市场资讯晨报：市场谨慎应对中东局势紧张局势，手机出货量重拾增长

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 市场谨慎应对中东局势紧张局势，手机出货量重拾增长 一、全球投资焦点 美股收盘：通胀担忧叠加地缘政治风险三大指数均跌超1%。 1.降息期望正在消退：上周美国3月CPI数据以及劳动力市场数据全线高于预期，令市场对美联储将很快开始降息的期待落空。 2.中东冲突有扩大的风险，从而加剧了市场抛售。伊朗周末对以色列发动史无前例的袭击。 3.摩根大通公布Q1业绩后，股价大跌超6%。尽管该银行营收和利润均超出预期，但其全年净利息收入展望略低于分析师预期。摩根大通CEO杰米·戴蒙还警告称，持续的通胀压力正在拖累经济。 伊朗袭击事件后市场谨慎行事，市场休整。事态升级的风险因伊朗曾提前发出袭击预警而有所减弱。 1.市场关注的焦点在于中东危机是否会持续升级。这可能会给市场带来新的波动。若冲突扩大，油价可能会突破每桶100美元，投资者将转向美国国债、黄金和美元进行避险，股市也会进一步下跌。 2.伊朗称在周六无人机和导弹袭击以色列的几天前发出了广泛袭击预警，避免了大规模人员伤亡和局势严重升级。 3.目前，周末的袭击没有造成破坏和人员伤亡似乎表明，阻止战争扩大为伊朗和以色列全面战争的威慑力仍然存在。 4.一个不确定因素是以色列总理本杰明·内塔尼亚胡因受到政府强硬派的压力做出激进反应。市场关注以色列将如何回应。 达美航空（DAL）在第一季度的财务表现超出了市场预期，这得益于商务旅行的稳步复苏和持续的旅行需求。 1.调整后净利润为2.88亿美元，高于预期的2.35亿美元。总收入达到126亿美元，略高于预期的125亿美元。 2.旅行需求的弹性：达美航空CEO巴斯蒂安提到，旅行需求在国际上和国内都保持了弹性，这种强劲的势头预示着未来几个月旅行市场的积极前景。 3.股价表现：尽管达美航空的业绩超出预期，但在周三的大盘抛售中，其股价表现略低于平线，这可能反映了市场对整体经济环境的担忧。 IDC称全球智能手机市场第一季度反弹。苹果在顶级智能手机品牌中跌幅最大。 1.IDC数据显示，2024年Q1全球移动市场手机出货量增至2.894亿部，同比增长7.8%。三星电子重新夺回榜首。苹果公司的iPhone出货量下降了近10%主要来自于大中华地区的出货量下降。而小米排名第三，并成功缩小了与第二名苹果的差距。 2.尽管排名前两位的厂商在第一季度都出现了负增长，但是智能手机市场似乎正在摆脱过去两年的低迷，重新回到增长。小米高端手机在填补因苹果在中国市场下滑带来的空缺。 2024年4月15日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,123.4 52周最高5,264.9 52周最低4,048.3 近3个月日均成交额（亿）3,082.0 数据来源：Wind；数据日期：2024年4月15日盘前国信证券（香港）研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年4月15日盘前国信证券（香港）研究部整理 ZHENGYufei SFCCENo.：BJV215 +85228996772 zhengyf@guosen.com.hk 资料来源：IDC，国信证券（香港）研究部 Salesforce（CRM.N）：根据《华尔街日报》消息，赛富时正在洽谈收购Informatica（INFA.N）。 1.Informatica在上周五收盘时的市值约为114亿美元。该股今年已上涨36%至38.48美元。该公司帮助客户管理云中的数据，2月份预计本财年收入将增长约6%，达到17亿美元。 2.Salesforce此前有通过收购刺激增长的传统。根据彭博数据，若成功收购Informatica将成为该公司117笔交易中的第三大或第二大收购交易。Salesforce最大的一笔收购---是于2021年完成的以约270亿美元收购商业通信平台SlackTechnologies。