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中国财险2023年度业绩发布会纪要

2024-03-28未知机构晓***
中国财险2023年度业绩发布会纪要

时间:20240327 1.问:卓越保险战略升级后,中长期量化指标跟踪情况如何?答:2023年下半年对战略进行优化调整,更好贯彻落实中央金融工作会议精神,聚焦主责主业,推动高质量发展,适应金融强国建设要求,优化后的卓越战略概括为:一个愿景、三个奋斗目标、六大行动。一个愿景持续推进全球保险卓越保险战略建设,按照央企四个一流,发挥保险经济减震器和社会稳定器上追求一流,在产品服务竞争能力和品牌影响力追求一流,创新领先,在改革创新发展上追求一流,保险业需要变革创新求发展,变革性机会出现需要适应。公司治理效能上追求一流。 三阶段目标,近期目标到2025年,卓越保险战略迈出步伐,规模、速度、效益相统一,年复合保费增速不低于5%,财产险综合成本率三年平均值明显优于上市同业,长期投资收益率三年平均高于行业不低于10pct.,三年期ROE、NBV增速和市值增长优于市场平均值,中期目标到2027年,卓越保险集团建设在上一个新台阶,为经济高质量发展提供更加有力有效的保险保障,在中国特色金融体系中更加有力发挥,到 2035年,建设全球有影响力的保险集团,发挥主力军作用。中长期目标体现质量第一、效益优先、高质量发展导向。公司在降本增效上下功夫,把发展效益和质量统筹考虑。 2.问:派息政策如何展望? 答:我们始终高度重视股东合理回报,不断提高投资者回报能力和水平。我们以新会计准则报告为基础,公司将保持分红政策的连续 性和稳定性。集团分红比例连续4年保持30%以上,财险分红比例连续5年保持40%以上,我们不断优化完善股息政策,努力增强自身盈利能力,向广大投资者持续稳定合理回报,与投资者分享发展红利,不断提升投资价值。 3.问:金融强国面临哪些变化?有哪些新的机遇?人保有哪些新的举措? 答:人保面临的机遇包括五个方面,经济决定金融,中国经济高质量发展将对保险业发展奠定基础,中国经济长期向好发展基本面没有改变。2.中国式现代化建设不断推进,赋予保险业更多功能和职责使命,催生保险保障需求和风险值。中央金融工作会议提出做好五篇金融大文章,明确提出发展七大保险,这对保险业发展提出需求,指明方向,公司找到着力点,明确战略性发展。3.我们预计今年各方面改革持续推进,国家有关部委和各地政府更加主动将保险纳入治理体系,特别是防灾减灾、基层治理、健康养老等领域,将不断丰富细化,政策红利的释放对人保这样的大型央企带来特殊的发展机遇。4.金融强国建设代表更有水平开放,对大型金融央企更好服务一带一路建设,提高国际竞争力,提供条件和机遇。金融强国意味强大的监管,为保险业发展营造有利环境,无疑更加有利。具体部署体现在六个方面,在服务中国式现代化找到定位和着力 点,在五篇文章和七大保险方面,服务现代化、乡村振兴、民生福祉、绿色发展、安全发展、区域发展、一带一路等领域。突出改革创新发展,面对变革性需求,需要新的供给侧结构性改革,公司制 定十项战略工程,打造保险+服务+减损的新的商业模式。突出风险防控,不断升级全面风险行动方案,提升有效性,把安全保障高质量发展。突出科技赋能,数字化有助于提升风险评估正确性,提供风险缓释方案,加强集团数字化建设,强化人工智能技术在保险场景的运用和客户服务能力。突出国际化发展,开拓国际市场,加强业务布局,创新优化国际业务拓展模式,着力在中资企业走出去,取得更大进展和成效。突出人才队伍建设,加强人才的开发和培训,提升全系统金融保险政策水平和风险管理能力,切实提升纯洁性和战斗力。 4.问:公司对车险竞争格局和发展趋势的判断? 答:车险市场在政策监管下,整体严监管态势延续,车险呈现一致向好,消费者权益得到保障,预计未来车险赔付率可能还会进一步提升,费用率进一步下降,像大公司更加受益,马太效应进一步显现。