报告摘要
制造业景气度与设备更新
- 政策驱动：政府出台《推动工业领域设备更新实施方案》，旨在通过政策支持开启新一轮大规模设备更新，预计设备投资规模将显著增长。
- 投资机会：节能降碳、能效提升、规模以上企业数字化转型、老旧小区改造、交通运输设备更新、农机现代化、消费品以旧换新等领域存在投资机遇。
3C设备与智能手机发展趋势
- AI技术：苹果发布参数量仅80M的ReALM模型，推动“AI+”概念在消费电子领域的应用，预计2024年将迎来“AI+硬件”的爆发。
- 折叠屏手机：苹果宣布计划于2026年推出折叠屏手机，伴随多家手机厂商的折叠屏手机发布，市场对折叠屏手机的需求将持续增长。
- AR/VR：行业逐渐成熟，预计24-25年将迎来高速增长，重点关注苹果等巨头在芯片、操作系统方面的布局。
船舶与集装箱行业动态
- 油船、气体船与LPG船：一季度订单强劲，尤其LNG动力船舶占比高，显示绿色航运趋势。
- 替代燃料船舶：LNG动力船舶最受欢迎，其他替代燃料如生物燃料、甲醇等也在发展。
- 库存与需求：新箱库存上升，但新箱产量保持高位，库存消耗指数放缓。
集装箱行业新趋势
- 3月新箱生产：库存指数上升，反映市场需求的回暖。
- 库存消耗：库存增长速度放缓，新箱发货量与产量差距缩小。
人形机器人创新
- 浙江人形机器人创新中心：启动并发布首款全域自研人形机器人“领航者1号”，标志着宁波在人形机器人技术领域取得重大突破。
- 技术创新：涵盖硬件、算法、伺服控制等方面，具备动作类人学习能力，本地化部署便捷，部分技术已在企业落地应用。
核电行业进展
- 全球核能峰会：强调部署先进反应堆的重要性，特别是小型模块化反应堆（SMR），包括轻水堆、高温气冷堆、熔盐堆等。
- 华能石岛湾高温气冷堆：首次向城镇供暖，实现四代核能综合利用，新增供暖面积，减少碳排放。
光伏设备与温控设备
- 光伏设备：关注新技术如异质结、钙钛矿的进展与设备布局，行业有望触底出清，推动成本下降与装机需求增长。
- 数据中心温控：随着AI等应用增加，数据中心对温控需求增长，液冷技术加速渗透，市场规模预计显著扩大。
投资策略与风险提示
- 关注：通用设备、3C设备、船舶、人形机器人、核电、光伏设备、温控设备的投资机会。
- 风险：经济复苏、政策推进、国产替代、市场竞争、技术路径变化、原材料价格波动等不确定性。
