政策支持、贸易趋势和基础设施供给背景下的中铁快运演变
ADBI工作文件系列 政策支持，贸易趋势和基础设施供应背景下中国铁路快递的演变 曼努埃尔·贝纳德、于润泽、蒲文静 编号1434 March2024 亚洲开发银行研究所 曼努埃尔·贝纳德、俞润泽、浦文静是资深投资运营专家 -运输在亚洲基础设施投资银行，北京，中华人民共和国。 本文所表达的观点是作者的观点，并不一定反映ADBI、亚行、其董事会或其所代表的政府的观点或政策 。ADBI不保证本文中包含的数据的准确性，并且对使用这些数据的任何后果不承担任何责任。使用的术语可能不一定与亚行官方术语一致。 讨论文件在定稿和考虑发表之前，必须进行正式修订和更正。 工作文件系列是以前命名的讨论文件系列的延续；论文的编号继续进行，没有中断或更改。ADBI的工作文件反映了对某个主题的初步想法，并在线发布以供讨论。一些工作文件可能会发展成为其他形式的出版物。 亚洲开发银行将“中国”称为中华人民共和国。建议引用： Benard,M.,R.Yu,andW.Pu.2024.EvolutionoftheChinaRailwayExpressinthecontextofPolicySupport,TradeTrends,andInfrastructureSupply.ADBIWorkingPaper1434.Tokyo:AsianDevelopmentBankInstitute.Available:https: 请联系作者以获取有关本文的信息。 电子邮件:manuel.benard@aiib.org,runze.yu@aiib.org,wenjing.pu@aiib.org 亚洲开发银行研究所Kasumigaseki大楼，8楼3-2-5Kasumigaseki，Chiyoda-ku 东京100-6008,日本 Tel:+81-3-3593-5500 传真：+81-3-3593-5571 URL:电子邮件： ©2024亚洲开发银行研究所 Abstract 本文深入研究了中国铁路（CR）快递的发展轨迹和未来前景，这是一种位于中华人民共和国（PRC）和欧洲之间的集装箱铁路货运服务，并研究了增强欧亚货运的相关基础设施投资需求。自2011年成立以来 ，CRExpress表现出了显着的增长，即使面对COVID-19大流行和俄罗斯入侵乌克兰等挑战，也具有韧性 。 华润快递在过去十年中的大幅扩张可以部分归因于慷慨的补贴和优惠政策。虽然预计政府补贴将逐步取消，但优惠政策的持续作用将仍然是塑造华润快递未来增长轨迹的关键。 尽管全球贸易格局不断演变，但中国与欧洲之间强劲且稳步增长的贸易关系为华润快递保持增长势头奠定了坚实的基础。CRExpress还准备利用对高价值产品不断增长的需求，包括电子产品，汽车零部件，高端服装，机械和高档家具，以及对时间敏感的商品，例如新鲜农产品，日常服装和季节性玩具。 但是，CRExpress的增长潜力面临基础设施限制和运营挑战等方面的障碍。港口，铁路和物流枢纽的瓶颈 ，再加上标准化不足，技术约束和服务相关挑战等问题，对华润快递的整体效率和吸引力产生负面影响。为了应对这些限制，我们正在共同努力，包括基础设施建设和现代化计划，以及物流服务的数字化。投资机会以基础设施建设和升级的形式出现，同时采用成熟的新技术和数字解决方案，以提高铁路服务的效率和竞争力。 