万洲国际2023 年报

年报 2023 公司资料 2 业绩摘要 4 主席报告 5 董事及高级管理层履历 8 业务回顾 17 财务回顾 24 企业管治报告 33 董事会报告 47 独立核数师报告 60 综合损益及其他全面收益表 65 综合财务状况表 67 综合权益变动表 69 综合现金流量表 71 综合财务报表附注 74 五年摘要 183 词汇 184 目录 公司资料 公司法定名称 万洲国际有限公司 上市地点及股份代号 本公司股份于二零一四年八月五日在联交所主板上市 股份代号：288 公司网站 www.wh-group.com 董事 执行董事 万隆先生（主席） 郭丽军先生（行政总裁）万宏伟先生（副主席） 马相杰先生（双汇发展总裁） CharlesShaneSMITH先生 （史密斯菲尔德总裁兼行政总裁） 非执行董事 焦树阁先生 独立非执行董事 黄明先生刘展天先生周晖女士 公司秘书 周豪先生 审核委员会周晖女士（主席）黄明先生 刘展天先生 薪酬委员会黄明先生（主席）焦树阁先生 周晖女士 提名委员会万隆先生（主席）黄明先生 刘展天先生 环境、社会及管治委员会 郭丽军先生（主席）万宏伟先生 马相杰先生 CharlesShaneSMITH先生刘展天先生 食品安全委员会万隆先生（主席）万宏伟先生 马相杰先生 CharlesShaneSMITH先生周晖女士 公司资料（续） 风险管理委员会万隆先生（主席）郭丽军先生 马相杰先生 CharlesShaneSMITH先生周晖女士 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 普衡律师事务所 主要往来银行 美国银行中国银行 荷兰合作银行中国工商银行 香港上海汇丰银行 授权代表万隆先生周豪先生 股份过户登记处总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall,CricketSquareGrandCayman,KY1-1102 CaymanIslands 香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712–1716室 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimitedPOBox309,UglandHouseGrandCayman KY1-1104 CaymanIslands 香港主要营业地点及公司总部 香港九龙 柯士甸道西1号环球贸易广场76楼7602B–7604A室 业绩摘要 二零二三年 二零二二年 肉制品销量（千公吨） 3,196 3,344 猪肉销量（千公吨） 3,959 4,019 二零二三年 二零二二年 生物公允价值调整前的业绩 生物公允价值调整后的业绩 生物公允价值调整前的业绩 生物公允价值调整后的业绩 百万美元 百万美元 （另有说明除外） （另有说明除外） 收入 26,236 26,236 28,136 28,136 息税折旧及摊销前利润 1,972 2,005 3,157 3,103 经营利润 1,471 1,471 2,093 2,093 本公司拥有人应占利润 606 629 1,401 1,370 每股基本盈利（美分） 4.72 4.90 10.92 10.68 每股股息（港元） 中期 0.05 0.05 0.05 0.05 末期 0.25 0.25 0.25 0.25 0.30 0.30 0.30 0.30 •肉制品及猪肉销量分别下跌4.4%及1.5%。 •收入下跌6.8%。 •经营利润下跌29.7%。 •本公司拥有人应占利润及每股基本盈利（生物公允价值调整前）下跌56.8%。 主席 万隆 主席 报告 主席报告（续） 尊敬的各位股东： 本人谨代表董事会，呈报万洲国际有限公司截止二零二三年十二月三十一日的年度报告。 过去一年，新冠疫情消退，通胀有所放缓，但国际政治形势依然复杂多变，地缘政治紧张，经济复苏乏力，欧美持续推行紧缩的货币政策，连续加息。