每日晨报

每日晨报│2024年4月12日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,095 -0.26% +0.28% 恒生科技指数 3,538 -0.38% -6.00% 国企指数 6,003 -0.21% +4.08% 沪深300 3,504 -0.01% +2.13% 上证综合指数 3,034 +0.23% +1.99% 深证成份指数 9,300 +0.03% -2.35% 中小板指 5,728 -0.10% -4.85% 道琼斯指数 38,459 -0.01% +2.04% 标普500指数 5,199 +0.74% +9.00% 纳斯达克指数 16,442 +1.68% +9.53% 伦敦富时指数 7,923 -0.47% +2.46% CAC40指数 8,023 -0.27% +6.37% DAX指数 17,954 -0.79% +7.18% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.830 +0.39% +0.28% 美汇指数 105.249 +2.31% -0.55% 港币/人民币 0.924 -0.57% +1.09% 人民币/美元 0.138 +0.77% -0.88% 欧元/美元 1.074 -1.74% +1.09% 美元/日元 153.200 -4.10% -2.66% 英镑/美元 1.254 -2.11% +1.88% 美元/瑞士法郎 0.913 -3.96% -1.27% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 90.770 +11.05% +11.05% 天然气(1mnBtu) 1.884 +1.24% +1.24% 黄金（盎司） 2,332.69 +6.81% +24.38% 白银（盎司） 27.916 +13.96% +26.53% 玉米（1蒲式耳） 447.750 -1.27% -1.27% 大豆（1蒲式耳） 1,174.3 -1.47% -1.47% 主要市场指数表现 沪港通和深港通每日额度余额情况 今日要闻 美国3月预算赤字收窄至2,360亿美元 美国3月生产者价格按月涨0.2%低于预期 美上周初领失业金人数降至21.1万为5周新低 欧洲央行维持利率不变明确示意6月将开始降息 英伦银行委员格林：英国较迟减息会更好 内地中小型银行本月陆续调低定存息率 本港3月中小企业务收益现时动向指数升至45.5 发改委：已印制由商务部牵头消费品以旧换新文件或未来数天后出台 美要求限制对华出口半导体设备韩官员：保持与盟友合作方向 美生物法案拟限制与中资合作据报欧美多家药厂正物色替代外包供应商 恒生投资宣布在香港发行“恒生标普500指数ETF”4月23日上市 市场回顾 港股：港股低开逾280点后跌幅逐步收窄。恒生指数收市报17095点，跌44点。主板成交约988亿元。地产分类指数跌逾1%，其余主要分类指数变动不大。新世界发展跌逾4%，领展跌逾3%。内房及物管股亦普遍下跌。 A股：内地股市尾市转弱，3个主要指数收市个别发展。酒店餐饮、人工智能概念、煤炭及汽车整车等股份表现较好；飞行汽车、养殖及国防军工等股份表现较逊色。上证综合指数收市报3034点，升6点。深证成份指数报9300点，升2点。创业板指数报1782点， 跌7点。 美股：美股收市个别发展，道指变动不大，纳指及标普500指数上升。美国3月最终需求生产物价指数按月升幅收窄至0.2%，低于市场预期，令市场憧憬通胀仍处降温趋势。道琼斯指数一度跌逾260点，其后收复失地转升最多近140点，最终收市跌2点，收报38459 点。纳斯达克指数收报16442，升271点，升幅1.68%。标准普尔500指数收报5199点，升 38点，升幅0.74%。大型科技股普遍上升，苹果升及Nvidia升逾4%，亚马逊破顶，高收近 2%。 欧洲：欧洲股市下跌，欧洲央行宣布维持利率不变，但暗示好快会减息，市场预计最快会6 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 月减息，银行股受压，不过公用股靠稳。英国富时100指数收报7923点，跌37点，跌幅0.47%。法国CAC指数收报8023点，跌21点，跌幅0.27%。德国DAX指数收报17954点，跌142点，跌幅0.79%。 (亿人民币)沪港通深港通 额度使用使用率额度使用使用率 北向9.901.90%31.736.10% 南向54.5012.98%36.328.65% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国3月预算赤字收窄至2,360亿美元 美国财政部数据显示，今年3月，美国政府预算赤字从去年同期3,780亿美元缩减至 2,360亿美元。意味着连续第七个月出现预算赤字，主要原因是高利率导致政府支付大量净利息。 政府收入按年升6%，达到3,320亿美元，而支出下降18%，达到5,690亿美元。本财政年度的首六个月，美国预算赤字超过1兆美元，部分原因是公共债务利息。 美国3月生产者价格按月涨0.2%低于预期 美国劳工统计局数据显示，2024年3月，美国生产者物价(PPI)按月增0.2%，为三个月来最小涨幅，低于市场预期的0.3%及2月的0.6%涨幅。 服务价格上涨0.3%，升幅与2月相同。另一方面，商品成本继上月上升1.2%后下降0.1%，其中汽油价格下跌3.6%。 不包括食品和能源成本的核心PPI较上月上涨0.2%，少于上月上涨0.3%，与市场预期相符。 按年计，PPI增2.1%，创2023年4月以来最大涨幅，但不及市场预期升2.2%。