北交所信息更新：低温存储新品填补全球空白，政策利好核心业务+国产替代

中科美菱（股票代码：835892.BJ）是一家专注于生物医疗低温存储设备的公司，其主要产品包括医用冷藏箱、生物安全柜、高速冷冻离心机等。根据2024年4月3日的更新信息，中科美菱在2023年的业绩出现了下滑，实现营业收入3.03亿元（较上一年减少26%），归母净利润1612.65万元（较上一年减少69%），毛利率为38.32%。这一下滑主要原因是2023年市场对低温存储设备的大规模集中采购节奏放缓，以及公司主动调整战略，逐步退出了低毛利、低售价且不具竞争优势的C端业务。

尽管如此，中科美菱在低温存储领域依然展现出了创新实力，例如其研发的全球首款-180°C压缩机制冷超低温生物存储设备填补了液氮温区内压缩机制冷存储设备的空白。此外，公司新产品睿固台式高速冷冻离心机、睿净生物安全柜、睿深液氮生物容器成功入驻数十家院校和科研机构。

政策层面也为公司提供了有利环境。多项政策的出台，为国产医疗器械行业的发展注入了动力，尤其是对基层医疗设备配置的要求和对国产科学仪器进口替代的支持，预计未来医疗设备的需求将持续释放。

展望未来，中科美菱预计2024-2026年的归母净利润分别为0.39亿、0.48亿、0.61亿，对应每股收益分别为0.40元、0.50元、0.63元。当前股价对应的P/E分别为23.8倍、19.2倍、15.3倍。考虑到公司的技术创新、市场前景以及持续的产品布局，分析师维持对公司“增持”的评级。