全球大宗商品价格回落，受供求影响猪价肉价行情分化，为企业经营带来巨大影响和挑战。万洲国际总体产销规模基本稳定，营业收入小幅回落，经营利润大幅下降。 中国生猪供应充足，猪价低位徘徊，中国业务发挥产业优势，持续扩大规模，肉类销量保持增长，营业收入和利润同比小幅下降。 美国生猪养殖成本持续高企，生猪价格同比大幅下降，养猪业深度亏损，尽管肉制品持续保持高盈利，生鲜肉业绩大幅增长，但仍未弥补养猪业亏损，经营利润大幅下降。 主席报告（续） 欧洲受非洲猪瘟疫情影响生猪供应减少，猪价大幅提升，我们的盈利同比大幅增长，创历史新高。 从二零二三年全球各产业运营情况来看，肉制品业表现强劲，持续保持高盈利；猪肉业中的屠宰经营稳定，同 比业绩大幅提升，唯猪肉业中的养猪经营最差，深度亏损。 二零二四年，通胀持续缓解，粮食和能源价格回落，欧美预期进入降息通道，经济趋于平稳，消费需求有望增长，有利于企业降成本、提销量、创造更好的经营业绩。但地缘政治的紧张局势和劳工成本的持续上涨也为经营带来了挑战。 我们对公司未来的发展充满信心。管理层将密切关注宏观形势变化，认真研判行情走势，发挥优势，战胜挑战。我们将坚持“产业化、多元化、国际化、数字化”战略方针，持续推进“两调一控”经营策略，进一步优化产业链，大力削减养猪规模，完善提升屠宰加工，重点投入和发展肉制品业，积极稳妥的拓展肉类产业多元化，推进“网点倍增”，扩大市场网络，发挥协同效应，实施流程优化，实现提质增效，不断提升综合竞争力，实现稳健和高质量发展，为股东创造更大价值。 基于企业的情况，董事会建议在已支付中期股息的基础上，派发每股0.25港元的末期股息，全年股息总额每股0.3港元。 万洲国际董事会主席 万隆 二零二四年三月二十六日 董事及高级管理层履历 董事会 董事会由九名董事组成，其中五名为执行董事，一名为非执行董事，其余三名为独立非执行董事。 万隆 执行董事兼主席 万隆，83岁，于二零零七年十月十六日获委任为董事，自二零一零年十一月二十六日起担任董事会主席。他亦担任本集团若干附属公司的董事。他于二零一三年十二月三十一日获委任为执行董事。彼于二零一三年十月至二零二一年八月十一日为本公司行政总裁。万隆先生自二零一二年八月二十日起担任双汇发展（于深圳证券交易所上市的公司，股票代码：000895，为我们的附属公司）董事会主席。万隆先生于一九六八年五月加入河南省漯河市肉类联合加工厂并于一九八四年成为工厂总经理。在万隆先生领导下，我们的企业已由河南省一间地方性的国有企业成长为业务遍布多个大洲的国际公司。万隆先生在肉类加工行业拥有逾50年经验。他于一九九八年、二零零三年、二零零八年及二零一三年为第九届至第十二届中华人民共和国全国人民代表大会代表，在二零零六年十二月至二零一一年十二月获委任为中国肉类协会常务理事并于二零零一年获委任为中国肉类协会高级顾问。万隆先生于一九九一年五月获得河南牧业经济学院（先前为河南商业专科学校）商业管理专业证书及于一九九九年七月获河南省经济系列高级评审委员会颁发高级经济师专业资格。万隆先生为万宏伟先生的父亲。 郭丽军 执行董事兼行政总裁 郭丽军，53岁，于二零一三年十二月三十一日获委任为执行董事，并于二零二一年八月十二日获委任为本公司行政总裁。彼亦自二零二一年八月三十一日起为双汇发展的董事。彼亦担任本集团若干附属公司的董事职务。彼自二零一六年四月至二零二一年八月十一日止担任常务副总裁。郭先生自二零一六年四月至二零二一年八月十一日担任本公司首席财务官、自二零一三年十月至二零一四年一月担任本公司副行政总裁及自二零一四年一月至二零一六年三月担任本公司副总裁兼首席财务官。郭先生拥有逾30年工作经验，负责监督多间公司的财务运营。郭先生于一九九三年六月至一九九六年三月担任河南省漯河市肉类联合加工厂财务部会计。郭先生于一九九六年四月至二零零一年二月亦担任漯河华懋双汇化工包装有限公司及漯河华懋双汇塑料工程有限公司的财务总监。