核心PPI年率上涨至2.4%，较2月的2%加快，超过市场预测的2.3%。 美上周初领失业金人数降至21.1万写5周新低 美国劳工部(DOL)最新公布数据显示，上周初领失业金人数降至5周以来低点，再次显示就业市场的强劲态势，不过同期续领失业金人数攀升，写下今年1月以来新高。 截至4月6日当周，经调整后美国初领失业金人数报21.1万人，低于市场预期的 21.6万人，较修正后前值22.2万人减少1.1万人，4周移动平均值报21.425万人。 截至3月30日当周，经调整后美国续领失业金人数报181.7万人，较修正后前值 178.9万人增加2.8万人，高于市场预期的180万人，4周移动平均值报180.275 万人。 每年的这个时候，由于复活节、逾越节和公立学校的春假(时间每年都在变化)，失业金申请人数往往不稳定。尽管如此，数据显示第二季初就业市场仍保持健康，3月就业成长加速，失业率从2月的3.9%降至3.8%。 欧洲央行维持利率不变明确示意6月将开始降息 欧洲央行（ECB）周四召开的利率决策会议中，决议把基准的存款利率维持在4%高点不变。但欧洲央行也给出了至今最为明确的讯号，显示从6月开始将调降利率。这与美国联准会（Fed）降息时间表可能延后成为鲜明对比。 欧洲央行的声明说，理事会成员认为当前的通膨降温趋势，符合利率政策调整转换的目标，示意在目前的通膨与经济数据没有大幅变动的情况下，应会如先前预期从6月开始降息。同样地，欧洲央行也强调每次的决策都将「视最新数据进行」。 英伦银行委员格林：英国较迟减息会更好 英伦银行货币政策委员会委员格林在当地《金融时报》发表评论文章指，现时市场预期英国今年将较美国更早减息，减幅亦更大，但她认为英国较迟放松政策会更好。 格林指，英国服务业通胀仍远高于美国，更高的通胀预期亦转化为更高的工资增长，目前英国工资增幅6%至7%，高于美国的4%至5.5%。 投资者预计美国今年减息44个基点，鉴于美国3月通胀率高过市场预期，市场估计联储局首次减息会推迟至9月。伦敦证券交易所集团数据显示，货币市场预期英伦 银行6月开始减息的机会超过一半，全年减息56个基点。内地中小型银行本月陆续调低定存息率 央行主管《金融时报》报道，内地多地的城商行、农商行及村镇银行等中小银行自本月起宣布下调定期存款利率。早于上月时，部分银行的定期存款等多种存款产品利率已被调低。 今次中小型银行集中调低定期存款利率，涉及的产品期限包括3个月、6个月、1年期、2年期及3年期等，降幅普遍介乎5至45个点子。有业内专家称，存款利率的走势要视乎贷款利率而定，商业银行亦应更注重高成本负债的管理，以降低营运成本。 本港3月中小企业务收益现时动向指数升至45.5 政府统计处12日发表今年3月份中小型企业业务状况按月统计调查的结果。中小企 业务收益的现时动向指数从今年2月在收缩区域的43.9上升至3月的45.5，而未来一个月(即今年4月)的业务收益展望动向指數为48.0。 按行业分析，不少统计调查涵盖的行业的业务收益现时动向指数在今年3月较上月有 不同程度的上升，特别是地产业(从44.5上升至48.4)及进出口贸易业(从43.8上升至47.4)。 进出口贸易业新订单的现时动向指數从今年2月的43.8上升至今年3月的47.4，而未来一个月(即今年4月)的新订单展望动向指數为48.1。 政府发言人表示，中小企的整体营商气氛及其对未来一个月业务情况的预期于3月进一步改善。整体就业情况亦见好转。虽然复杂的外围环境在短期内仍会对营商气氛有影响，但经济继续增长，以及预期金融状况在年内稍后时间有所放松，应会带来一些支持。政府会密切监察相关情况。 发改委：已印制由商务部牵头消费品以旧换新文件或未来数天后出台 国家发改委副主任赵辰昕在吹风会上表示，由商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。 赵辰昕表示，《行动方案》确实涉及的领域很广，涉及经济社会发展的方方面面、多个环节，要推动落实好，既要充分发挥市场在资源配置方面的决定性作用，也要更好发挥政府作用，打好政策组合拳。按照国务院的要求，发改委正与有关方面分工负责，积极推进这项工作。其实很多工作已有力有序地开展，各地和很多企业也都动起来，故相信这项工作会取得越来越大的成效。 赵辰昕表示，其中在出台具体实施方案方面，目前市场监管总局牵头制定的标准提升行动方案已出台，工信部牵头制定的工业领域设备更新文件也已经正式推出，住建部牵头的建筑和市政领域设备更新实施方案也已经印发实施，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。 除了这几个之外，还有重点行业节能降碳行动计划，还有交通运输、教育、文旅、医疗等领域的实施方案，牵头单位分别是国家发展改革委、交通运输部、教育部、文旅部、卫健委，这些文件也都在制定印发的过程当中，很快会出台，重点任务将进一步细化明确。 美要求限制对华出口半导体设备韩官员：保持与盟友合作方向 《韩联社》报道，正在访美的南韩产业通商资源部、通商交涉本部长安德根表示，对于美国要求南韩限制对中国出口半导体设备，南韩基本上保持与盟友合作的整体方向，但同时，韩方亦正努力在产业和经贸方面与中国保持稳定关系。 安德根表示，南韩正积极采取相关措施避免过度管控。对于与美国和日本等在出口管制方面的合作是否已经确定，安德根指，目前正继续进行各种协商，根据情况， 有展开合作的部分，亦有立场不同的部分。报道引述分析指，相关言论反映南韩有意在适当的范围内配合美国，以抑制中国先进半导体的发展。 对于美国向南韩三星电子提供的芯片补贴，安德根指，韩美就韩企的待遇达成共识，美方承诺尽可能在此方面提供照顾，具体内容将于下周公布。 美生物法案拟限