东盟金融科技 ： 起床 ， 重置 ， 加油 ！

东盟金融科技站起来 Contents 前言1 Executive摘要2 第1章：获取向上3 Introduction4 投入资金，有一些回收5 新加坡牵头资助数字6 被无旅行击中bug7 付款继续主导8 前10名资助的FinTech公司9 新金融科技公司的扁平化曲线10 K形恢复11 今年谁投资了12 Chapter2:重置13 The研究14 钥匙调查结果15 2020年后：从生存到成功30 Chapter3:快走!33 接下来是什么工业34 数字银行在这里(到stay)36 金融科技的发展跨越东盟-638 调查受访者和受访者配置文件44 Appendix48 分类法50 Acknowledgements51 珍妮特·杨 董事总经理兼集团渠道和数字化负责 人 大华银行 WanyiWong 金融科技负责人，普华永道新加坡 ChiaHockLai 新加坡金融科技协会会 长 前言 2020年将因许多事情而被人们铭记，但主要是因为一场大流行改变了我们的生活方式，加速了许多领域的数字化转型。 去年，超过10亿美元的投资者资金流入东盟金融科技（FinTech）领域1考虑到宏观经济的不利因素和复苏的不确定性，截至2020年第三季 度，今年的资金已降至9.0365亿美元。投资者正在寻找“COVID折扣”，同时寻求更安全的赌注。边境的关闭也限制了用于亲自进行尽职调查的投资者的实际进入。随着公司的宣传被推到网上，金融科技公司不得不接受虚拟交易作为新的现实 。 在这种背景下，我们在东盟的金融科技报告第四版研究了东盟的金融科技公司如何受到大流行的影响。鉴于他们灵活的数字根源，“大封锁”如何影响他们的资金，增长计划和运作方式？ 我们了解到，尽管遇到了一些挫折，但许多金融科技公司正在从容应对这场大流行。根据我们对在东盟运营的109家金融科技公司进行的采访和调查，许多公司正在削减运营成本，投资于完全数字化的流程，寻找新市场，探索新产品线以推动增长。我们采访过的一位创始人甚至找到了在一个全新的市场中开始他的FiTech业务的方法。 我们把这个版本命名为Get向上, 重置，走 向我们在撰写本报告时谈到的进取的FinTech创始人和风险资本家致敬。尽管东盟的FinTech增长故事可能已经中断，但仍然对该地区强劲的经济基本面抱有巨大的信念。这进一步证明了这一点 今年东盟6国融资最多的10家金融科技公司，创历史新高五东盟国家的代表，暗示该地区将迎来令人兴奋的十年。 1 资金降温，但整体前景仍然乐观 东盟的金融科技资金从2019年的高点下降，但仍超过2018年的数字。后期融资（C系列及以后）受到的打击最大，从2019年的65％降至45％。接受调查的金融科技公司表示，COVID-19对早期投资产生了负面影响。与此同时，对风险投资(VC)公司的采访显示，一些风险投资公司专注于早期公司的长期潜力，而另一些风险投资公司则引导更多资源，以确保他们对后期公司的现有投资度过了COVID-19风暴。 在充满挑战的宏观环境中，除非他们承诺提供资金，否则潜在的创始人可能会推迟建立自己的初创企业，因为他们正在等待该地区的复苏将如何进行。 为胜利付款 COVID-19加速了数字经济，为整个东盟的金融科技公司创造了许多机会。据估计，东盟6国人口中有50％没有银行账户，另有24％的人没有银行账户2，市场机会巨大。支付被广泛视为一个国家金融科技行业的起点，仍然是ASEAN-6中占主导地位的金融科技行业。基于与金融科技公司和风投、保险科技(InsurTech)和替代贷款的讨论 是他们看到受益于COVID-19行为变化的其他领域。 K形恢复 东盟的FiTech公司可能会看到“K形”复苏，“健全”的FiTech公司以现金和其他非金融支持的形式从其VC支持者那里获得额外的支持，而那些不被认为是“健全”的公司则无法吸引所需的资金，或者不得不降低其估值以吸引支持者。