郭先生于二零零一年三月至二零一二年八月于本公司前附属公司双汇集团担任多个职务，包括担任财务部副主任、主任以及财务总监。此外，郭先生亦于二零一二年八月至二零一三年十月担任双汇发展（于深圳证券交易所上市的公司，股票代码：000895，为本公司的附属公司）执行副总裁。 董事及高级管理层履历（续） 郭先生于一九九四年七月自河南广播电视大学取得财务会计专业成人高等教育文凭及于二零零四年十二月获得中国人民大学研究生院工商管理硕士结业证书。郭先生于一九九四年十月获得中华人民共和国人事部颁发的助理会计师证书。 万宏伟 执行董事兼副主席 万宏伟，50岁，于二零二一年八月十二日获委任为执行董事兼董事会副主席。彼亦自二零一八年八月二十二日起担任双汇发展的董事兼董事会副主席。彼亦担任本集团若干附属公司的董事。彼自二零一四年一月一日至二零二一年八月十一日担任本公司行政总裁助理，负责本公司的公共关系。万宏伟先生自二零零四年至二零一三年曾担任双汇集团主席秘书。 万宏伟先生于二零零二年六月自加拿大多伦多约克大学取得文学士学位。彼为万隆先生的儿子。 马相杰 执行董事兼双汇发展总裁 马相杰，52岁，于二零一八年三月二十六日获委任为执行董事（于二零一八年六月四日起生效）。他自二零一八年八月二十二日及二零一七年十二月二十六日起分别担任双汇发展（于深圳证券交易所上市的公司，股票代码：000895，为我们的附属公司）董事及总裁。在此之前，他由二零一二年四月十五日至二零一二年八月二十四日期间担任双汇发展生鲜品事务部副总经理及由二零一二年八月二十五日至二零一七年十二月二十五日期间担任双汇发展副总裁，及生鲜品事业部总经理。他亦担任本集团若干附属公司的董事。马先生于本集团拥有逾27年工作经验。马先生自二零零八年九月至二零一零年九月担任双汇发展鲜冻品事业部主管生产副总经理。他亦于二零一零年九月至二零一二年四月担任双汇集团综合事业部总经理。此外，马先生自二零零一年五月起担任双汇发展香辅料分厂厂长；自二零零三年八月起担任漯河双汇海樱调味料食品有限公司总经理；自二零零四年四月起担任漯河天瑞生化有限公司总经理；自二零一二年十月二十六日起担任漯河双汇食品销售有限公司董事总经理；自二零一三年二月二十二日起担任阜新双汇肉类加工有限公司董事；自二零一三年二月二十二日起担任黑龙江宝泉岭双汇北大荒食品有限公司董事；及自二零一三年十一月十九日起担任陕西双汇食品有限公司董事。 马先生于一九九六年七月自河南农业大学农产品贮藏与加工专业毕业，于二零零五年三月自中国人民大学研究生院取得工商管理硕士(MBA)研究生课程研修班结业证书并于二零一零年六月自西北农林科技大学取得食品工程领域工程硕士学位。此外，马先生于二零零三年六月取得漯河市人民政府颁发的轻工业工程师资格证书，并于二零一九年三月取得河南省人民政府颁发的高级经济师资格证书，并于二零二零年四月取得河南省人力资源和社会保障厅颁发的轻工专业高级工程师职称（副高级级别）证书。 董事及高级管理层履历（续） CharlesShaneSMITH 执行董事、史密斯菲尔德总裁兼行政总裁 CharlesShaneSMITH，50岁，于二零二一年八月十一日获委任为执行董事。彼亦自二零二一年七月八日起出任本公司间接全资附属公司史密斯菲尔德食品的董事、总裁兼行政总裁。彼自二零零三年加入史密斯菲尔德以来曾出任多个其他职务，包括自二零二一年一月至二零二一年七月七日出任策略总监、自二零一九年四月至二零二一年一月出任史密斯菲尔德欧洲业务的执行副总裁、自二零一七年十一月至二零一九年四月出任史密斯菲尔德罗马尼亚业务的总裁，并自二零一二年九月至二零一九年四月出任史密斯菲尔德欧洲业务的首席财务官。 Smith先生具备监督史密斯菲尔德整个垂直集成业务的日常运作的专业能力。Smith先生于二零零九年在弗吉尼亚威廉与玛丽学院(CollegeofWilliamandMary)取得工商管理硕士学位，并于二零零零年于橄榄山学院(Mo