金利来集团二零二三年年报

目录 02 公司资料 81 独立核数师报告 03 财政摘要 87 综合资产负债表 05 于中国大陆之销售网络 89 综合收益表 10 主席报告 90 综合全面收益表 18 集团物业一览表 91 综合权益变动表 26 环境、社会及管治报告 92 综合现金流量表 54 企业管治报告 93 财务报表附注 70 董事会报告 158 五年财务摘要 公司资料 董事 主席兼行政总裁： 曾智明先生太平绅士 非执行董事： 吴明华先生 独立非执行董事：刘宇新博士铜紫荆星章李家晖先生 颜安德先生 罗咏诗女士铜紫荆星章太平绅士 公司秘书 甘耀国先生 审核委员会 李家晖先生（主席）刘宇新博士铜紫荆星章颜安德先生 罗咏诗女士铜紫荆星章太平绅士 吴明华先生 薪酬委员会 颜安德先生（主席）刘宇新博士铜紫荆星章李家晖先生 罗咏诗女士铜紫荆星章太平绅士 吴明华先生 曾智明先生太平绅士 提名委员会 刘宇新博士铜紫荆星章（主席）李家晖先生 颜安德先生 罗咏诗女士铜紫荆星章太平绅士 吴明华先生 曾智明先生太平绅士 荣誉主席 黄丽群女士 律师 胡关李罗律师行 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 香港执业会计师及 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 注册办事处 香港新界沙田小沥源 源顺围13–15号金利来集团中心7楼 电话：852–26860666传真：852–26453899 网址：www.goldlion.com 电邮：contact@goldlion.com 02 财政摘要 （千港元） 二零二三年 二零二二年 变动 主要财务指标营业额 1,331,456 1,415,709 –6.0% 毛利 758,515 769,790 –1.5% 经营溢利 101,774 152,708 –33.4% 本年度溢利 116,164 154,462 –24.8% 每股盈利–基本及摊薄（港仙） 11.87 15.73 –24.5% 每股中期股息（港仙） 3.5 3.5 0% 每股末期股息（港仙） 4.0 5.0 –20.0% 每股总股息（港仙） 7.5 8.5 –11.8% 毛利率 57.0% 54.4% 2.6百分点 经营溢利率 7.6% 10.8% –3.2百分点 净溢利率 8.7% 10.9% –2.2百分点 经营产生之现金 116,091 62,960 84.4% 现金及银行结余 1,088,801 1,176,876 –7.5% 银行贷款及透支 无 无 – 流动资产净值 1,818,053 1,833,141 –0.8% 总资产 5,281,756 5,490,787 –3.8% 总负债 876,992 1,043,404 –15.9% 总权益 4,404,764 4,447,383 –1.0% 总资产回报率（附注1） 2.2% 2.8% –0.6百分点 权益回报率（附注2） 2.6% 3.5% –0.9百分点 流动比率 5.1 4.1 +0.9 平均存货周转天数（附注3） 158 143 +15 平均业务应收账项周转天数（附注4） 33 32 +1 平均业务应付账项周转天数（附注5） 32 34 –2 利息覆盖率（附注6） – – – 资产负债比率（附注7） – – – 附注： 1.本年度溢利÷总资产 2.本年度溢利÷总权益 3.（年初存货+年末存货）÷2÷销售成本（不包括投资物业之直接营运支出及已售物业成本）×年内天数 4.（年初业务应收账项+年末业务应收账项）÷2÷营业额（不包括物业销售）×年内天数 5.（年初服装服饰业务的业务应付账项+年末服装服饰业务的业务应付账项）÷2÷销售成本（不包括投资物业之直接营运支出及已售物业成本）×年内天数 6.扣除利息及税项前溢利÷银行贷款利息开支 7.（租赁负债总额–现金及银行结余）÷总权益 03 财政摘要 财政状况 于二零二三年十二月三十一日，集团现金及银行结余约1,088,801,000港元（包括受限制现金10,208,000港元），较去年年底减少88,075,000港元。年内集团录得来自经营业务之净现金流入65,944,000港元及收取利息收入22,901,000港元，但年内集团亦派付股息83,167,000港元、增加固定资产52,231,000港元及支付租赁款的本金部份19,574,000港元，另年内汇率变动致现金及银行结余减少23,968,000港元。 于二零二三年十二月三十一日，集团并无任何银行贷款及透支，资产负债比率（定义为租赁负债总额减现金及银行结余除以总权益的比率）为零。 于二零二三年十二月三十一日，集团之流动资产及负债分别为2,265,896,000港元及447,843,000港元，流动比率为5.1。总流动负债为平均本公司拥有人应占股本及储备4,426,074,000港元之10%。 于二零二三年十二月三十一日，集团并未有任何重大之或然负债，亦未有将任何资产押记。梅县“金利来花园”项目已授权但未订约及已订约但未拨备的总物业发展开支分别为148,000,000港元及10,699,000港元。另外，与广州委员会订立投资协议的相关已授权但未订约的承担363,000,000港元已于二零二四年一月十三日随协议自动失效而终止。 于二零二三年十二月三十一日，集团为部分物业买家就购买集团物业之按揭贷款提供担保20,364,000港元（二零二二年：77,318,000港元）。根据该等担保的条款，倘该等买家未能支付按揭款项，集团须负责向银行偿还违约买家欠付银行的按揭本金连同应计利息及罚款，而集团有权接收相关物业的合法业权及管有权。该等担保将于下列较早时间解除：(i)银行收押相关房地产所有权证；或(ii)物业买家偿还按揭贷款。董事会认为，在买家欠付的情况下，相关物业的可变现净值足够偿还拖欠的按揭本金连同应计利息及罚款，因此并无就该等担保于财务报表中作出拨备。 