工信部将开展“人工智能+”行动，首批导演与Sora合作短片出炉

行情概览：本周（3.25-3.29）中信一级传媒板块下跌9.19%。本周板块在市场影响下有所调整，长期看AI产业加速发展，逻辑持续加强，Kimi、阶跃星辰等大模型的出圈加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于AI应用产业的信心。AI是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【工信部今年将开展“人工智能+”行动】3月26日，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在国新办新闻发布会上表示，今年将开展“人工智能+”行动，促进AI与实体经济深度融合，加速推动人工智能赋能新型工业化，并按照已印发的《制造业中试创新发展实施意见》，在加快建设现代化中试能力的同时，新建一批国家制造业创新中心、实验验证平台。此外，今年将在已有178家国家高新区及45个国家先进制造业集群基础上，创建国家新型工业化示范区，包括先进制造业集群培育提升等工作，推动国家高新区在发展高科技、实现产业化、加快形成新质生产力上发挥更大的作用。 【首批导演与Sora合作的视频短片出炉，可创造超现实内容】3月26日，首批拿到Sora授权的导演、艺术家们公开了通过Sora创作的最新视频短片。 短片所呈现的内容展现了Sora强大的超现实事物创作能力，成功打破了常规物理规律和传统思维方式的限制。此项技术解决了导演及艺术家们在构思时所面临的技术难题，将其想象力转化为现实。其中，Sora在实现3D立体雕塑的表现极有可能将AI的应用推向全新的维度。虽然Sora的测试效果突出，但是也存在一定的弊端。Sora训练需要大量的计算资源，预计需要4211—10528个H100 GPU运行一个月，相较于DiT的数据集增加了4-10倍的规模。此外，AI技术本身在影视中的应用及其生成画面所存在的漏洞，仍然受到大部分观众的强烈抵制。 【紫天科技旗下麦粒网络加入微软MPN销售体系】3月29日，宁波麦粒网络科技有限公司（以下简称“麦粒网络”）与微软公司在北京举行了第一次业务规划战略规划和小规模招商会议，此前麦粒网络已正式加入MPN（微软合作伙伴体系）销售体系。将基于Microsoft AI Cloud Partner Program针对不同阶段的客户提供相对应阶段所需的服务产品。在Azure、Microsoft Office365的基础上使用最新的第四代AI云服务产品向中国大陆地区客户提供AI数据解决方案、数字和应用创新解决方案以及现代化办公AI解决方案，致力于提升客户的营销效果和生产效率。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（3.25-3.29）传媒板块下跌9.19%。涨跌幅前三的板块分别是：石油石化（4.28%）、有色金属（3.72%）、家电（2.14%）；涨跌幅后三的板块分别是：综合金融（-5.67%）、计算机（-7.03%）、传媒（-9.19%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.3.25-2024.3.29） 传媒板块本周涨跌幅前五：ST龙韵（9.8%）、广博股份（4.5%）、佳云科技（2.5%）、光线传媒（0.9%）、腾信股份（0.0%）；唐德影视（-17.6%）、中信出版（-17.8%）、中国科传（-18.0%）、华扬联众（-20.9%）、中文在线（-21.0%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：华夏视听教育（2.6%）、*ST豆神（1.8%）、BOSS直聘-W（1.6%）、有道（1.5%）、学大教育（1.3%）；昂立教育（-11.5%）、中国高科（-11.5%）、东方时尚（-11.9%）、传智教育（-12%）、同道猎聘（-23.6%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（4.0%）、快手（0.1%）、猫眼娱乐（-3.4%）、爱奇艺（4.7%）、腾讯控股（5.2%）、心动公司（-5.5%）、网易-S（-2.4%）、哔哩哔哩（2.5%）、阅文集团（-3.7%）、腾讯音乐（2.2%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.3.25-2024.3.29） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.3.25-2024.3.29） 1.2本周子板块观点 1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/3/29） 2重点事件回顾 AIGC 【工信部今年将开展“人工智能+”行动】3月26日，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在国新办新闻发布会上表示，今年将开展“人工智能+”行动，促进AI与实体经济深度融合，加速推动人工智能赋能新型工业化，并按照已印发的《制造业中试创新发展实施意见》，在加快建设现代化中试能力的同时，新建一批国家制造业创新中心、实验验证平台。