核心推荐：协鑫科技、天顺风能、三星医疗、福斯特、宁德时代。
光伏领域：隆基绿能与协鑫科技签订了颗粒硅三年长单采购协议，采购总量达到12.5/15/15万吨，这可能预示着颗粒硅将在新硅片产品中得到应用。在需求向好背景下，推荐福斯特、福莱特、赛伍技术、通灵股份等辅材环节的公司，以及受益于钨丝金刚线市占率提升的美畅股份、厦门钨业。组件价格预示上涨，建议关注晶澳科技、晶科能源、阿特斯、天合光能、隆基绿能、东方日升等一体化组件企业。硅料环节，预计价格将在组件价格触底时见底，推荐高品质N型硅料的协鑫科技、通威股份。
风电与电网领域：《千乡万村驭风行动》发布，鼓励在农村地区开展风电项目，为分散式风电打开市场空间。江苏国信大丰风电场启动主机招标，预示着江苏风电项目的开工。推荐天顺风能作为基础环节的领先企业，同时关注泰胜风能、海力风电、大金重工、天能重工等风电设备制造商，以及海缆龙头东方电缆、中天科技、起帆电缆、太阳电缆等。在风电迈向深远海的背景下，关注亚星锚链。在柔性直流送出工程方面，建议关注许继电气、国电南瑞。电力设备民营龙头思源电气、GIS龙头平高电气、大连电瓷等企业值得关注。变压器方面，金盘科技作为干变龙头，受益于海外需求增长。此外，关注日月股份、金雷股份的铸锻件业务，以及关注漂浮式风机变化的亚星锚链。在柔性直流送出工程所需的换流阀设备方面，许继电气、国电南瑞是龙头。在电网设备方面，关注思源电气、平高电气、大连电瓷等。
氢能领域：中石化新星西氢东送新能源有限公司发布内蒙古乌兰察布至京津冀地区的氢气输送管道示范工程环境影响评价工程相关招标公告，预计年输氢量可达10万吨。推荐龙头隆基绿能、阳光电源，优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能，以及关注氢气压缩机的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
储能领域：3月储能相关招标项目总规模约为6725MW/20981MWh。推荐阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气作为国内外增速确定性高的大储方向。
新能源车领域：太蓝新能源成功制备出能量密度达到720Wh/kg的全固态锂金属电池，刷新行业纪录。推荐关注电池端的宁德时代、国轩高科、蔚蓝锂芯、珠海冠宇，以及材料端的三祥新材、东方锆业、金龙羽、瑞泰新材、上海洗霸、翔丰华、元力股份、当升科技、天奈科技等。此外，关注宁德时代、科达利、天赐材料、湖南裕能、尚太科技、亿纬锂能、国轩高科、德方纳米等锂电主产业链公司。
新能源汽车行业动态：王传福透露比亚迪正在研发第二代刀片电池系统，将于2024年8月发布；小米SU7汽车已正式交付；宁德时代与阿维塔合作推出高安全滑板底盘技术。
光伏产业链价格动态：硅料环节开始下跌，硅片、电池、组件价格暂未酝酿上涨趋势，N-P价差逐步收窄，硅片倒挂现象严重，但N型产业链的大趋势不变，具有N型产能结构优势的企业在2024年具有竞争优势。
电力设备与新能源板块在2024年4月1日至4月3日期间上涨1.9%，全年累计跌幅为0.5%。细分板块中，光伏设备上涨1.59%，风电设备上涨1.44%，电池上涨6.00%，电网设备上涨0.90%。
风险提示：新能源装机需求低于预期、新能源发电政策不及预期、宏观经济形势不佳。