集团业务以国内市场为主，透过设于国内的附属公司营运，相关收支皆以人民币进行，涉及其他货币的交易不多。外汇并未对集团构成重大风险，但将持续保持警觉，密切注视有关汇率的变动。 年内本公司于市场上以总代价约4,879,000港元（包括相关交易成本及开支40,000港元）购回其本身合共4,592,000股之普通股份，即平均价为每股1.054港元。该等股份已于年内注销，于二零二三年十二月三十一日本公司已发行股份总数为973,844,035（二零二二年：978,436,035）股及其已发行股本为1,092,060,000港元（二零二二年：1,096,939,000港元）。董事会相信购回股份可提高每股盈利水平及资产收益率，有利于改善公司资本结构和提升股东权益。 04 中国 于中国大陆之销售网络 黑龙江 新疆吉林 甘肃内蒙古 青海 陕西 北京 天津 河北山西 河南 辽宁 山东 江苏 四川重庆 湖北安徽上海浙江 江西 贵州湖南福建 云南广东 广西广州 海南 金利来销售点数量 31–40 21–30 11–20 1–10 61–70 51–60 41–50 70以上 05 业绩 营业额 于回顾年度，本集团录得总营业额1,331,456,000港元，较去年的1,415,709,000港元下跌6%，其中售楼收入及批授经营权业务收入分别较去年下跌33%及17%。 销售成本及毛利 全年总销售成本为572,941,000港元，其中包括服装服饰的销货成本443,245,000港元、存货减值拨备24,807,000港元、售楼成本66,244,000港元、及投资物业的直接营运支出37,684,000港元。 全年服装服饰的销货成本为443,245,000港元，较去年的475,055,000港元下跌7%。未计存货减值影响的毛利率为 53.3%，高于去年的50.8%，年内毛利率较高的自营零售销售额占比较去年为高。年内录得存货减值拨备为24,807,000港元，而去年为33,813,000港元。 因售楼收入减少，全年售楼成本为66,244,000港元，较去年下跌32%，售楼毛利率为28.5%，略低于去年的30%。 全年的投资物业的直接营运支出37,684,000港元，较去年的38,483,000港元下跌约2%，主要与本年采用的人民币汇率较去年下跌约4%，致国内相关支出经换算后较去年减少有关。 主席报告 曾智明先生太平绅士 主席兼行政总裁 10 其他亏损 年内本集团录得投资物业公平价值亏损47,066,000港元，较去年的57,110,000 港元下跌18%。 经营费用 分销及市务成本主要包括销售人员的员工成本、销售店铺的租赁费用、电商销售平台的经营成本、广告推广、及梅县物业发展相关营销费用与税费等项目，全年总成本为447,488,000港元，较去年的406,197,000港元上升10%，去年受防疫措施影响致部份推广活动取消或延迟，基数较低。 行政费用包括非销售人员的员工成本、折旧、摊销及减值费用，及其他杂项开支等。全年本集团行政费用录得162,187,000港元，亦较去年的153,775,000港元上升5%。 经营溢利 全年经营溢利为101,774,000港元，较去年的152,708,000港元下跌约33%。经营溢利率约为8%，低于去年的11%。 本公司拥有人应占溢利 本集团亦录得全年净利息收入25,659,000港元，较去年的21,432,000港元上升约20%，主要因年内平均存款利率较去年为高。 经冲减投资物业公平价值亏损的税务回拨14,826,000港元（去年为18,786,000港元）后，年内的所得税支出为11,269,000港元，低于去年的 19,678,000港元。不计算投资物业公平价值亏损及其税务影响的实际税率为15%，亦低于去年的16.6%，主要与溢利来自税率较低地区的占比上升有关。 11 全年本公司拥有人应占溢利为116,164,000港元，较去年的154,462,000港元下跌约25%。若撇除年内投资物业公平价值除税后净亏损32,240,000港元（去年为38,324,000港元），全年溢利为148,404,000港元，较去年的192,786,000港元下跌约23%。 末期股息 董事会建议派发截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息每股4.0港仙（二零二二年：每股5.0港仙），金额约为38,954,000港元（二零二二年：48,922,000港元）。如即将举行之股东周年大会通过此项派息建议，末期股息将约于二零二四年六月十三日派发予二零二四年六月四日名列股东名册之股东。 业务回顾 服装服饰业务 中国大陆及香港特区市场 于年初国内已解除各项防疫措施，全面复常，但受经济放缓、房地产困局、外围不利因素的共同影响下，整体复苏步伐较预期缓慢，市况仍然疲弱，故即使去年比较基数较低，本集团国内全年整体服装销售录得916,390,000港元，较去年下跌约2%，惟因年内采用的人民币汇率下跌约4%，故以人民币计算的升幅约3%。 本集团国内服装销售继续以售予多个省市代理商的批发业务，主要位于广州、上海、北京、重庆、辽宁、吉林及山东等省市的自营零售和奥特莱斯店，电子商业及团体定制业务为主。 按本集团的批发业务模式，年内对代理商的销售一般于较早前的货品预订中锁定，而由于预订减少，故以人民币计算售予代理商的销售额下跌约14%，相关销售额占本集团国内服装销售约34%。 年内国内零售市况已回复正常，而因去年销售受疫情影响，基数较低，故以人民币计算的自营零售销售额较去年上升约39%，各主要营运区域的升幅俱达双位数字，经此渠道的销售占本集团国内服装销售额约18%。 同样本集团奥特莱斯店的业务情况亦显着反弹，以人民币计算的销售额较去年上升约39%，经此渠道的销售占本集团国内服装销售额约14%。 本集团继续营运3间分别位于上海及广州的“金利来3388”文化生活馆，以推广“金