如果Informatica交易成功，这笔金额将与Salesforce在2019年以140亿美元收购TableauSoftwareInc.的金额相媲美。 3.Salesforce在过去一年中削减了成本并提高了盈利能力。但随着企业控制软件支出，销售增长已经放缓。现在，Saleforce 期待通过收购刺激增长。而重拾收入增速也是投资人所期待的。 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 港股午后跌幅进一步加大，截止收盘，恒指跌2.18%，报16721.69；国指跌2.07%，报5879.58；恒生科技指数跌1.81% ，报3474.47。 盘面上，内险股大幅下跌，众安在线跌超8%，友邦保险、中国平安、中国太平跌超5%。中资券商股走低，广发证券跌超4 %，中信建投、国泰君安、中金公司、海通证券跌超3%。黄金股逆势大涨，灵宝黄金涨超11%，招金矿业涨超6%，中国黄金国际涨超5%。 2、美股市场数据： 地缘政治风险升高推动美股下跌，标普500指数创1月末以来最大日跌幅，银行和芯片股领跌，截至收盘，标普500指数下跌1.5%，报5123.41点；道琼斯工业平均指数下跌1.2%，报37983.24点；纳斯达克综合指数下跌1.6%，报16175.09点。美元指数涨0.69%，报106.01。 锂电池、贵金属、半导体、电脑硬件跌幅居前，智利矿业化工跌超6%，戴尔科技、美国雅保跌超5%，AMD、恩智浦、超微电脑跌超4%，美光科技、Arm跌超3%，惠普跌超2%。摩根大通收跌6.47%，创2020年6月份以来最差单日表现。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌4.58%，本周累跌3.22%。小鹏汽车跌近10%，蔚来跌超7%，微博、爱奇艺、哔哩哔哩跌超6%，京东、网易跌超5%，唯品会、阿里巴巴、百度、理想汽车、拼多多、腾讯音乐、富途控股、跌超4%。 3、美股成交额前十： 公司名称 股票代码 最新收盘价 涨跌幅 成交额 最近一周涨跌幅 英伟达 NVDA 881.86 -2.68% 378.03 0.20% 苹果公司 AAPL 176.55 0.86% 178.74 4.11% 特斯拉公司 TSLA 171.05 -2.03% 111.10 3.73% AMD公司 AMD 163.28 -4.23% 103.86 -4.19% 伯克希尔哈撒韦公司 BRK/A 608091 -1.39% 83.82 -3.67% 微软 MSFT 421.9 -1.41% 81.32 -0.85% 亚马逊公司 AMZN 186.13 -1.54% 71.98 0.57% Meta平台股份有限公司 META 511.9 -2.15% 61.52 -2.93% 摩根大通 JPM 182.79 -6.47% 58.33 -7.42% Alphabet公司 GOOGL 157.73 -1.05% 40.11 3.43% 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 4、纳斯达克金龙中国指数表现： 最近7天最近1个月 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 5、沪深港通： 资料来源：Wind，国信证券（香港）研究部 三、全球财经动态 1、国际要闻 上周五欧美金融市场已对伊朗袭击以色列风险提前反应，避险需求推动美债、美元上涨，金价一度升破2,400美元，而原油期货触及去年10月以来最高 美英两国宣布新规，禁止伦敦金属交易所(LME)和芝加哥商业交易所(CME)接受俄罗斯新生产的铝、铜和镍。