此外，今年将在已有178家国家高新区及45个国家先进制造业集群基础上，创建国家新型工业化示范区，包括先进制造业集群培育提升等工作，推动国家高新区在发展高科技、实现产业化、加快形成新质生产力上发挥更大的作用。（36氪） 【首批导演与Sora合作的视频短片出炉，可创造超现实内容】3月26日，首批拿到Sora授权的导演、艺术家们公开了通过Sora创作的最新视频短片。短片所呈现的内容展现了Sora强大的超现实事物创作能力，成功打破了常规物理规律和传统思维方式的限制。此项技术解决了导演及艺术家们在构思时所面临的技术难题，将其想象力转化为现实。其中，Sora在实现3D立体雕塑的表现极有可能将AI的应用推向全新的维度。虽然Sora的测试效果突出，但是也存在一定的弊端。Sora训练需要大量的计算资源，预计需要4211—10528个H100 GPU运行一个月，相较于DiT的数据集增加了4-10倍的规模。此外，AI技术本身在影视中的应用及其生成画面所存在的漏洞，仍然受到大部分观众的强烈抵制。（新智元） 【紫天科技旗下麦粒网络加入微软MPN销售体系】3月29日，宁波麦粒网络科技有限公司（以下简称“麦粒网络”）与微软公司在北京举行了第一次业务规划战略规划和小规模招商会议，此前麦粒网络已正式加入MPN（微软合作伙伴体系）销售体系。将基于Microsoft AI Cloud Partner Program针对不同阶段的客户提供相对应阶段所需的服务产品。在Azure、Microsoft Office365的基础上使用最新的第四代AI云服务产品向中国大陆地区客户提供AI数据解决方案、数字和应用创新解决方案以及现代化办公AI解决方案，致力于提升客户的营销效果和生产效率。（宁波麦粒） 【VR销量遇增长瓶颈，观影类AR眼镜仍为AR销量主要增长来源】据维深信息Wellsenn XR调研统计，系换机周期长，缺乏重点内容驱动硬件升级和消费者换新的影响，近两年VR市场呈负增长态势。2023年全球VR销量为753万台，较2022年下滑24%，其中国内市场销量为53万台，海外市场为700万台，C端销量较2022年下滑25%，B端销量遇2022年基本持平。2023年AR全球销量为51万台，较2022年增长38%，其中观影类AR眼镜仍为主要增长来源，此外信息类眼镜在国内市场销售20万台，海外市场销售31万台，C端销量较2022年增长48%，B端市场销量为11万台。（维深Wellsenn XR） 【Suno AI：音乐界的ChatGPT诞生】继ChatGPT在图文创作领域取得革命性成果后，由哈佛大学和麻省理工学院的团队创建的Suno AI在音乐领域崭露头角。相较于传统AI音乐生成，Suno AI可以根据简单的提示创建从歌词到人声和配器的所有内容，而并非单模仿现有的艺术风格。在AI生成音乐的版权和道德问题下，Suno AI通过创作原创音乐并避免模仿艺术家来规避这些风险，鼓励用户基于流派和氛围而非特定艺术家来创作音乐，同时提供版权商用支持，并采取一系列措施防止用户上传他人作品作为样本。Suno AI的最新版本V3，提供了广播质量的音乐生成，展现了在音频质量、风格多样性的显著优势，用户可以免费创建长达两分钟的完整歌曲，Suno AI V3丰富的使用资源和教程，帮助不同水平的用户最大限度地发挥其AI的潜力，进一步推动了音乐创作的普及和创新。 （智元宇宙） 【Gork大模型最新版Gork-1.5重磅推出，核心能力大升级】3月29日，马斯克的人工智能xAI发布了其Gork大模型的最新版本，Gork-1.5，并计划在未来几天哪向早期测试人员以及X平台的现有Gork用户提供。Gork-1.5在代码和数学任务的处理上表现尤为出色，分别在MATH和GSM8K基准测试中获得了50.6%和90%的成绩，并在HumanEval基准测试中取得了74.1%的成绩。Gork-1.5最大的改进之一是其处理长达128K token的长上下文能力，为之前容量的16倍，能够从更长的文档中提取信息，并处理复杂的提示，同时在扩展上下文窗口时保持其指令跟踪能力，并在此类长文本中实现完美的文本嵌入和检索。为了支持Gork-1.5的开发，xAI使用了基于JAX、Rust和Kubernetes的自定义分布式训练框架，此外，xAI开发了一个自定义训练协调器来提高训练作业的可靠性和正常运行时间，通过自动检测和剔除有问题的节点，优化了检查点、数据加载和训练作业重启等流程，最大限度减少停机时间。（机器之心） 【OpenAI首次展示全新自定义音频模型“Voice Engine”，声音效果极其逼真】3月30日，OpenAI推出全新自定义音频模型“Voice Engine”，该模型可通过用户提供的参考音频生成与原因几乎相同的全新音频，该项技术在清晰度、语音连贯性、音色和自然度方面超越了市面上市场上大部分产品，其应用场景非常广泛，不仅能合成音频，还能进行视频翻译、帮助失去发音能力的人恢复声音等。例如，儿童教育公司Age of Learning使用Voice Engine生成有声读物，并与GPT-4结合创建实时个性化互动；AI视频合成平台HeyGen利用Voice Engine进行视频翻译，以扩大其产品在全球的覆盖；此外，诺曼-普林斯生命科学研究所正通过Voice Engine帮助因肿瘤或神经系统疾病导致语言障碍的患者恢复语言能力。自2022年底开发以来，Voice Engine已应用于文本到语音API和ChatGPT的语音功能，但由于存在音频伪造的风险，目前仅进行了小范围的测试。据