公司在数据、定价、渠道和理赔方面的成本优势突出,例如数据方面,公司海量数据客户群,定价方面,公司推出价费联动,从人与从车因素更加完善,渠道方面,队伍专业程度得到进一步提高,人均劳效优于行业平均水平,销售资源配置更加精确和准确。公司固定成本率不断下降,例如内部固定成本从2022年的6.7%下降到2023年6.4%,公司36家机构在去年严监管下,车险综合成本率出现90%的以下的非大灾机构。 公司去年有192号150号文,加强车险费用管理,包括去年十月提到的监管有效性和化解风险有效性,监管总局加大了车险报行合一 的力度,形成更为持久的监管机制,对促进车险降本增效,市场规范有利。我们预计车险在严监管趋势下各个主体得到良好收益,保护消费者权益,维护市场秩序,转移到提升服务和消费者获得感和满意感,公司发挥头雁作用,把马太效应做得更大。 5.问:风险减量服务如何? 答:从量化指标来看,人保财险减量服务包括:1.保前,做了三个风险勘察,——数字风勘、专业风勘、标准风勘,对现场风勘工作发现 35.17万条,给客户整改建议,60%的保单提高费率8.1%,2023年12月单月上涨20%,雇主责任险对64.24%进行保费上涨,平均涨幅2.16%。 1.81亿次的提醒,纠正2700万次,气象预警和物联预警进行风险转移,减损8.49亿元、灾前和灾中提醒。杜苏芮到福建后,公司出险率低于行业0.5pct.。公司转移物资,仓储物资减少3亿元。2024年工作把保险模式做成保险+风险减量服务+科技,作为战略项目制定为人保财险项目,把风险减量管理纳入权工作链条,拓展服务领域,把重点方面通过科技创新、绿色方案等提供风险减量服务方案。防损减损纳入农险,对农业作物提升价值有帮助。强化赋能,把数字化、智能化作为底座,依托人保财险万象云平台,提供标准化和定制化风险减量服务。 6.问:子公司的偿付能力追踪目标如何? 答:中国人保高度重视对偿付能力的管理,采取各项取错确保充足,20203年末人保集团和人保财险、寿险、健康、再保香港在综 合和核心偿付能力充足率保持充足。公司持续加强偿付能力管理,公司每年编制三年滚动资本规划,确保偿付能力充足,通过提升盈利能力优化业务结构,强化资本约束,增强资本内生动能。减少高资本业务对内源资本的约束。今年人保财险发行120亿元资本补充债券,提高偿付能力。 7.问:公2024年工作会议对主责主业表述,保险子公司以财险业为核心主业,人身险与再保险协同发展,对做精做转人身险做专做精如何理解? 答:我们在发展战略中坚守保险主责主业,建设以财险为核心主业,人身险与再保险业务协同发展,投资管理业务作为战略支撑。左右做强财产险,人保财险论规模全球前列,2023年保费收入突破5000亿元,在集团业务板块占有80%的比重,对集团有基本盘定位,这是着力左右做强的定位。 要与财产险发展形成协同,依托财产险的资源发展人身险,同时人身险再保险的发展要反哺做强做优财产险。人保养老没有机构,通过人保财险机构可以开展,而不是平行发展,亦不是分散资源。人保财险深化实施,风险减量工程,完善矩阵管理体系,优化事业部体系,加强世界一流财产险建设工作,保险业务可不可以保,取决于能不能做减量管理,在风险减量管理投入1美元,可以节省6美元赔付,这是理论,实践空间非常大,虽然数据需要积累。人身险而言,公司控制低质量业务发展,公司NBV增速很快,价值引领,尽快进入第二梯队。人保健康巩固健康工程,培育健管服务能力, 拓展新兴社保项目,升级团险医保模式。 8.问:防范利差损风险,公司对自身利差损风险如何评估,公司从资产负债两端将采取哪些措施应对? 答:随着利率下降、股市震荡,投资收益率不能覆盖负债成本的话,就会出现利差损压力。,存量负债业务有一定的刚性。各个公司会采取一定措施,持续降低负债成本近三年,4.18%、4.08%到3.98%的负债成本下降,持续优化产品结构对于负债成本高的业务,压缩规模,积极推进预定利率低的新产品销售,加大保障型业务销售力度,加大分红和万能险。加强管理,降本增效,综合考虑投资收益的因素调整分红水平和万能险结算利率。