美国还禁止从俄罗斯进口这三种金属 美国高级官员称，中国向俄罗斯提供无人机和导弹等零部件，武汉高芯科技、武汉同升科技、海康威视等企业被点名 旧金山、波士顿以及堪萨斯城联储行长均认为，鉴于通胀回落步伐减慢和就业市场的韧性，目前没有降息的紧迫性 Pimoc警告称，如果美国通胀率上升，美联储可能会重新转向加息 美国4月初消费者信心指数降幅超过预估，对通胀的预期升至年内最高 欧洲央行管委Holzmann表示，如果通胀下降趋势不变，欧洲央行可能在6月降息 英国经济2月份连续第二个月增长，表明经济正在从衰退中复苏 日本首相岸田文雄在为期一周的美国之行中宣扬其外交成就，并承诺将同韩国保持密切关系 印度《经济时报》：马斯克将于本月访问印度并与印度总理莫迪会面，引发了特斯拉将在印度投资建厂的猜测 美国钢铁和日本制铁据悉考虑将引发争议的141亿美元交易的预期完成时间推迟至2024年下半年 由于经济前景黯淡和电动汽车日益普及，国际能源署预测今明两年全球石油需求增长将会放缓 2、大中华新闻 中国发布资本市场第三个“国九条”，称要严厉打击违规减持，推动上市公司提升投资价值和中长期资金入市 中国证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》，措施包括打击恶性和长期系统性财务造假，提高亏损公司的营业收入退市指标；上交所亦就上市和退市制度规定公开征求意见 中国证监会主席吴清接受新华社采访时称，要增强资本市场内在稳定性 深圳交易所称，中国将停止为深沪港通北向投资者提供部分实时交易数据，以与国际惯例接轨 中国央行周一将进行1年期中期借贷便利(MLF)操作，料维持利率不变，并对到期的1700亿元MLF等额续作 中国3月信贷扩张继续放缓，社会融资规模存量同比创2017年有纪录以来的最低增速，新增人民币贷款亦低于经济学家预测，显示借款需求依然疲弱 中国国有银行据悉对地产信贷实施尽职免责，加大融资支持力度 中国3月份以美元计价出口同比下降7.5%，降幅超出预期，通过外贸增长带动经济复苏的希望遭受打击；中国3月钢材出口创2016年以来最强月度表现 今年一季度，中国的招聘薪酬水平扭转了连续三个季度的下滑趋势，预示劳动力市场好转 德国总理朔尔茨周日抵达重庆开始访华，据悉将敦促北京尽快采取行动，以避免包括针对电动汽车在内的欧盟关税 新华社称，中国电动汽车业呼吁欧盟反补贴调查保持客观公正；德国汽车工业协会表示，对中国电动汽车加征关税可能引发贸易战 美国试图说服荷兰和日本进一步限制中国获取半导体技术，但是荷兰和日本据悉暂先观望，希望先评估出口禁令对高端芯片制造设备的影响 《华尔街日报》：据悉中国政府已下令中国移动等电信运营商在2027年前替换核心网络中的进口芯片 刚从北京回来的耶伦正转向国际货币基金组织(IMF)和世界银行的春季会议，料将拉拢更多国家应对中国产能过剩 万科在周日会议上表示，公司已制定一揽子方案应对阶段性经营性困难和短期流动性压力，并否认了有关集团高管遭政府限制出境的传言 中国数家公募基金据悉拟将员工薪资上限限制在约300万元人民币，以响应中国政府关于“共同富裕”的号召 香港据悉最早周一批准直接投资比特币和以太币的交易所交易基金(ETF)注：以上新闻摘自彭博每日资讯 四、欧美市场一览 1.美国债市：国债上周五上涨，受到欧洲核心国债更大涨幅，以及中东局势升级带来的避险需求提振 2年期国债收益率下跌6.43个基点，报4.8966% 5年期国债收益率下跌7.32个基点，报4.5584% 10年期国债收益率下跌6.49个基点，报4.5216% 30年期国债收益率下跌4.9个基点，报4.6294% 2.外汇市场：彭博美元指数上周创下2022年9月以来最大周涨幅，受避险需求提振；欧元兑美元四日连跌，至去年11月以来最低水平 衡量美元兑G10货币表现的彭博美元即期汇率指数上涨0.7%，报1,259.4 欧元/美元下跌0.77%，报1.0643美元 美元/日元下跌0.03%，报153.23日元 英镑/美元下跌0.8%，报1.2452美元 美元/瑞郎上涨0.41%，报0.9137瑞郎 美元/加元上涨0.63%，报1.3775加元 澳元/美元下跌1.09%，报0.6467美元 新西兰元/美元下跌0.9%，报0.5943美元 3.欧洲股债：欧洲股市波动率飙升；欧债与美国国债一道上涨，受中东紧张局势提振 斯托克欧洲600指数上涨0.1%，报505.25点 