在当前环境下生存或蓬勃发展的公司可能会为最终的复苏做好准备，行业参与者预计未来18个月将出现一波并购（M＆A）。五分之四的金融科技公司报告说，他们将继续他们的扩张计划。 执行摘要 适者生存 为了给自己在当前环境中生存的最大机会，金融科技公司正在采取许多步骤，包括数字化内部流 程，专注于核心领域和缩减非核心活动，确保他们保留合适的员工队伍，专注于增加收入并利用投资者和兄弟投资组合公司的经验。除了自主行动，金融科技公司还利用针对企业的支持计划，作为各国政府提供的COVID-19救济措施的一部分。 新加坡继续领先 在资金和交易数量方面，新加坡仍然是该地区的领导者，印度尼西亚排名第二。 其他东盟市场对其融资地点进行了重大调整，这主要是由于这些市场的FiTech场景过度依赖一项大型筹款交易。对金融科技公司和风险投资公司的采访在很大程度上反映了新加坡和印度尼西亚作为金融科技活动领先的东盟地区的定位。前者由于其备受推崇的监管机构，筹款现场和B2B机会，而后者由于大量的无银行账户的人和企业。 金融科技公司可以达到。 2 Chapter1 起来 尽管整体交易和资金数量下降 ，但复苏的绿芽正在出现。 3 Introduction 自新加坡's五年前，东盟的金融科技行业迅速发展，该地区的参与者和监管机构在其增长历程中达到了许多里程碑。 探索数据 https://www.uobgroup.com/techecoecosystem/news-insights-fintech-in-asean-2020.html#里程碑 2017年，大华银行开始绘制金融科技行业在东盟的增长图，东盟大多数公司仍处于早期融资阶段，专注于构建与消费者相关的解决方案。2018年，《东盟金融科技：下一波增长浪潮》指出了金融科技公司如何将重点从终端消费者转移到企业和中小型企业（SME）客户。去年，我们探索了金融科技公司在东盟经济和文化多元化市场的扩张。 今年，COVID-19，地缘政治紧张局势和全球经济放缓将新的优先事项推到了最前沿，快速跟踪了一些计划，同时破坏了其他计划。各国政府为阻止 随着2020年东南亚迎来4000万新互联网用户，COVID-19的传播加速了数字应用3-数字产业的好消息。 在本节中，我们回顾了东盟六大经济体（印度尼西亚 ，马来西亚，菲律宾，新加坡，泰国和越南）的 FinTech行业在2020年的表现，直到第三季度4. 其他四个东盟国家-文莱达鲁萨兰国，柬埔寨，老挝和缅甸-未被纳入资金分析，因为没有足够的交易来代表资金活动5. 金融科技五年 东盟的里程碑 4 投入资金，并有所恢复 1,600 160 1,400 140 140 前期系列早期 124 1% 1,200 120 后期风险债务 1,000 100 私募股权 80 95 100 800 80 600 60 400 40 2001%20 5% 前期系列：天使和种子轮早期：系列A 和B 后期：C系列及以后 - 27%10%8%6% 2016201720182019 4% 2020年年 0 资料来源：Tracxn，截至2020年9月30日，于2020年10月28日访问 图1|2020年年初至今的资金同比下降20% 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 由VNpay的3亿美元交易领导 2020年年 初至今 US$903.65million 同比增长11.2亿美元 JanFeb3月4月5月7月8月9月10月11月12月 图2|2019年与2020年年初至今各月融资总额 27% 48% 90% 51% 44% 45% 65% 68% COVID-19对资金的影响 资金的上升趋势6在过去的几年中，2020年出现下滑。然而，尽管经济条件充满挑战，2020年年初至今的融资总额仍为9.0365亿美元。这比截至 2019年9月的同期筹集的11.2亿美元的创纪录水平下降了20%，但仍高 资金总额为百万美元 交易数量 于2018年全年筹集的8.18亿美元。 