努力追求较好的投资收益率,一个是加强利率趋势的前瞻研判,及时把握变我,采取动态林火配置策略,提升确定性,充分发挥SAA何TAA配置作用,制定投资策略,从点到面,结合市场情况,优化结构,今年以来强化资产负债联动管理,在利率下行趋势,拉长资产久期防范错配风险。 9.问:2024年车险和商业非车险业务增速和COR的目标?答:2023年COR更加客观来看,3Q23短暂突破97%,4Q23尽快恢复,2023年大灾损失净损失133亿元,2022年79亿元,2021年95亿元,2023年COR能在历史最高大灾净损失的基础上实现的。从集团战略来看,要求财险不断完善树立经营关,提升盈利能力水平。在正常灾害水平,将车险COR保持97%左右,非车险COR控制在100%以内,努力ROE稳定,在现有基础上持续改善。公司对保 费增速比较乐观,去年的大灾让政府和老百姓认识到保险减震器和稳定器的作用。集团八项工程对应国家对保险战略工作,公司加大大病合同改善,对农险价格指数改造,中资利益的海外分入业务,保险增量客观,我们承诺保费增速不低于国家GDP增速。 10.问:人保健康2024年NBV同比增长1.8倍,如何展望趋势?答:人保健康是第一家专业健康险公司,近三年整体增长比䣜,CAGR达到12.3%,2023年达到历史新高18.4亿元,ROE达到18.1%,连续两年达到两位数的水平。NBV是去年1,8倍。EV保持25.8%的增速,整体经营状况良好,公司探索与传统寿险不同的发展之路,体现在:积极服务健康中国,多层次社会保障体系,全国承办大病、护理业务、门诊慢病,形成保险医保经办和基金健康管理全方位服务模式,探索有自己特色长期护理新模式,聚集补充:补充医疗和工商保险,开发商业补充医疗险。好医保产品,客户服务群体达到7000多万,公司每天1.5、1.6万新单,加大带病群体和老年少儿群体业务开发力度,建立五位一体工商体系,通过商养服务,满足人民群众医疗保障需求。在产品定位上,公司立足保障本源,持续优化风险体系,绘制健康保险全景图、我们业务负债成本比人保寿险要低,受资本市场波动影响相对较小。公司建立风险管理体系,强制内部控制,短期险综合成本率下降0.7%,收益稳健发展。经营模式上,立足生态思维,积极构建健康管理+健康服务+科技的专业化模式,最核心健康管理能力,也就是健康风险减量服务,提升健康管理服务能力,启动健康管理服务工程,深化聚焦布 局大健康生态,整合资源,进一步打通用户诊前中后闭环,延展健康服务价值链。健康保险健康管理双轮驱动,人保健康加快从保健康人到保人的健康,服务健康中国建设,形成新的业务增长点和价值增长点。28.3亿NBV,同比大幅提升,原因新单业务增长较快,NBVmargin提高5%。2024年锚定高质量发展要求,数字化转型和监管服务能力提升,有效实施风险减量,同时监管使人身险经营环境改善,业务释放新NBV空间。有信心保持NBV持续稳定增长。11.问:1-2月保费增速疲弱原因?后续2024年什么时间可以看见保费增速恢复? 答:1-2月人保财险保费增速放缓,2023年同期有疫情红利释放,2022年底出现中小保险公司综合成本率提升和车均保费下降,公司整个车险做整顿,为费率下降腾挪空间。这段时间增速低与市场一致。2月以来车险签单速度高于市场平均水平。对增速整体来看,以旧换新和汽车下乡,和充电桩安排,新车有进一步提升,车险增速能回到5%左右水平。公司的优势在保持市场同步的环境下有信心。 政策性业务来看,农险部分遴选还在进行,比同期滞后,公司对部分赔付率畸形业务调整,加上中国现代化建设下一步重要内容,包括中央一号文件等,政策性农险增速可观。大病保险表现平稳,群众高额负担下降。长期护理险出台政策,人保财险和人保健康应对长期护理险政策出台。 12.问:公司人保寿险NBV增速今年展望情况如何? 答:2023年人保寿险NBV同比增长69.6%,处于领先水平。去年新业务发展好,新单规模保费增长19%,期缴保费增速37%,去年业务结构优化,在nbvmargin低的规模限制规模,推动n