拥有现金及银行结余约40,578,000港元。大部份的现金及银行结余主要以港元计值。 于回顾年度内，本公司以其本身可动用之资金为其营运提供资金，并未筹措任何银行融资。就此而言，于二零二三年十二月三十一日，本公司处于净现金状况及其资产负债比率（