融资轮复苏的绿芽 2020年上半年的融资金额（6.57亿美元）相对于2019年上半年（ 5.665亿美元）有所增加，这表明COVID-19对东盟六国融资金额的最严重影响已于2020年第二季度结束。这与2020年第二季度以新加坡为首的融资交易数量和融资金额出现复苏的迹象相吻合。 资金总额为百万美元 尽管东盟-6经济体（越南除外）的收缩在-5％至-17％之间7同季实际国内生产总值(GDP)同比。 5 新加坡 42% 印度尼西 20% 菲律宾 15% US$903.65 million 2020年年初至 泰国 马来西亚 8% 15% 新加坡 46% 印度尼西 21% 菲律宾 1% US$1.36 十亿 2019 泰国 2% 越南 30% 图3|2020年初至今与2019年按国家划分的资金细目（美元） *此处显示的数字不包括未公开的交易 新加坡领先资金数字 泰国和菲律宾得到提振 新加坡继续吸引东盟六国金融科技投资最多，占该地区已披露交易总额的42%。新加坡稳定和管理COVID-19在其境内传播的能力，以及其在东盟金融科技格局中确立的领导地位，也可能有助于其在吸引资金方面的持续强劲表现。 印度尼西亚以20％的比例上升至第二位，而泰国和菲律宾则并列第三位，这主要是由三笔交易推动的（泰国：SYNQA-8000万美元和Lightnet-3120万美元，菲律宾：VoyagerInnovations- 1.2亿美元）。 由于VNpay的3亿美元交易，越南去年获得了第二高的资金，完成了四项未公开的早期交易。 https://www.uobgr 探索数据 金融科技融资 东盟（2016-2020） oup.com/techecoecosystem/news-insights-fintech-in-asean-2020.html#funding 6 被禁止旅行的bug击中 投入交易数量 2020年前三季度完成了95笔交易，低于去年同期的 102笔交易。 新加坡和排名第二的印度尼西亚之间的差距从2019年的 17%扩大到 3outof5 交易去了基于SG的公司 有趣的是，2020年第二季度的交易数量最多（44），尽管整个东盟都有严格的行动限制。 27 2 2 9 3 3 1 24 Q2 44笔交易 7 2 5 2 25 1 Q1 15个交 Q3 36笔交易 印度尼西亚马来西亚The菲律宾 新加坡 泰国 越南 东盟-6COVID-19行动限制摘要 图5|2020年年初至今每季度交易数量 印度尼西亚 按区域大规模 社会限制（PembatasanSosialBerskalaBesar或PSBB） :3月31日-现在 新加坡 断路器 :2020年4月7日至6月 阶段1（安全重新开放）：2020年6月2日至18日 第二阶段（安全过渡）：6月19日-现在* 阶段3(安全nation):2020年底 2020年YTD为45％。这一强势地位可能取决于新加坡的良好基本面-无论是作为公认的传统金融中心还是作为全球金融科技中心8-增强在大流行中持续交易的信心。 此外，尽管ASEAN-6中近一半的金融科技公司(46%)总部设在新加坡，但这些公司通常是区域性的，尽管旅行受到限制，但仍能进入东盟更广泛的市场。 马来西亚 Movement 控制命令(MCO) :3月18日- 2020年12月31日 恢复/有条件:6月10日- MCO2020年12月31日 泰国 Stateof紧急情况宵禁 日 :3月26日-现在 :2020年4月3日至6月15 2019年融资交易总额： 140笔交易(102笔交易y-o-y) 2020年融资交易总额（年初至今）： 95笔交易 新加坡 48% 泰国 6% 新加坡 61% 泰国 6% 印度尼西亚 马来西亚 7% 越南 31% 2% 菲律宾 4% 马来西亚 8% 菲律宾 印度尼西亚 15% 越南 2019 4%