关键字:中铁快运,中欧贸易,欧亚货运,港口,铁路,物流 JEL分类：L92,F1,P45,R41,O24 Contents 1.CREXPRESS及其快速增长1 1.1CRExpress的政治意义、经济影响、 和环境效益1 1.2多边合作2 1.3快速增长4 2.CR快速发展潜力的政策支持5 2.1在中国境内5 2.2境外6 3.CRExpress发展潜力需求分析6 3.1不断发展的全球贸易格局6 3.2中国-欧盟贸易概况7 3.3按运输方式划分的中国-欧盟贸易8 3.4CRExpress的目标货运类别10 3.5CRExpress作为首选11 3.6CRExpress的其他地理市场12 4.CREXPRESS的基础设施供应 发展潜力13 4.1基础设施13 4.2Operations14 4.3投资机会15 参考文献17 1.CREXPRESS及其快速增长 1.1CRExpress的政治意义、经济影响与环境效益 自2011年成立以来，中国铁路（CR）快递已迅速发展成为连接中华人民共和国（以下简称“中国”）与中亚和欧洲的动态跨境集装箱铁路货运服务。该物流服务覆盖欧亚大陆的大部分地区，成为全球公认的公共物流产品。华润快运重振了欧亚大陆历史悠久的铁路，并增强了跨境连通性，显示出重大的政治，经济和环境效益。 在政治上，CRExpress的成立是由中国领先的客运和货运铁路公司中国铁路牵头。该倡议作为中国“一带一路”倡议（BRI）的旗舰项目具有重要地位。华润快递是与中国加快内陆城市交通的战略目标相一致的关键平台。总体目标包括促进贸易便利化，促进合作，拥抱开放和包容，鼓励相互学习和促进互利。值得注意的是，这一努力反映了中国对参与国际治理的不断升级的承诺。 鉴于华润快递业务在多个国家的协作性质，其发展成为中国在优化全球供应链方面发挥建设性作用的宝贵机会。COVID-19大流行进一步强调了华润快递在稳定国际供应链方面发挥的重要作用。特别是 ，在航空和海上运输面临严重中断的时期，华润快递在确保及时交付关键防护用品方面发挥了重要作用（国家发展和改革委员会（NDRC），《中国铁路快运发展报告2021》）。 从经济上讲，CRExpress是促进共同经济利益的催化剂，通过促进增强基础设施的连通性-繁荣的先驱。它不仅加深了中国与欧洲之间的商业合作，而且通过增加贸易机会在提升欧亚大陆广大内陆地区方面发挥着关键作用。作为战略驱动力，华润快递加快腹地发展，促进产业集聚。 中国的经济格局正在发生转型，其特征是生产从沿海转移到中部和西部省份。这种转变需要高效的洲际运输模式来克服内陆瓶颈，这是CRExpress出色地实现的角色。此外，华润快递直接支持中国的经济发展，帮助从低附加值制造业向高价值商品生产过渡。这些货物需要比海运更快，更可靠，但比空运更具成本效益的交付方式。以CRExpress为例的铁路模式成为首选解决方案，缩短了交货时间并提高了供应链效率。 除了其变革性的经济角色外，CRExpress还引入了新的投资机会，包括合作的集装箱共享计划和对物流物业的投资。从本质上讲，CRExpress超越了单纯的运输，成为塑造经济动态的动力，并促进了有希望的投资途径。 在环保方面，铁路作为在中国和欧洲之间运输货物的可持续模式选择，与海运、空运和公路运输相比 ，它排放的碳排放量最低。这与欧盟（EU）和中国倡导的绿色发展目标完全一致。此外，CRExpress的未来运营可能会涉及更多的冷链物流和数字化，这是技术创新和环境效益的关键驱动力，进一步巩固了铁路在促进绿色未来方面的作用。 1.2多边合作 CRExpress的快速增长促进了中欧货运铁路价值链中各个参与者之间的合作。在此合作框架内，平台公司在中国通常是市政府支持的国有企业，承担着关键作用（图1）。 图1：中欧货运铁路价值链中的参与者类型 资料来源：亚投行分析。 平台公司正在扩展其价值链，从一站式服务过渡到全面的门到门解决方案。他们通过提供高质量的增值服务而脱颖而出，包括少于集装箱装载（LCL），冷链和高效的通关，以占据更大的市场份额。他们强调客户体验增强，利用数字化来提高运营效率，并建立全球网络，以实现主动的客户互动和问题解决。 对于铁路公司和车站运营公司，建立联盟以促进多边合作和标准化。例如，2017年10月，中国 ，白俄罗斯，德国，哈萨克斯坦，蒙古，波兰和俄罗斯联邦的国家铁路公司成立了CRExpress 联合工作组。 物流公司和货运代理与平台公司建立了更深层次的合作关系，建立了互惠互利的客户和服务提供商。他们还投资与CRExpress相关的基础设施，例如车站和机车，以促进业务扩展。DHL，DBScheer和Maers等全球领先的公司积极参与该活动，因为CRExpress得到了广泛认可。 中国认为华润快递具有战略意义。中国的大部分平台公司都是国有的，并得到政府补贴的支持，这反映了华润快递的半市场化性质。然而，国家层面的政策旨在引导华润快递向更高程度的市场化发展。中国政府、中国中铁和平台公司之间的关系如图2所示。 图2：政府、中国铁路和平台公司之间的关系 *中铁子公司中铁国际多式联运有限公司（CRIMT）负责华润快递业务。资料来源：亚投行分析。 国家发改委、交通部等国家政府提供政策支持和高层指导,省级政府、市级政府、经济开发区是主要的补贴来源。 平台公司可能是代表中国铁路行事的国有企业或铁路运营商。例如，西安国际枢纽等某些实体仅提供标准的停站运输，而郑州国际枢纽和重庆国际枢纽等其他实体则提供额外的增值服务，例如门到门交付和报关。 中国中铁，作为一家国有企业，提供关键的基础设施，牵引和货车，并确定关税政策。它在规划每个城市的货运出行数量，处理平台公司的申请以制定年度和月度的CRExpress运营计划方面起着举足轻重的作用。此外，它还与外国国家铁路公司合作，同步运营计划。 不同城市的补贴结构和补贴总额各不相同，平台公司通常采用以竞争为导向的定价策略来保持竞争力 。因此，那些拥有大量政府补贴的公司享有显著的定价优势，从而影响他们在市场上的竞争地位。 1中国中铁的子公司中铁国际多式联运有限公司（CRIMT）负责CR快递业务。 1.3快速增长 自2011年成立以来，华润快递市场经历了显着的增长，并有望在长期内保持稳定的上升轨迹。随着补贴的阶段性削减，华润快递正在向更加市场化的运营模式转型。这种演变预计将在短期内引入一些波动性，其特征是增长率逐渐下降。然而，由于对特定产品的持续需求和客户接受度的提高，长期前景仍然乐观。 截至2023年9月底，华润快递已在中国和欧洲之间执行了令人印象深刻的78,000次旅行，运送了 740万20英尺当量单位（TEU）的货物，并与25个欧洲国家的217个城市建立了联系（发改委 2023年10月10日）。火车旅行次数从2011年的17次猛增至2022年的16,562次，显着复合年 增长率（CAGR）为86％。相应地，货运量从2011年的1000个标准箱激增至2022年的161.4 万个标准箱，反映出令人信服的96％的复合年增长率（图3）。 图3：中欧铁路快速货运列车的出行次数和货运量（2011-2022） TEU=20英尺当量单位。 资料来源：中华人民共和国国务院新闻办公室：“一带一路”倡议：全球命运共同体的重要支柱，2023年10月（http://www.scio.gov.cn/gxzt/dtzt/49518/32678/index.html[2023年10月11日访问]）。 几个因素对CRExpress的显着增长做出了重大贡献。首先，有利的政策支持为其扩张奠定了基础，政府补贴在营造有利的市场环境中起着至关重要的作用。额外的支持，包括大量的基础设施投资和简化的通关程序，进一步推动了其快速发展。虽然补贴呈下降趋势，但预计持续的政策支持仍将是关键的，多样化以适应华润快递不断变化的需求。 其次，强劲而持久的需求一直是并将继续是华润快递的主要驱动力。中国与“一带一路”国家之间贸易的增长刺激了对华润快递的需求。欧盟是中国第二大贸易伙伴，也是华润快递的核心焦点(占70% -80%)，将决定性地塑造华润快递的未来需求轨迹。 第三，基础设施的扩张一直是华润快递快速增长的关键催化剂，尽管这种势头正在逐渐放缓。运营挑战和限制也导致了延误，可能影响未来的增长。然而，随着正在进行的基础设施升级计划以及并行的标准化和数字化工作，预计未来10-20年基础设施容量将翻两番。 2.CR快速发展潜力的政策支持 2.1在中国境内 在中国，华润快递的增长得益于补贴和
